Центр - это стабильность, а в Сургуте дивы сильно от курса доллара и нефти зависят. Справедливый курс доллара не больше 30 руб - вот, интересно, какие в Сургуте дивы будут при таком курсе доллара.
Во-первых, доллар по 30 - беда для текущего бюджета страны. Поэтому едва ли стоит даже вспоминать о таких фантазиях. Во-вторых, судя по движу в отчетности, немалая часть сургучёвой кубышки уже переложена в рубли. А это значительно бОльший процентный доход. Заодно и снижение волатильности той самой ежегодной кубышечной переоценки. В-третьих, нефть и операционка пока тоже весьма неплохо себя чувствуют. И их не ждёт новое, уже заявленное, "повышение тарифа ФСК" )
Ну и диверсификацию никто не отменял. Потому напр. у меня и не моно-портфель, а 35% в Сурпрефе, 30% в сабже и оставшиеся 35% ещё в неск. сиюминутных спекулятивных историях.
Какая отчётность? Последняя отчётность там за 22г., где как раз получен большой убыток от переоценки. Что с этой кубышкой происходило и происходит никто не знает.
ну, ну... За 22 г. какая там была прибыль по Сургуту и дивы? Свою кубышку они тоже переоценивают.
Без Обид .
Но ты абсолютно не понимаешь как формируются средства на Дивы префов Сургута . Дивы префов Сургута на 90% … не зависят от производственных показателей компании … но , глубоко Жевать тебе , не вижу смысла .
***
Та же схема будущих Дивов ( не зависящая от ЧП компании ) … была предложена на Дивы в Сетках … через внедрение РПП от 5 % от НВВ …
***
Но пока Ваш Гуру с синей бородой … Вам этого не прояснил … Вы так и будете ( как китайские болванчики , кивать головой ) и … по стари’нке считать дивы в сетках как 50% от ЧП РСБУ или МСФО …
… ждите , когда Дока , прозре’ет …
.
В меньшую сторону переоценка кубышки была, логично, что следующая переоценка будет в большую сторону, соответственно одноразовые высокие дивы возможны. Но риски тоже есть: что с этой кубышкой происходит и происходило? Может её вообще заблокировали в недружественных странах. Никто не знает. Второе, одноразовые высокие дивы никому не нужны. В Центре же долгосрочные высокие дивы.
У Центра уже чистая прибыль составляет 62% от чистой прибыли Цыпы. 62% от капитализации Цыпы - это 25 ярдов. Сейчас капитализация Центр 22,8 ярда, 10% на отчёте справедливо прибавить и даже больше!
Влияние растущих тарифов усилено прочими доходами и снижением процентных выплат
Компания Россети Центр раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2023 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mrsk_centra/ Совокупная выручка компании выросла на 15,2% до 62,9 млрд руб. При этом доходы от передачи электроэнергии увеличились на 12,9% до 58,6 млрд руб. Это произошло на фоне роста среднего расчетного тарифа на 14,3%, при этом величина полезного отпуска сократилась на 1,3%. Уровень потерь электроэнергии снизился на 0,09 п.п. и составил 10,38%. Выручка от технологического присоединения увеличилась на 71,4% и составила 1,8 млрд руб. Отметим существенный рост прочих доходов, составивших 2,1 млрд руб. В состав прочей выручки в основном входят доходы от услуг по техническому и ремонтно-эксплуатационному обслуживанию, диагностике и испытаниям, строительные услуги, консультационные и организационно-технические услуги. Операционные расходы выросли на 12,9%, составив 54,0 млрд руб. Причинами роста в основном стало увеличение расходов на электроэнергию для компенсации технологических потерь в связи с ростом цены электроэнергии до 10,5 млрд руб. (+11,6%), а также увеличение расходов на на услуги по передаче электроэнергии на 13,8% до 16,5 млрд руб. В итоге операционная прибыль увеличилась на 30,3%, составив 9,8 млрд руб. Финансовые доходы компании увеличились на 10,8% до 347 млн руб., а финансовые расходы компании снизились на 27,3%, составив 2,0 млрд руб., на фоне сокращения долгового портфеля и снижения процентных ставок. При этом эффективная налоговая ставка сократилась с 31,7% до 28,7% вследствие снижения величины отложенного налога на прибыль. В итоге чистая прибыль компании выросла на 68,5%, составив 5,8 млрд руб. По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить в модель компании серьезных изменений, незначительно увеличив темпы роста тарифов на текущий год. В результате потенциальная доходность акций Россети Центр осталась на прежних уровнях. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mrsk_centra/ В настоящий момент акции компании торгуются с P/BV 2023 порядка 0,4 и продолжают входить в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Итоги 1 п/г 2023 г.: влияние растущих тарифов усилено прочими доходами и снижением процентных выплат
Низкие дивы Арсагера прогнозирует Центру, всего 0,057. Видимо, списаний ждут.
Бывает, что и в Арсагере не соображают, что пишут... ЧП увеличилась на 68.5%, а они дивиденд оставляют на уровне прошлого года... Как будто и нету увеличения ЧП...
Низкие дивы Арсагера прогнозирует Центру, всего 0,057. Видимо, списаний ждут.
Бывает, что и в Арсагере не соображают, что пишут... ЧП увеличилась на 68.5%, а они дивиденд оставляют на уровне прошлого года... Как будто и нету увеличения ЧП...
Воот.
а может наоборот понимают, что пишут... пробуют манипулировать?
Бывает, что и в Арсагере не соображают, что пишут... ЧП увеличилась на 68.5%, а они дивиденд оставляют на уровне прошлого года... Как будто и нету увеличения ЧП...
Воот.
а может наоборот понимают, что пишут... пробуют манипулировать?
Бывает, что и в Арсагере не соображают, что пишут... ЧП увеличилась на 68.5%, а они дивиденд оставляют на уровне прошлого года... Как будто и нету увеличения ЧП...
Воот.
а может наоборот понимают, что пишут... пробуют манипулировать?
Низкие дивы Арсагера прогнозирует Центру, всего 0,057. Видимо, списаний ждут.
Бывает, что и в Арсагере не соображают, что пишут... ЧП увеличилась на 68.5%, а они дивиденд оставляют на уровне прошлого года... Как будто и нету увеличения ЧП...
Воот.
Главное, что прибыль увеличилась в Центре( на 68,5%) больше чем в Цыпе ( на 42%), зато в Цыпе написали "По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз ключевых финансовых показателей компании," и повысить дивиденд там не забыли, ч.т.д. Предвзятое отношение. Я поэтому и поставил им -1!
Вижу люди негодуют по поводу отсутствия роста... Думаю что, причина тут одна, это недостаточно серьёзные покупки! Будут покупки обьёмные ,и движения будут широкие! Ругаться наверное это не выход...хотя.... пару слов для профилактики не помешает! Сам ещё планирую покупки в рамках свободных средств, периодически.... плохо , что нет сразу серьёзной суммы, так бы купил ещё по 29 копеек разом нужный объём и закрыл бы терминал на годик точно.
Вижу люди негодуют по поводу отсутствия роста... Думаю что, причина тут одна, это недостаточно серьёзные покупки! Будут покупки обьёмные ,и движения будут широкие! Ругаться наверное это не выход...хотя.... пару слов для профилактики не помешает! Сам ещё планирую покупки в рамках свободных средств, периодически.... плохо , что нет сразу серьёзной суммы, так бы купил ещё по 29 копеек разом нужный объём и закрыл бы терминал на годик точно.
Вы не правы - без роста легче ждать дивы и времени до них всё меньше и меньше остаётся. Кукл попал - без роста ему пакет не собрать, мы не торопимся!
Вижу люди негодуют по поводу отсутствия роста... Думаю что, причина тут одна, это недостаточно серьёзные покупки! Будут покупки обьёмные ,и движения будут широкие! Ругаться наверное это не выход...хотя.... пару слов для профилактики не помешает! Сам ещё планирую покупки в рамках свободных средств, периодически.... плохо , что нет сразу серьёзной суммы, так бы купил ещё по 29 копеек разом нужный объём и закрыл бы терминал на годик точно.
Вы не правы - без роста легче ждать дивы и времени до них всё меньше и меньше остаётся. Кукл попал - без роста ему пакет не собрать, мы не торопимся!
Мне то абсолютно ровно... Я же ещё покупаю...пока покупаю...пока цена низка. Но по покупкам вижу уже большую разницу в количестве покупаемых лотов! С той же суммы денег , количество лотов в 2 раза меньше выходит.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
