Компания Лукойл представила умеренно позитивные финансовые результаты по МСФО за 2023 год, однако, не раскрыла сравнительные данные за 2022 год. Выручка нефтегазовой компании сократилась на 15,97% до 7,93 трлн руб. по отношению к 2021 году. Чистая прибыль Лукойла выросла на 49,61% до 1,16 трлн руб. в сравнении с 2021 годом благодаря существенному сокращению затрат на приобретение нефти, газа и продуктов их переработки. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 2.18, P/E = 4.47, Net debt/ EBITDA = -0,39. Кроме того, 22 марта Совет Директоров Лукойла рекомендовал Общему собранию акционеров утвердить выплату итоговых дивидендов по результатам 2023 года, исходя из Положения о дивидендной политики компании, в размере 498 руб. на одну обыкновенную акцию, что составляет 6,64% дивидендной доходности к текущей цене 7500 руб. Дата закрытия реестра для получения дивидендов – 7 мая 2023 года. Также отметим, что компания продолжает накапливать крупную денежную позицию на балансе. По итогам 2023 года денежные средства и эквиваленты на счетах Лукойла выросли до 1,18 трлн руб. или 1702,6 руб. на акцию. Учитывая тот факт, что в середине 2023 года нефтегазовая компания заявляла о намерении выкупить до 25% уставного капитала у нерезидентов, мы предполагаем, что сформированная «кубышка» может быть направлена именно под эти цели. Тем не менее, в случае отсутствия разрешения на выкуп ценных бумаг со стороны Правительственной комиссии, допускаем, что Лукойл может направить часть сформированной денежной позиции на выплату специального дивиденда. Мы подтверждаем свою предыдущую рекомендацию «держать» для акций Лукойла и повышаем целевую цену на фоне умеренно позитивных финансовых результатов и возможного выкупа акций у нерезидентов. При условии реализации сценария с выкупом акций у нерезидентов, российская нефтегазовая компания на горизонте 1 года имеет 20% потенциал роста до нашей целевой цены 9000 руб. https://www.lmsic.com/analytics/ideas/89666/
Компания Лукойл представила умеренно позитивные финансовые результаты по МСФО за 2023 год, однако, не раскрыла сравнительные данные за 2022 год. Выручка нефтегазовой компании сократилась на 15,97% до 7,93 трлн руб. по отношению к 2021 году. Чистая прибыль Лукойла выросла на 49,61% до 1,16 трлн руб. в сравнении с 2021 годом благодаря существенному сокращению затрат на приобретение нефти, газа и продуктов их переработки. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 2.18, P/E = 4.47, Net debt/ EBITDA = -0,39. Кроме того, 22 марта Совет Директоров Лукойла рекомендовал Общему собранию акционеров утвердить выплату итоговых дивидендов по результатам 2023 года, исходя из Положения о дивидендной политики компании, в размере 498 руб. на одну обыкновенную акцию, что составляет 6,64% дивидендной доходности к текущей цене 7500 руб. Дата закрытия реестра для получения дивидендов – 7 мая 2023 года. Также отметим, что компания продолжает накапливать крупную денежную позицию на балансе. По итогам 2023 года денежные средства и эквиваленты на счетах Лукойла выросли до 1,18 трлн руб. или 1702,6 руб. на акцию. Учитывая тот факт, что в середине 2023 года нефтегазовая компания заявляла о намерении выкупить до 25% уставного капитала у нерезидентов, мы предполагаем, что сформированная «кубышка» может быть направлена именно под эти цели. Тем не менее, в случае отсутствия разрешения на выкуп ценных бумаг со стороны Правительственной комиссии, допускаем, что Лукойл может направить часть сформированной денежной позиции на выплату специального дивиденда. Мы подтверждаем свою предыдущую рекомендацию «держать» для акций Лукойла и повышаем целевую цену на фоне умеренно позитивных финансовых результатов и возможного выкупа акций у нерезидентов. При условии реализации сценария с выкупом акций у нерезидентов, российская нефтегазовая компания на горизонте 1 года имеет 20% потенциал роста до нашей целевой цены 9000 руб. https://www.lmsic.com/analytics/ideas/89666/
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
