«Северсталь» будет продавать большую часть продукции в онлайне К 2023 г. компания планирует увеличить долю продаж через собственный интернет-магазин в России и СНГ до 60%
В 2018 г. «Северсталь» Алексея Мордашова вдвое увеличила продажи стальной продукции через онлайн-площадку в России и СНГ – примерно до 2,5 млн т. Это соответствует примерно 30% продаж. К 2023 г. компания планирует еще раз удвоить этот показатель – теперь до 50–60%, рассказал «Ведомостям» начальник управления по электронной коммерции «Северстали» Виктор Романовский. Интернет-магазин «Северстали» существует уже три года. Инвестиции в создание онлайн-площадки Романовский не раскрывает. «Северсталь» намерена продавать свою продукцию напрямую компаниям малого и среднего бизнеса. Раньше мелкий и средний бизнес работал через менеджеров дистрибуционной сети «Северстали». Но увеличение продаж таким клиентам потребовало бы пропорционального роста штата сотрудников. «Тогда было принято стратегическое решение – часть мелких и средних заказов перевести в онлайн: увеличить клиентскую базу, не увеличивая затраты на их обслуживание», – говорит Романовский. Но и потребности крупных клиентов в онлайн-сервисах также постоянно растут, добавил менеджер. Им важна прозрачность процессов. А онлайн-торговля как раз и дает возможность отслеживать, что происходит с заказом на всех этапах его выполнения. Последние четыре года инвестиции в информационные технологии и цифровизацию выросли в 4 раза, добавляет IT-директор «Северстали» Сергей Дунаев. В ближайшие несколько лет затраты на эту сферу будут расти на 20–25% ежегодно. Сейчас компания направляет примерно 7% капитальных затрат в диджитал-проекты, рассказывал осенью в интервью «Ведомостям» гендиректор «Северстали» Александр Шевелев. В 2019 г. компания планирует направить на капитальные затраты $1,4 млрд. Получается, из них $98 млн пойдет на проекты, связанные с цифровой трансформацией. Если ежегодно эта цифра будет расти хотя бы на 20%, то в 2023 г. инвестиции в «цифру» вырастут до $200 млн. В сегменте b2b-продаж цифровая торговля имеет даже больше перспектив, чем в потребительском, уверен гендиректор «Infoline-аналитики» Михаил Бурмистров. Онлайн-торговля обеспечивает необходимую прозрачность, дает положительные эффекты с точки зрения маркетинга и позволяет исключить из цепочки лишние звенья дилерских сетей, рассуждает эксперт. «60% является достижимой целью для «Северстали», тем более что у ее основного владельца есть опыт в онлайн-торговле: ему принадлежит онлайн-гипермаркет «Утконос», он понимает, как работает этот бизнес», – продолжает Бурмистров. На строительную отрасль приходится 77% потребления стали, по данным Deloitte. Председатель комитета по строительству «Опоры России» Дмитрий Котровский возлагает большие надежды на диджитализацию торговли металлом. «Возможность размещения своего заказа онлайн позволит участникам сделки и контролирующим органам отслеживать цены уже на этапе формирования технического заказа», – уверен он. Развитие онлайн-торговли позволит производителям металлопродукции сократить издержки, например, на содержание торговых домов, что в конечном итоге скажется на стоимости конечной продукции для ее потребителей. Но при этом важно, чтобы интернет-площадка не просто давала возможность разместить коробочный, стандартный заказ, а предлагала конечное решение для потребителя, отмечает Котровский.
Интернет-магазины есть у многих крупнейших сталелитейных компаний – НЛМК Владимира Лисина, ММК Валерия Рашникова, ОМК Анатолия Седых, ТМК Дмитрия Пумпянского. ЧТПЗ Андрея Комарова четыре месяца назад запустил интернет-магазин, сообщил представитель компании. НЛМК запустила онлайн-площадку в 2018 г. За семь месяцев работы магазина на его долю пришлось 8% розничных продаж компании, говорит представитель НЛМК. План на этот год – рост продаж в 3 раза. Развитие онлайн-торговли позволило НЛМК расширить географию продаж, дотянуться до покупателей с небольшим объемом заказа и повысить сервис – клиент получает всю необходимую информацию в момент оформления заказа. «Кроме того, снизилась и стоимость продаж за счет автоматизации сделки, это особенно актуально для небольших заказов, когда привлечение фронт-менеджера обходится дорого», – добавил представитель НЛМК. В 2018 г. TMK продала в России более 10% трубной продукции через онлайн-площадку, говорит представитель компании. План на этот год – 15%. «ETrade предоставляет возможность потребителям продукции ТМК быстро и удобно оформить заказ на продукцию любого из четырех российских заводов компании, проконтролировать его выполнение, рассчитать доставку и сформировать необходимый пакет документов», – говорит представитель ТМК. «Онлайн-площадка ОМК работает меньше года, и пока рано подводить итоги», – отметил представитель компании. Платформа рассчитана на малый и средний бизнес, пояснил он.
Но не всем потребителям стали удобны онлайн-площадки металлургов. «Уралвагонзавод» (УВЗ) не покупает сырье или комплектующие на сайтах производителей, говорит его представитель. Закупки проводятся через конкурсы на электронных торговых площадках, определяемых акционером – госкорпорацией «Ростех», что позволяет в короткие сроки получить лучшее предложение. Это гораздо эффективнее, чем сравнивать цены на сайтах того или иного поставщика, резюмирует представитель УВЗ. Представители ММК и Evraz не ответили на запросы «Ведомостей». Их коллега из «Металлоинвеста» сказал лишь, что весной прошлого года компания опубликовала на сайте электронный каталог продукции. https://www.vedomosti.ru/business/articles/2019... ________________________________________ по поводу тендеров госпредприятий от себя добавлю: по крайней мере до 2005 г. Северсталь через своего дилера участвовала в аукционах госзакупок по крайней мере в Липецкой области. знаю, потому что работая тогда на НЛМК, часто проигрывал
«Северсталь» будет продавать большую часть продукции в онлайне К 2023 г. компания планирует увеличить долю продаж через собственный интернет-магазин в России и СНГ до 60%
В 2018 г. «Северсталь» Алексея Мордашова вдвое увеличила продажи стальной продукции через онлайн-площадку в России и СНГ – примерно до 2,5 млн т. Это соответствует примерно 30% продаж. К 2023 г. компания планирует еще раз удвоить этот показатель – теперь до 50–60%, рассказал «Ведомостям» начальник управления по электронной коммерции «Северстали» Виктор Романовский. Интернет-магазин «Северстали» существует уже три года. Инвестиции в создание онлайн-площадки Романовский не раскрывает. «Северсталь» намерена продавать свою продукцию напрямую компаниям малого и среднего бизнеса. Раньше мелкий и средний бизнес работал через менеджеров дистрибуционной сети «Северстали». Но увеличение продаж таким клиентам потребовало бы пропорционального роста штата сотрудников. «Тогда было принято стратегическое решение – часть мелких и средних заказов перевести в онлайн: увеличить клиентскую базу, не увеличивая затраты на их обслуживание», – говорит Романовский. Но и потребности крупных клиентов в онлайн-сервисах также постоянно растут, добавил менеджер. Им важна прозрачность процессов. А онлайн-торговля как раз и дает возможность отслеживать, что происходит с заказом на всех этапах его выполнения. Последние четыре года инвестиции в информационные технологии и цифровизацию выросли в 4 раза, добавляет IT-директор «Северстали» Сергей Дунаев. В ближайшие несколько лет затраты на эту сферу будут расти на 20–25% ежегодно. Сейчас компания направляет примерно 7% капитальных затрат в диджитал-проекты, рассказывал осенью в интервью «Ведомостям» гендиректор «Северстали» Александр Шевелев. В 2019 г. компания планирует направить на капитальные затраты $1,4 млрд. Получается, из них $98 млн пойдет на проекты, связанные с цифровой трансформацией. Если ежегодно эта цифра будет расти хотя бы на 20%, то в 2023 г. инвестиции в «цифру» вырастут до $200 млн. В сегменте b2b-продаж цифровая торговля имеет даже больше перспектив, чем в потребительском, уверен гендиректор «Infoline-аналитики» Михаил Бурмистров. Онлайн-торговля обеспечивает необходимую прозрачность, дает положительные эффекты с точки зрения маркетинга и позволяет исключить из цепочки лишние звенья дилерских сетей, рассуждает эксперт. «60% является достижимой целью для «Северстали», тем более что у ее основного владельца есть опыт в онлайн-торговле: ему принадлежит онлайн-гипермаркет «Утконос», он понимает, как работает этот бизнес», – продолжает Бурмистров. На строительную отрасль приходится 77% потребления стали, по данным Deloitte. Председатель комитета по строительству «Опоры России» Дмитрий Котровский возлагает большие надежды на диджитализацию торговли металлом. «Возможность размещения своего заказа онлайн позволит участникам сделки и контролирующим органам отслеживать цены уже на этапе формирования технического заказа», – уверен он. Развитие онлайн-торговли позволит производителям металлопродукции сократить издержки, например, на содержание торговых домов, что в конечном итоге скажется на стоимости конечной продукции для ее потребителей. Но при этом важно, чтобы интернет-площадка не просто давала возможность разместить коробочный, стандартный заказ, а предлагала конечное решение для потребителя, отмечает Котровский.
Интернет-магазины есть у многих крупнейших сталелитейных компаний – НЛМК Владимира Лисина, ММК Валерия Рашникова, ОМК Анатолия Седых, ТМК Дмитрия Пумпянского. ЧТПЗ Андрея Комарова четыре месяца назад запустил интернет-магазин, сообщил представитель компании. НЛМК запустила онлайн-площадку в 2018 г. За семь месяцев работы магазина на его долю пришлось 8% розничных продаж компании, говорит представитель НЛМК. План на этот год – рост продаж в 3 раза. Развитие онлайн-торговли позволило НЛМК расширить географию продаж, дотянуться до покупателей с небольшим объемом заказа и повысить сервис – клиент получает всю необходимую информацию в момент оформления заказа. «Кроме того, снизилась и стоимость продаж за счет автоматизации сделки, это особенно актуально для небольших заказов, когда привлечение фронт-менеджера обходится дорого», – добавил представитель НЛМК. В 2018 г. TMK продала в России более 10% трубной продукции через онлайн-площадку, говорит представитель компании. План на этот год – 15%. «ETrade предоставляет возможность потребителям продукции ТМК быстро и удобно оформить заказ на продукцию любого из четырех российских заводов компании, проконтролировать его выполнение, рассчитать доставку и сформировать необходимый пакет документов», – говорит представитель ТМК. «Онлайн-площадка ОМК работает меньше года, и пока рано подводить итоги», – отметил представитель компании. Платформа рассчитана на малый и средний бизнес, пояснил он.
Но не всем потребителям стали удобны онлайн-площадки металлургов. «Уралвагонзавод» (УВЗ) не покупает сырье или комплектующие на сайтах производителей, говорит его представитель. Закупки проводятся через конкурсы на электронных торговых площадках, определяемых акционером – госкорпорацией «Ростех», что позволяет в короткие сроки получить лучшее предложение. Это гораздо эффективнее, чем сравнивать цены на сайтах того или иного поставщика, резюмирует представитель УВЗ. Представители ММК и Evraz не ответили на запросы «Ведомостей». Их коллега из «Металлоинвеста» сказал лишь, что весной прошлого года компания опубликовала на сайте электронный каталог продукции. https://www.vedomosti.ru/business/articles/2019... ________________________________________ по поводу тендеров госпредприятий от себя добавлю: по крайней мере до 2005 г. Северсталь через своего дилера участвовала в аукционах госзакупок по крайней мере в Липецкой области. знаю, потому что работая тогда на НЛМК, часто проигрывал
Крупнейшая корейская металлургическая корпорация Posco, подводя итоги первого квартала 2019 г., отмечает, что на мировом рынке стали сложилась неблагоприятная для производителей обстановка вследствие опережающего роста цен на железную руду.
По оценкам Posco, стоимость руды за первые три месяца текущего года поднялась более чем на 20%, в то время как цены на стальную продукцию изменились мало. Это привело к снижению маржинальности металлургического производства.
Аналитики корейской компании считают, что этот негативный фактор продолжит действовать и в дальнейшем. В результате прибыли металлургических компаний уменьшатся, даже если цены на стальную продукцию в ближайшие месяцы немного возрастут.
Как сообщается в квартальном отчете Posco, ее объем доходов в первом квартале 2019 г. составил около 16 трлн. вон ($13,9 млрд.), что всего на 1% больше, чем в тот же период прошлого года. В то же время, консолидированная операционная прибыль сократилась на 19,5% до 1,2 трлн. вон ($1,05 млрд.), а чистая прибыль — на 28% до 778 млрд. вон ($675 млн.).
Северсталь (CHMF) Итоги 1 кв. 2019 г.: отрицательная долларовая динамика показателей и положительная рублевая
Северсталь раскрыла консолидированную финансовую отчетность за 1 кв. 2019 года. Оговоримся, что нами будут проанализированы данные отчетности в рублях, которые были рассчитаны на основе данных в долларах США и среднего курса доллара за период, в сопоставлении с результатами за аналогичный период 2018 года.
Совокупная выручка компании увеличилась на 8,8%, составив 134,3 млрд руб., при этом на экспорт пришлась треть консолидированной выручки компании.
Продажи проката выросли на 6,7%, составив 2,3 млн тонн. Выручка по этому сегменту возросла на 13,9%, составив 84,2 млрд руб. на фоне увеличения рублевых цен на прокат на 6,8% – до 36 422 руб. за тонну. Сегмент изделий конечного цикла продемонстрировал снижение продаж на 9,5%, при этом цены реализации увеличились на 9,4% до 56,2 тыс. руб. за тонну. В итоге выручка по данному направлению сократилась на 1%, составив 22,5 млрд руб.
Выручка от продаж полуфабрикатов снизилась на 46,0% до 3,3 млрд руб. Это стало результатом падения объемов реализации более чем наполовину. Такое снижение было вызвано ростом объемов производства оцинкованного листа и листа с полимерным покрытием вследствие запуска новых производственных линий, повлекшего за собой уменьшение продаж полуфабрикатов.
В сегменте Северсталь Ресурс компания зафиксировала существенный рост доходов от продажи угля и железнорудного концентрата, вызванный как увеличением объемов продаж, так и ростом рублевых цен реализации
Общая себестоимость продаж увеличилась на 12,1%, достигнув 83,6 млрд руб. Административные и коммерческие расходы сократились на 19,2%, в итоге операционная прибыль Северстали увеличилась на 10,5% до 36,7 млрд руб.
Долговая нагрузка составила 93,6 млрд руб. Отметим, что долговое бремя практически полностью номинировано в валюте, что вкупе с ослаблением рубля в отчетном периоде привело к положительным курсовым разницам в размере 4,7 млрд руб. (год назад 0,7 млрд руб.).
В итоге чистая прибыль Северстали составила 28,3 млрд руб., увеличившись на 8,1%. Отметим, что по итогам завершившегося квартала Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды в размере 35,43 руб. на акцию.
По итогам вышедшей отчетности мы не стали вносить существенных изменений в модель компании.
На данный момент бумаги компании торгуются исходя из P/E 2019 около 7,0 и P/BV 2019 порядка 5,0 и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в нашей книге об инвестициях: https://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kni...
Комитет франко-российского Форума «Индустрия будущего» присудил приз за выдающие успехи франко-российской кооперации в области индустрии будущего компании «Северсталь» и ее технологическому партнеру группе Fives за лучший совместный проект Eyeron в области цифровых технологий. Награду вручили замминистра промышленности и торговли РФ Олег Бочаров и посол Франции в РФ госпожа Сильви Берманн.
Проект внедрения в производство системы автоматизированной аттестации качества продукции Eyeron был реализован совместной командой Дирекций по техническому развитию и качеству и «Северсталь-Инфоком» в 2017 – 2018 годах на Череповецком металлургическом комбинате (входит в Северсталь) в потоке, включающем сталеплавильное производство, стан горячей прокатки 2000 и цех отделки металла №2.
«Это первая в металлургической отрасли Российской Федерации интеллектуальная система автоматической аттестации качества продукции и первая в мире система, которая позволяет не только принимать решение по аттестации, но и предлагает варианты доработки слябов и проката, исходя из требований к качеству, которые нужны клиенту. У системы очень большой потенциал, мы планируем внедрять ее и на других производственных потоках комбината в рамках масштабной программы цифровой трансформации компании», - отметил генеральный директор компании «Северсталь» Александр Шевелев.
Да я вообще-то не из шутников. Если я новичок, только только делаю первые шаги, почему сразу в разряд каких-то шумников вводить. Как думал, так и написал про вчерашний слив. Но поддержку в 1020 так и не дождался и закупился по 1040 на долгосрок. Будет ли она до дивов, я не знаю.
Да я вообще-то не из шутников. Если я новичок, только только делаю первые шаги, почему сразу в разряд каких-то шумников вводить. Как думал, так и написал про вчерашний слив. Но поддержку в 1020 так и не дождался и закупился по 1040 на долгосрок. Будет ли она до дивов, я не знаю.
Да я вообще-то не из шутников. Если я новичок, только только делаю первые шаги, почему сразу в разряд каких-то шумников вводить. Как думал, так и написал про вчерашний слив. Но поддержку в 1020 так и не дождался и закупился по 1040 на долгосрок. Будет ли она до дивов, я не знаю.
В долгосрок - это на сколько долго?
Не на один год хотел бы. После дивидендов в мае и июне тоже хочу прикупить еще. Правда боюсь, что может просесть до 900. Но все равно отрастет, буду дивы спокойно получать пока след.цикл не начнется.
Не на один год хотел бы. После дивидендов в мае и июне тоже хочу прикупить еще. Правда боюсь, что может просесть до 900. Но все равно отрастет, буду дивы спокойно получать пока след.цикл не начнется.
Не на один год хотел бы. После дивидендов в мае и июне тоже хочу прикупить еще. Правда боюсь, что может просесть до 900. Но все равно отрастет, буду дивы спокойно получать пока след.цикл не начнется.
пасиб, да я это читал. Вообще среди тройки сталелитейщиков именно на Северсталь смотрю с оптимизмом и верой вдолгую. Вот только тех.часть надо подтянуть. А то с уровнями проблема, чтобы знать когда лучше докупаться.
пасиб, да я это читал. Вообще среди тройки сталелитейщиков именно на Северсталь смотрю с оптимизмом и верой вдолгую. Вот только тех.часть надо подтянуть. А то с уровнями проблема, чтобы знать когда лучше докупаться.
В той схеме закуп идёт по максимальной цене (на отсечке). Даже при таком раскладе будет должно быть 60%. Если сильно заморачиваться с уровнями, то можно сойти с ума, потому что всегда будешь думать "вот тут можно было продать", "вот тут дороговато купил" и т. д.
1 000 - это в любом случае дешевле, чем даже 1 500. Не говоря уже о 2 000 - 2 500.
пасиб, да я это читал. Вообще среди тройки сталелитейщиков именно на Северсталь смотрю с оптимизмом и верой вдолгую. Вот только тех.часть надо подтянуть. А то с уровнями проблема, чтобы знать когда лучше докупаться.
В той схеме закуп идёт по максимальной цене (на отсечке). Даже при таком раскладе будет должно быть 60%. Если сильно заморачиваться с уровнями, то можно сойти с ума, потому что всегда будешь думать "вот тут можно было продать", "вот тут дороговато купил" и т. д.
1 000 - это в любом случае дешевле, чем даже 1 500. Не говоря уже о 2 000 - 2 500.
я поэтому за 1040 и прикупил, упадет, буду брать ниже. У меня не миллионы же, чтобы ощутить разницу серьезную. ты прав, не буду заморачиваться с уровнями. а вообще читал, если периодически раз в месяц закупаться, как только деньги появляются, вне зависимости от цены в этот момент, то идет равномерное распределение и это дает неплохой результат на длинном промежутке. стоит ли этому верить?
В той схеме закуп идёт по максимальной цене (на отсечке). Даже при таком раскладе будет должно быть 60%. Если сильно заморачиваться с уровнями, то можно сойти с ума, потому что всегда будешь думать "вот тут можно было продать", "вот тут дороговато купил" и т. д.
1 000 - это в любом случае дешевле, чем даже 1 500. Не говоря уже о 2 000 - 2 500.
я поэтому за 1040 и прикупил, упадет, буду брать ниже. У меня не миллионы же, чтобы ощутить разницу серьезную. ты прав, не буду заморачиваться с уровнями. а вообще читал, если периодически раз в месяц закупаться, как только деньги появляются, вне зависимости от цены в этот момент, то идет равномерное распределение и это дает неплохой результат на длинном промежутке. стоит ли этому верить?
Я лично немного подучил тех.анализ, дабы чаще склонять чашу весов в свою пользу
Цены на сталь растут с начала года. На Металлторге запустили голосовалку: https://www.metaltorg.ru/info/vote_results.php Половина проголосовавших ждёт снижения цен. Строительный сезон открыт, наверно, спрос будет, и народ хочет закупиться дешевле.
В той схеме закуп идёт по максимальной цене (на отсечке). Даже при таком раскладе будет должно быть 60%. Если сильно заморачиваться с уровнями, то можно сойти с ума, потому что всегда будешь думать "вот тут можно было продать", "вот тут дороговато купил" и т. д.
1 000 - это в любом случае дешевле, чем даже 1 500. Не говоря уже о 2 000 - 2 500.
я поэтому за 1040 и прикупил, упадет, буду брать ниже. У меня не миллионы же, чтобы ощутить разницу серьезную. ты прав, не буду заморачиваться с уровнями. а вообще читал, если периодически раз в месяц закупаться, как только деньги появляются, вне зависимости от цены в этот момент, то идет равномерное распределение и это дает неплохой результат на длинном промежутке. стоит ли этому верить?
«Инвестор может прибегнуть к инвестиционной стратегии, основанной на методе усредненного равномерного инвестирования. В этом случае он будет регулярно (ежемесячно или ежеквартально) вкладывать в покупку акций одинаковые суммы. Соответственно на падающем рынке он будет покупать больше акций, а на растущем – меньше. В итоге, скорее всего, цена входящих в его портфель акций окажется вполне приемлемой», – утверждал Бенджамин Грэм.
я поэтому за 1040 и прикупил, упадет, буду брать ниже. У меня не миллионы же, чтобы ощутить разницу серьезную. ты прав, не буду заморачиваться с уровнями. а вообще читал, если периодически раз в месяц закупаться, как только деньги появляются, вне зависимости от цены в этот момент, то идет равномерное распределение и это дает неплохой результат на длинном промежутке. стоит ли этому верить?
«Инвестор может прибегнуть к инвестиционной стратегии, основанной на методе усредненного равномерного инвестирования. В этом случае он будет регулярно (ежемесячно или ежеквартально) вкладывать в покупку акций одинаковые суммы. Соответственно на падающем рынке он будет покупать больше акций, а на растущем – меньше. В итоге, скорее всего, цена входящих в его портфель акций окажется вполне приемлемой», – утверждал Бенджамин Грэм.
а если цена не окажется приемлемой, то не нужно заморачиваться а то если заморачиваться, то можно с ума сойти!
«Инвестор может прибегнуть к инвестиционной стратегии, основанной на методе усредненного равномерного инвестирования. В этом случае он будет регулярно (ежемесячно или ежеквартально) вкладывать в покупку акций одинаковые суммы. Соответственно на падающем рынке он будет покупать больше акций, а на растущем – меньше. В итоге, скорее всего, цена входящих в его портфель акций окажется вполне приемлемой», – утверждал Бенджамин Грэм.
а если цена не окажется приемлемой, то не нужно заморачиваться а то если заморачиваться, то можно с ума сойти!
Только сегодня тебя вспоминал. Думал, куда запропастился Фрост.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
