TED пока miles far from 2008, но так и нового Лиман Бразерс еще не было но все к этому идет (привет, Дойче!)
т.е. ситуация с отскоками-подскоками весьма неровная, рынки вовсе не на пути к восстановлению
в принципе фьюч по амерам сейчас все показывает, возможно, угадал с 2350 к часу ночи
диспозиция не лонговая берущие на отскок овернайт, соизмеряйте свои риски
немного теории для тех, кто не в курсе про спреды
TED spread - это разница между 3-месячными государственными облигациями США (T-Bill) и 3-месячными процентными ставками в долларах (3M USD LIBOR) на межбанковском рынке. TED является акронимом от T-Bill и ED (фьючерсные контракты на EURUSD).
TED спрэд является индикатором наличия кредитного риска в экономике - 3-месячные гособлигации США являются безрисковым активом, в то время как ставка LIBOR отражает уровень риска при кредитовании коммерческих банков.
Расширение спрэда TED является признаком того, что заемщики видят большие риски дефолта контрагента на межбанковском рынке, выставляя более высокий уровень ставок по межбанковским кредитам и/или покупая надежные высоколиквидные низкодоходные короткие бумаги американского казначейства (спрос на T-Bills увеличивается – цены на гособолигации растут – доходность по ним падает). Когда риски дефолта на межбанке снижаются, TED спрэд сокращается.
LIBOR-OIS Spread
Спрэд между LIBOR и фиксированным плечом OIS свопа является барометром денежного рынка. В нашем случае, своп на индекс овернайт (OIS) представляет собой процентный своп, в котором плавающая процентная ставка является средней геометрической ставкой овернайт по федеральным фондам (Federal Funds Exchange Rate).
Важнейшей особенностью OIS является отсутствие кредитного риска, так как контрагенты не обмениваются условной суммой – в конце срока действия свопа одна из сторон перечисляет другой разницу между фиксированной и реализовавшейся плавающей ставкой на условную сумму.
В ставках межбанковского кредитования (у нас это LIBOR) учитывается кредитный риск, поэтому ставки на межбанке больше ставок по свопам на индекс овернайт. Разница LIBOR-OIS является очень важным индикатором кредитного рынка и показывает премию за кредитный риск. Чем она ниже, тем спокойнее ситуация на межбанковском рынке.
Фрост, какие, по-твоему мнению, три актива, в которых можно пересидеть "грядущий апокалипсис"?
было 2 равнозначных сценария, победил, как обычно, шортовый - отскок до 2500 (вместе с раллирующей от лоев нефтью) - падеж до 2350 (на фоне умеренного роста трежерей)
мамба завтра имеет шанс с утра остаточно подрасти, если утром планки вниз у амеров не будет если подрастет, то после обеда я бы крыл лонги
TED пока miles far from 2008, но так и нового Лиман Бразерс еще не было но все к этому идет (привет, Дойче!)
т.е. ситуация с отскоками-подскоками весьма неровная, рынки вовсе не на пути к восстановлению
в принципе фьюч по амерам сейчас все показывает, возможно, угадал с 2350 к часу ночи
диспозиция не лонговая берущие на отскок овернайт, соизмеряйте свои риски
немного теории для тех, кто не в курсе про спреды
TED spread - это разница между 3-месячными государственными облигациями США (T-Bill) и 3-месячными процентными ставками в долларах (3M USD LIBOR) на межбанковском рынке. TED является акронимом от T-Bill и ED (фьючерсные контракты на EURUSD).
TED спрэд является индикатором наличия кредитного риска в экономике - 3-месячные гособлигации США являются безрисковым активом, в то время как ставка LIBOR отражает уровень риска при кредитовании коммерческих банков.
Расширение спрэда TED является признаком того, что заемщики видят большие риски дефолта контрагента на межбанковском рынке, выставляя более высокий уровень ставок по межбанковским кредитам и/или покупая надежные высоколиквидные низкодоходные короткие бумаги американского казначейства (спрос на T-Bills увеличивается – цены на гособолигации растут – доходность по ним падает). Когда риски дефолта на межбанке снижаются, TED спрэд сокращается.
LIBOR-OIS Spread
Спрэд между LIBOR и фиксированным плечом OIS свопа является барометром денежного рынка. В нашем случае, своп на индекс овернайт (OIS) представляет собой процентный своп, в котором плавающая процентная ставка является средней геометрической ставкой овернайт по федеральным фондам (Federal Funds Exchange Rate).
Важнейшей особенностью OIS является отсутствие кредитного риска, так как контрагенты не обмениваются условной суммой – в конце срока действия свопа одна из сторон перечисляет другой разницу между фиксированной и реализовавшейся плавающей ставкой на условную сумму.
В ставках межбанковского кредитования (у нас это LIBOR) учитывается кредитный риск, поэтому ставки на межбанке больше ставок по свопам на индекс овернайт. Разница LIBOR-OIS является очень важным индикатором кредитного рынка и показывает премию за кредитный риск. Чем она ниже, тем спокойнее ситуация на межбанковском рынке.
Фрост, какие, по-твоему мнению, три актива, в которых можно пересидеть "грядущий апокалипсис"?
...для меня "Северсталь" остаётся инвестиционно-привлекательной ...не вижу смысла "дёргаться" (ИМХО)
после стольких недель падения можно чутка порасти на след. неделе много макро-статы выйдет, поглядим на реакцию рынов но овернайт держать все равно стремно, что лонг, что шорт
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
