Русполимет опубликовал бухгалтерскую отчетность по РСБУ за 9 месяцев 2017 года. см таблицу: http://bf.arsagera.ru/ruspolimet/itogi_9_mes_20... Выручка компании выросла на 12,8% - до 6,16 млрд. руб., что было обусловлено повышением конкурентной способности продукции, а также ростом клиентской базы. Операционные расходы показали более стремительный рост (25%), составив 5,17 млрд руб. В итоге операционная прибыль сократилась на четверть - до 989 млн руб. Долговое бремя компании возросло с начала года на 158 млн руб. и составило 6,6 млрд руб., при этом чистые финансовые доходы достигли 162 млн руб. против расхода 654 млн руб. годом ранее. Главной причиной выхода в плюс данной статьи является получение положительного сальдо прочих доходов и расходов (структуру которого Русполимет не раскрыл) в размере 650 млн руб. против 119 млн руб. убытка год назад. В итоге чистая прибыль выросла на 37,3% и составила 855 млн руб. Отчетность компании вышла в русле наших ожиданий. Компания, к сожалению, не радует инвесторов подробным раскрытием информации в части своих операционных показателей. Вместе с тем, мы ожидаем, что восстановление ценовой конъюнктуры на рынке стали и нахождение компании в заключительной фазе инвестиционной программы может способствовать росту ее финансовых результатов в дальнейшем. Кроме того, можно с большой долей вероятности предполагать, что развитие гражданской авиации и двигателестроения, оформленное специальными государственными программами, обеспечит завод стабильным портфелем заказов. Напомним, что с 2011 г. в компании осуществляется масштабная инвестиционная программа, в рамках которой ведется строительство нового электрометаллургического комплекса, частично введенного в эксплуатацию в 2012-2016 г.г. Комплекс вводится в рамках проекта «Гранульная металлургия», предусматривающего производство порошковых быстрорежущих сталей и металлорежущего инструмента. Это потребует от предприятия дальнейших инвестиций, что делает маловероятным в ближайшее время дивидендные выплаты. см таблицу: http://bf.arsagera.ru/ruspolimet/itogi_9_mes_20... На данный момент акции Русполимета торгуются исходя из P/E 2017 в районе 5 и пока не входят в число наших приоритетов.
____________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
СШП санкции приняли,33 российских предприятия вошли,оборонка и т.д. Косвенно заденет предприятие.Думаю на внутренний рынок делать будут,а с внешними рынками для предприятия скоро настанут нелегкие времена со сбытом продукции Вот и думайте про дивиденды и т.д
В условиях санкций предприятие будут переориентироваться на внутренний рынок,собственно отчётность это уже показала:большая часть суммы ЧП из графы-прочие доходы(т.е расформированные резервы)
А в следующем периоде прочие доходы такими не будут,резервы расформированы,ЧП будет хуже.На 40 пойдет бумага
По Вашей же ссылке: «Русполимет» поставляет примерно треть кольцевых заготовок для авиадвигателей в России.Значит 2/3 поставляет за бугор.Внутренний рынок для них вторичен,неслучайно открыли офис в Дюссельдорфе Но это не так важно,в контексте того,что тут дивы не платят. Крайний раз когда платили был 2008год. Дивы были 0.048 коп. Вот и держится акция в районе 50 копеек,из расчета 10% годовых. Чтобы 5 рублей платить,нужны дивы 50 коп,а тут даже 1 копейки не платят почти 10 лет. Отец не платит и сын не будет платить,принцип у них такой-все в семью.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
