Точим карандаш и наливаем лимонад Буратино... Попробую объяснить. Я учитываю прогноз чистой прибыли ,а не чистую прибыль по факту. Соответственно и дивы с чистой прибыли ,с учётом финплана . У МОСКа по финплану нет отчислений на ИП и прибыль он от 50% ,до 80% ,может направлять на дивы. У ЦП Ип занимает около 50% от ЧП. Так что взвешивая ЦП и МОЭСК по дивам ,надо учитывать этот момент. Если мы даже прогнозируем в этом году одинаковую прибыль/допустим 7,3 ярдов/ ,то по факту выходят дивы у ЦП 7,3-3,66 ,делим на 2 и на бумагу ,вышло 1,61 коп. 7,3 ярда прибыли в ЦП думаю будет в лучшем случае. Теперь посчитаем МОЭСк. Там финплан даёт прогноз прибыли 7322 на этот год и совпадает с цифрой 7,3 ярда ,прогноза по ЦП. В финплане МОЭСКа заложены дивы 4398 ,это 60% прибыли ,как и стояло в прогнозе див по 2018 года. Но по факту МОЭСК выдал 78% от ЧП 2018 года . тогда считаем дивы МОЭСКа по минимуму ,то есть с финплана . 4398 берём 60% и делим на бумагу . Получаем минимум дивы 9,02 коп. Считаем теперь максимальные дивы при выводе прибыли 78% ,как и в прошлом году. У МОЭСКа нет отчислений на развитие и по резерву и ему можно выплачивать и 100% ЧП РСБУ. Тогда 7,3 берём 78% получаем 5,694 на дивы ,это 11,68 коп на лист. Итого у ЦП выходит ДД 7,7% ,а у МОЭСКа выходит от 9,4 % ,до 12,29 % дивы в этом году. Наездов Собянина не было и вполне можно ожидать 12,29 %. Как видно при одинаковой даже прибыли дивы МОЭСКа становятся выше. Это и финплан отражает и дивы 2018 года подтверждают. Так что ждём совдира и если дивы будут 5,9-6 коп ,по модель МОЭСКа становится золотой. С ЦП я вышел как раз по причине слома модели. ТНС резервированием запорол модель повышения прибыли и кроме того растущая себестоимость передачи добивает это ,с учётом растущего ИП. Как все заметили у МОЭСКа не произошло роста себестоимости /практически/ Так как ТСО внутри практически нет. Так что выбор сделать должен каждый сам. Это мой взгляд ,я никого не зову в МОЭСК. Хотя друзья некоторые уже последовали. И не надо меня в зазывалы записывать ,я ничего не обещаю. Это я на всякие пожарные. Да и не так давно руководство МОЭСКа рассказывало про прогноз прибыли 2023 года в 13 ярдов ,а так же выплаты промежуточных. Тогда дивы можете сами прикинуть.13*0,78/48,7
Привет! В сз убытки будишь резать? Вроде как не удачно зашёл прощитался где то!?
Нет пока оставлю СЗ. Есть надежда ,что выполнят финплан и натянут дивы по финплану. Битых сбытов там нет
ДОКА ты сам писал что фин план сто раз перепишут. Вот и тут перепишут. От чего в ЦП на ИП идёт столько денег? Потому что много зарабатывает. А в Центре почему мало при сопоставимых размерах? Вряд ли потому что у них сети великолепные и инвестировать в них не нужно. У них прибыль копеечная вот и всё. ИП будет снижаться в зависимости от результата. Тем более скоро закон про ТП. И по финплану видно что они переносят финансирование ИП с передачи ЭЭ на ТП. Не понимаю с чего тут будет иначе.
Важно сколько точек соприкосновения ,а не наличие числа ТСО. Как видно себестоимость стоит на месте ,а валовая выручка растёт. Следовательно те ТСО получают от МОЭСКа ,а не МОЭСКу продают мощу.
А что про слияние с ОЭК думаешь ?
Гендиректор ПАО "МОЭСК" Петр Синютин:
- Стоит ли еще на вашей на повестке дня сделка с Объединенной энергетической компанией (ОЭК)?
- Концептуально и стратегически у нас с правительством Москвы единое мнение: объединение необходимо. Теоретически оно выгодно всем участникам процесса, потребителям, акционерам, сетевому комплексу Московского региона.
Однако остаются вопросы по механизмам реализации объединения. Важно обеспечить максимальную синергию и эффекты в рамках сделки, гарантировать стабильность и надежность работы единой компании, выработать взаимовыгодные условия, в первую очередь, в части заключения регуляторного контракта. Совместная работа по этим направлениям продолжается.
Важно сколько точек соприкосновения ,а не наличие числа ТСО. Как видно себестоимость стоит на месте ,а валовая выручка растёт. Следовательно те ТСО получают от МОЭСКа ,а не МОЭСКу продают мощу.
А что про слияние с ОЭК думаешь ?
Гендиректор ПАО "МОЭСК" Петр Синютин:
- Стоит ли еще на вашей на повестке дня сделка с Объединенной энергетической компанией (ОЭК)?
- Концептуально и стратегически у нас с правительством Москвы единое мнение: объединение необходимо. Теоретически оно выгодно всем участникам процесса, потребителям, акционерам, сетевому комплексу Московского региона.
Однако остаются вопросы по механизмам реализации объединения. Важно обеспечить максимальную синергию и эффекты в рамках сделки, гарантировать стабильность и надежность работы единой компании, выработать взаимовыгодные условия, в первую очередь, в части заключения регуляторного контракта. Совместная работа по этим направлениям продолжается.
Если это произойдёт ,то в первую очередь надо будет читать договор . Он может быть как хорошим так и плохим. Если плохой ,то дивы могут резко снизится ,если хороший ,то существенно не изменит расклад. Пока эту тему отложили ,может не сошлись в цене. Вообще самое правильное было бы сделать оценку ,выпустить бумагу и дать долю в объединённой компании ,а акции ,которые на откуп принесли бы ,купить Россети в долю своего участия. Тогда они бы не потеряли 50% и прибавили хороший актив. На дивы бы это не повлияло . Но Россеть пока без денег и выкупать долю у несогласных по справедливой оценке их жаба душит. Так все взяли тайм аут и думают. Продавать по схеме выплат на 10 лет там отказались ,для нас это был бы не очень хороший вариант ,так как дивы могли бы снизится на этот период.
Если поглядеть предложения по корректировке финплана то на 2019 год прибыль по нему 5.6 млрд и создание резервов +1.5 ярда. Это финплан от 28 октября И на дивы цифра скромнее
Если поглядеть предложения по корректировке финплана то на 2019 год прибыль по нему 5.6 млрд и создание резервов +1.5 ярда. Это финплан от 28 октября И на дивы цифра скромнее
Да ,но недавнее заявление руководства идёт в разрез с финпланом ,так как прибыль прогноз даёт в 2 раза больше. Может будет ещё одна корректировка .Или они принцип ФСКа уже используют ,те тоже прогноз в 2 раза занижают ,а по факту прибыль растёт.
Если поглядеть предложения по корректировке финплана то на 2019 год прибыль по нему 5.6 млрд и создание резервов +1.5 ярда. Это финплан от 28 октября И на дивы цифра скромнее
Да ,но недавнее заявление руководства идёт в разрез с финпланом ,так как прибыль прогноз даёт в 2 раза больше. Может будет ещё одна корректировка .Или они принцип ФСКа уже используют ,те тоже прогноз в 2 раза занижают ,а по факту прибыль растёт.
У меня 2 предупреждения и я не так давно в бане был. Если это блат ,то я блатной. В данной ситуации я не агрессор ,а только защищаюсь. Может админ так агрессию решил успокоить. У него свой взгляд на всё то ,что пару дней на ветке ЦП твориться. Но я не пишу админу и не прошу ни о чём.
Да ,но недавнее заявление руководства идёт в разрез с финпланом ,так как прибыль прогноз даёт в 2 раза больше. Может будет ещё одна корректировка .Или они принцип ФСКа уже используют ,те тоже прогноз в 2 раза занижают ,а по факту прибыль растёт.
МОЭСК нарастила чистую прибыль по РСБУ за 9 мес 19г на 23,5% — до 5,8 млрд руб
МОСКВА, 1 ноября (BigpowerNews) — Чистая прибыль МОЭСК по РСБУ за январь — сентябрь 2019 года по сравнению с показателем за аналогичный период предыдущего года выросла на 23,5% и составила 5,78 млрд рублей, следует из отчетности компании.
Выручка компании увеличилась на 2,44% — до 115,06 млрд рублей, доналоговая прибыль — на 20,4% — до 8,91 млрд рублей.
Прибыль от продаж за девять месяцев составила 13,8 млрд рублей, что на 15,5% больше, чем годом
МОЭСК нарастила чистую прибыль по РСБУ за 9 мес 19г на 23,5% — до 5,8 млрд руб
МОСКВА, 1 ноября (BigpowerNews) — Чистая прибыль МОЭСК по РСБУ за январь — сентябрь 2019 года по сравнению с показателем за аналогичный период предыдущего года выросла на 23,5% и составила 5,78 млрд рублей, следует из отчетности компании.
Выручка компании увеличилась на 2,44% — до 115,06 млрд рублей, доналоговая прибыль — на 20,4% — до 8,91 млрд рублей.
Прибыль от продаж за девять месяцев составила 13,8 млрд рублей, что на 15,5% больше, чем годом
Точим карандаш и наливаем лимонад Буратино... Попробую объяснить. Я учитываю прогноз чистой прибыли ,а не чистую прибыль по факту. Соответственно и дивы с чистой прибыли ,с учётом финплана . У МОСКа по финплану нет отчислений на ИП и прибыль он от 50% ,до 80% ,может направлять на дивы. У ЦП Ип занимает около 50% от ЧП. Так что взвешивая ЦП и МОЭСК по дивам ,надо учитывать этот момент. Если мы даже прогнозируем в этом году одинаковую прибыль/допустим 7,3 ярдов/ ,то по факту выходят дивы у ЦП 7,3-3,66 ,делим на 2 и на бумагу ,вышло 1,61 коп. 7,3 ярда прибыли в ЦП думаю будет в лучшем случае. Теперь посчитаем МОЭСк. Там финплан даёт прогноз прибыли 7322 на этот год и совпадает с цифрой 7,3 ярда ,прогноза по ЦП. В финплане МОЭСКа заложены дивы 4398 ,это 60% прибыли ,как и стояло в прогнозе див по 2018 года. Но по факту МОЭСК выдал 78% от ЧП 2018 года . тогда считаем дивы МОЭСКа по минимуму ,то есть с финплана . 4398 берём 60% и делим на бумагу . Получаем минимум дивы 9,02 коп. Считаем теперь максимальные дивы при выводе прибыли 78% ,как и в прошлом году. У МОЭСКа нет отчислений на развитие и по резерву и ему можно выплачивать и 100% ЧП РСБУ. Тогда 7,3 берём 78% получаем 5,694 на дивы ,это 11,68 коп на лист. Итого у ЦП выходит ДД 7,7% ,а у МОЭСКа выходит от 9,4 % ,до 12,29 % дивы в этом году. Наездов Собянина не было и вполне можно ожидать 12,29 %. Как видно при одинаковой даже прибыли дивы МОЭСКа становятся выше. Это и финплан отражает и дивы 2018 года подтверждают. Так что ждём совдира и если дивы будут 5,9-6 коп ,по модель МОЭСКа становится золотой. С ЦП я вышел как раз по причине слома модели. ТНС резервированием запорол модель повышения прибыли и кроме того растущая себестоимость передачи добивает это ,с учётом растущего ИП. Как все заметили у МОЭСКа не произошло роста себестоимости /практически/ Так как ТСО внутри практически нет. Так что выбор сделать должен каждый сам. Это мой взгляд ,я никого не зову в МОЭСК. Хотя друзья некоторые уже последовали. И не надо меня в зазывалы записывать ,я ничего не обещаю. Это я на всякие пожарные. Да и не так давно руководство МОЭСКа рассказывало про прогноз прибыли 2023 года в 13 ярдов ,а так же выплаты промежуточных. Тогда дивы можете сами прикинуть.13*0,78/48,7
ДОКА ты сам писал что фин план сто раз перепишут. Вот и тут перепишут. От чего в ЦП на ИП идёт столько денег? Потому что много зарабатывает. А в Центре почему мало при сопоставимых размерах? Вряд ли потому что у них сети великолепные и инвестировать в них не нужно. У них прибыль копеечная вот и всё. ИП будет снижаться в зависимости от результата. Тем более скоро закон про ТП. И по финплану видно что они переносят финансирование ИП с передачи ЭЭ на ТП. Не понимаю с чего тут будет иначе.
Заманят Доку по дорогой цене в моэск, а потом опустят! Закрытие реестра при дивидендной доходности 14% было около 1 рубля, сейчас дай бог див.доходность около 5% накрутят и ценник вплотную подошёл к 1 руб. Куда ему расти?
ДОКА ты сам писал что фин план сто раз перепишут. Вот и тут перепишут. От чего в ЦП на ИП идёт столько денег? Потому что много зарабатывает. А в Центре почему мало при сопоставимых размерах? Вряд ли потому что у них сети великолепные и инвестировать в них не нужно. У них прибыль копеечная вот и всё. ИП будет снижаться в зависимости от результата. Тем более скоро закон про ТП. И по финплану видно что они переносят финансирование ИП с передачи ЭЭ на ТП. Не понимаю с чего тут будет иначе.
Заманят Доку по дорогой цене в моэск, а потом опустят! Закрытие реестра при дивидендной доходности 14% было около 1 рубля, сейчас дай бог див.доходность около 5% накрутят и ценник вплотную подошёл к 1 руб. Куда ему расти?
При падающей ЧП(или есть основание к ее падению) див 14% на отсечку вполне реальны,если прибыль идет в верх(или есть серьезные основание это предполагать)то и 10% может не быть.....Пока картина и заявления руководства говорят за второй вариант.Кроме того ИП в ближайшем будущем будет резко сокращаться,это увеличит свободный денежный поток,позволит более агресивно гасить долг,а это уже напрямую влияет на ЧП....Тоже самое касается и амортизации....
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
