Открываем ФП и смотрим. В этом году ИП с ЧП у вас 678. На 2020 --1722 ,на 2021--1698 ,на 2022--2170,на 2023--2527 лям. Вообще то я вижу увеличение с 0,678 в 2019 до 2,527 к 2023 году. Допустим в 2020 по сравнению с 2019 у вас отчисления в 2,53 раза больше. Теперь смотрим прибыль 2017 --2,031 ярд ,в 2018 --1,405 ярда. И в 2019 мы видим ,что по 3 кв уже меньше заработано ,чем в прошлом году 1,029/0,882 . То есть я вижу планомерное уменьшение прибыли. Смотрим денежный поток. В 2017 году 4,184 ярда /в 2018 --4,086/в 2019--1,137/и прогноз на 2020--0,756 ярда. Так что причины для радости я пока не вижу. Может я не столь внимателен.
1) Зачем с умным видом рассуждать о прибыли за 9 месяцев и высасывать из пальца какие-то "прогнозы" на 2019-й если менеджмент в январе 2020-го озвучил ожидаемую прибыль за 2019-й в размере 1.9 миллиарда?! Я думаю они уже знают, сколько за прошлый год будет прибыль 2) Кажется всех вменяемых людей жизнь уже должна былы научить тому, что ФП могут пересматриваться хоть каждый месяц... ------- Что за далекое будущее тереть-лучше спрогнозируй дивиденды за 2019-й в бумаге? Если я правильно помню, несколько месяцев назад ты прогнозировал 0.6 копейки за весь год?
Открываем ФП и смотрим. В этом году ИП с ЧП у вас 678. На 2020 --1722 ,на 2021--1698 ,на 2022--2170,на 2023--2527 лям. Вообще то я вижу увеличение с 0,678 в 2019 до 2,527 к 2023 году. Допустим в 2020 по сравнению с 2019 у вас отчисления в 2,53 раза больше. Теперь смотрим прибыль 2017 --2,031 ярд ,в 2018 --1,405 ярда. И в 2019 мы видим ,что по 3 кв уже меньше заработано ,чем в прошлом году 1,029/0,882 . То есть я вижу планомерное уменьшение прибыли. Смотрим денежный поток. В 2017 году 4,184 ярда /в 2018 --4,086/в 2019--1,137/и прогноз на 2020--0,756 ярда. Так что причины для радости я пока не вижу. Может я не столь внимателен.
1) Зачем с умным видом рассуждать о прибыли за 9 месяцев и высасывать из пальца какие-то "прогнозы" на 2019-й если менеджмент в январе 2020-го озвучил ожидаемую прибыль за 2019-й в размере 1.9 миллиарда?! Я думаю они уже знают, сколько за прошлый год будет прибыль 2) Кажется всех вменяемых людей жизнь уже должна былы научить тому, что ФП могут пересматриваться хоть каждый месяц... ------- Что за далекое будущее тереть-лучше спрогнозируй дивиденды за 2019-й в бумаге? Если я правильно помню, несколько месяцев назад ты прогнозировал 0.6 копейки за весь год?
Так ФП поменяли вот ,а до этого выходило 0,6. Теперь новый ФП и снизу я уже прикинул дивы ,почитай ,вчера писал. Прибыль МСФО я 2,9 ярда жду. И всех вменяемых уже не /былы/ а научила.
1) Зачем с умным видом рассуждать о прибыли за 9 месяцев и высасывать из пальца какие-то "прогнозы" на 2019-й если менеджмент в январе 2020-го озвучил ожидаемую прибыль за 2019-й в размере 1.9 миллиарда?! Я думаю они уже знают, сколько за прошлый год будет прибыль 2) Кажется всех вменяемых людей жизнь уже должна былы научить тому, что ФП могут пересматриваться хоть каждый месяц... ------- Что за далекое будущее тереть-лучше спрогнозируй дивиденды за 2019-й в бумаге? Если я правильно помню, несколько месяцев назад ты прогнозировал 0.6 копейки за весь год?
Так ФП поменяли вот ,а до этого выходило 0,6. Теперь новый ФП и снизу я уже прикинул дивы ,почитай. Прибыль МСФО я 2,9 ярда жду. И всех вменяемых уже не /былы/ а научила.
Ну а смысл тогда в твоих "прикидываниях" если по факту выходит полная ерунда не имеющая отношения к реальности? Я вот 2 копейки прогнозировал еще в начале прошлого года. Как видишь, моя модель гораздо точнее твоей...
думаю за 4-й квартал 2019 ещё могут доначислить 220 млн руб
итого за 2019 дивиденды 1,095 млн руб
за 2020 примерно 1.1-1.4 млрд руб
Как за 2020 год у тебя выйдет 1,1-1,4 ярда ? РСБУ они прогнозируют 2 ярда ,значит МСФО опять 2,9 ярда. Тогда 2,9-1,722 минус дельта и делить на 2 и на бумагу. Даже без дельты выходит максимум 1,4 коп. А если ещё дельта будет ,то и того меньше. Так что с новым ФП ,при прогнозе МСФО 2,9 не более 1,4 коп выходит. И это 0,588 ярда на дивы. ДД 4,6%
Так ФП поменяли вот ,а до этого выходило 0,6. Теперь новый ФП и снизу я уже прикинул дивы ,почитай. Прибыль МСФО я 2,9 ярда жду. И всех вменяемых уже не /былы/ а научила.
Ну а смысл тогда в твоих "прикидываниях" если по факту выходит полная ерунда не имеющая отношения к реальности? Я вот 2 копейки прогнозировал еще в начале прошлого года. Как видишь, моя модель гораздо точнее твоей...
Меня спрашивают и я считаю. Просто ставлю цифры в формулы. Это что запрещено ? Ты можешь тоже прикидывать. Мне тоже надо знать ,сколько див вы можете заплатить . А вдруг много и мне тогда купить бумаги надо будет.
Ну а смысл тогда в твоих "прикидываниях" если по факту выходит полная ерунда не имеющая отношения к реальности? Я вот 2 копейки прогнозировал еще в начале прошлого года. Как видишь, моя модель гораздо точнее твоей...
Меня спрашивают и я считаю. Просто ставлю цифры в формулы. Это что запрещено ? Ты можешь тоже прикидывать. Мне тоже надо знать ,сколько див вы можете заплатить . А вдруг много и мне тогда купить бумаги надо будет.
Да считай ради бога. Просто правильным бы был ответ, что так считать особого смысла нет ввиду установленной эмпирическим путем ошибочности метода.. ----- А мои прогнозы просты-дивиденды зависят от возможности их платить и желания. Последние годы показали, что есть желание платить не опускаясь ниже 2-х копеек. Денег на это надо чуть менее миллиарда рублей в год. Такие деньги компания такого масштаба в своей бугалтерии практически всегда найдет. А уж финплан нарисуют под это какой надо.... Так что 2-3 копейки это на ближайшие пару лет то, что центр, скорее всего, будет давать на дивы. Больше давать пока вряд ли будет...
думаю за 4-й квартал 2019 ещё могут доначислить 220 млн руб
итого за 2019 дивиденды 1,095 млн руб
за 2020 примерно 1.1-1.4 млрд руб
Как за 2020 год у тебя выйдет 1,1-1,4 ярда ? РСБУ они прогнозируют 2 ярда ,значит МСФО опять 2,9 ярда. Тогда 2,9-1,722 минус дельта и делить на 2 и на бумагу. Даже без дельты выходит максимум 1,4 коп. А если ещё дельта будет ,то и того меньше. Так что с новым ФП ,при прогнозе МСФО 2,9 не более 1,4 коп выходит. И это 0,588 ярда на дивы. ДД 4,6%
Это всё конечно так. Но это минимально возможные дивиденды. Могут заплатить больше. И скорее всего заплатят. За 9м. 2019 уже более 2 коп получили. Думаю получим и еще.
Как за 2020 год у тебя выйдет 1,1-1,4 ярда ? РСБУ они прогнозируют 2 ярда ,значит МСФО опять 2,9 ярда. Тогда 2,9-1,722 минус дельта и делить на 2 и на бумагу. Даже без дельты выходит максимум 1,4 коп. А если ещё дельта будет ,то и того меньше. Так что с новым ФП ,при прогнозе МСФО 2,9 не более 1,4 коп выходит. И это 0,588 ярда на дивы. ДД 4,6%
Это всё конечно так. Но это минимально возможные дивиденды. Могут заплатить больше. И скорее всего заплатят. За 9м. 2019 уже более 2 коп получили. Думаю получим и еще.
Каждый год по результатам 9 мес ,начинают прикидывать дивы и составлять таблички. В них мы и устанавливаем некоторый минимум ,на основании прогноза прибыли и новых показателях ФП. В конце конечно происходит правка ,по факту прибыли и по конечным подвижкам ФП. Так что если вам угодно ,можно обозначить это некоторым минимумом. Так что вполне можете ещё 0,6 коп получить по году.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
