Все верно: по 8 рублей - шлак, по 13 - приличная бумага Верной дорогой!!!
Это Газпром у аналов всегда таким был - ниже 130 - плохая компания, которая закапывает деньги через капексы, а выше 160 это крупнейший экспортёр газа, супер компания которая на первом месте в мире по запасам газа.
Была здесь на ветке адекватная оценка от какой-то избушки. Насчитали 16 рублей за папиру с 30% дисконтом к оценке дочек. 16-17 рублей небольшой апсайд от текущих уровней с учетом всех сохраняющихся рисков.
В очередной раз будут отменены зимние дивы (если не будет значимых продаж, то вероятность сего близка к 100%) и бумага уйдет сильно ниже текущей цены. По 13 сейчас АФК покупать это так себе сделка. Впрочем, шортить бы я тоже не стал
з.ы. я сам сегодня подсократил позу здесь в пользу фосагро
Зачем считать теоретическую стоимость дочек Системы ? Надо просто тогда покупать сургутнефтегаз - у него живые деньги на депозитах лежат и рыночная стоимость никак эти деньги не учитывает!) но как только рынок учтёт эти деньги то сразу 100 руб за акцию. Нашему рынку дивиденды нужны, без дивов рано или поздно сольют и пофигу сколько стоит Сегежа, МТС и какой чистый долг!))
Зачем считать теоретическую стоимость дочек Системы ? Надо просто тогда покупать сургутнефтегаз - у него живые деньги на депозитах лежат и рыночная стоимость никак эти деньги не учитывает!) но как только рынок учтёт эти деньги то сразу 100 руб за акцию. Нашему рынку дивиденды нужны, без дивов рано или поздно сольют и пофигу сколько стоит Сегежа, МТС и какой чистый долг!))
Если бы АФК себе вела так, как последний год, все время, то ты был бы прав. Но мы знаем, что Сися платила, и с большой вероятностью будет платить хорошие дивы. Вопрос лишь в финансовой возможности и здесь долг с оценкой дочек не на последнем месте.
И обратно сургут. Он строго соблюдает текущую див.политику уже несколько десятилетий и вполне адекватно ожидать, что он продолжит соблюдать ее дальше. Поэтому здесь, на самом деле, пофиг сколько у него там на счетах.
Кстати 16-17 руб так же получается и другой считалкой: если вернут дивы 1,2 руб., то ДД 7% будет как раз 17,1 руб! А 7% это сейчас примерно средняя дивдоха по рынку
А ты вон про что. Я думал там какие-то потенциальные серьезные риски есть. У нас весь рынок скоро в долгий боковик ляжет - расти не на чем, а падать дивиденды не дают)
А по поводу растущей Системы, не знаю какая она растущая, через год-два Сегежа, Степь, ДМ остановят рост и все на этом. У нас на рынке одна растущая компания - Яндекс. Все остальное это временный рост
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
