Оферты может и действительно не будет, но спекулятивные задерги на слухах- новостях наверняка еще будут... Маркет мейкеру надо периодически разгружаться от бумаги. А минимальные цены в районе 9руб. держать будут, акции в залоге, насколько я помню...
"Сумма" договаривается о рефинансировании кредита, взятого на покупку FESCO - газета
Москва. 19 февраля. ИНТЕРФАКС - Группа "Сумма" ведет переговоры со Сбербанком (РТС: SBER) и ВТБ (РТС: VTBR) о рефинансировании кредита, взятого для покупки FESCO, пишет во вторник "Коммерсантъ" со ссылкой на несколько источников на транспортном рынке. "При этом (компания - ИФ) просит кредит с трехлетним grace-периодом (льготным периодом по уплате процентов)", - замечает издание. В "Сумме" и ВТБ на этот счет от комментариев газете отказались, в Сбербанке на запрос не ответили. Как сообщалось ранее, "Сумма" купила у бизнесмена Сергея Генералова транспортную группу FESCO в середине декабря 2012 г. Стоимость сделки превысила $1 млрд, более $700 млн пришлось на синдицированный кредит зарубежных банков. Организатором займа был ING, другими участниками - Goldman Sachs и Raiffeisen. Соинвестором по покупке FESCO выступила GHP Group Марка Гарбера и Иэна Хэннэма. Источники "Коммерсанта" говорили, что эта компания вкладывает в сделку более $100 млн, получив 19,9% акций головной компании FESCO - ОАО "Дальневосточное морское пароходство" (РТС: FESH) (ДВМП). При этом кредит брался на покупаемую группу, но источники газеты в "Сумме" уверяли, что "часть долга возьмут на себя новые акционеры" (в том числе в этом был смысл их привлечения в сделку). По данным издания, синдицированный кредит выдан на 5 лет по ставке LIBOR+6%. Но источники говорят, что в договоре записаны очень жесткие ковенанты. Например, они предполагают рост показателей FESCO, в том числе EBITDA. Ковенанты "в текущей рыночной ситуации почти нереальны для выполнения и почти наверняка будут нарушены", пояснил источник. ДВМП объединяет железнодорожных операторов "Трансгарант" и компанию "Русская тройка" (совместное предприятие с ОАО "Российские железные дороги" (РТС: RZHD)), "Дальрефтранс" (занимается транспортировкой контейнеров), Владивостокский морской торговый порт, Владивостокский контейнерный терминал и другие активы. Группе также принадлежит более 20% ОАО "Трансконтейнер". Консолидированная выручка FESCO по МСФО в I полугодии 2012 г. составила $582,5 млн, убыток - $60 млн (объяснялся переоценкой стоимости флота и курсовыми разницами). Кредиторская задолженность - $625 млн. "Сумма" поначалу планировала взять кредит под покупку FESCO в российских банках. Предварительные договоренности, в частности, со Сбербанком были достигнуты еще к середине 2012 г. Однако затем в выдаче займа было отказано, поэтому покупка FESCO и затянулась до декабря. "Но сделку было решено закрывать в любом случае, поэтому и пришлось брать синдицированный кредит за рубежом", - пояснил источник "Коммерсанта". По его словам, теперь переговоры с российскими банками продолжились, шанс на их удачный исход более высокий. Часть средств, затраченных на покупку FESCO, "Сумма" уже вернула. Условия сделки предполагали, что С.Генералов выкупит обратно половину флота ДВМП - порядка 20-25 судов. Источник газеты в FESCO сообщил, что эта сделка закрыта, ее сумма составила около $200 млн. С.Генералов в понедельник через своего представителя подтвердил изданию, что сделка по обратному выкупу "части флота" FESCO закрыта, но от более детальных комментариев отказался. В то же время участники рынка сомневаются, что "Сумма" сможет получить кредит в российских банках. "Всем на рынке очевидно, что группе и прошлым летом в займе было отказано по политическим мотивам, и ситуация вряд ли изменилась кардинально", - считает один из собеседников "Коммерсанта".
Служба финансово-экономической информации business@interfax.ru finance@interfax.ru
Оферта затягивается из-за рефинансирования долга компании По данным прессы, в настоящий момент Группа Сумма намеревается рефинансировать долг в $700 млн., выданный ING, Goldman Sachs и Raiffeisen на 5 лет под ставку LIBOR+6%. Основная причина рефинан- сирования – это жёсткие ковенанты, касающиеся роста бизнеса FESCO, в том числе выручки и EBITDA. Учитывая, что половина флота ДВМП, пусть и являвшаяся убыточным подразделением, продана прежнему владельцу, Генералову, увеличить финансовые показатели за счёт роста мирового рынка грузоперевозок Группе FESCO станет значительно сложнее, так как зависимость от контейнерного грузооборота в россий- ских портах резко возросла. По всей видимости, поскольку у Группы Сумма есть время, то она может попытаться договориться со Сбер- банком и Банком ВТБ о льготном периоде обслуживания привлекаемого займа на три года, о чём сообщила пресса. Риском является то, что ранее Сбербанк уже отказывал в предоставлении кредита и может не со- гласиться участвовать в рефинансировании задолженности ДВМП. В такой ситуации Группе FESCO придёт- ся пытаться досрочно погашать долги, в результате чего сроки оферты у миноритариев могут сдвинуться ещё дальше в будущее, что негативно повлияет на котировки компании, так как спекулятивные инвесторы будут избавляться от проблемного актива. Поэтому мы рекомендуем держать акции ДВМП в расчёте на оферту во второй половине 2013 года по цене, близкой к средневзвешенной на рынке.
смысла продавать ниже- просто нет, бумагу все равно переставят к 9,00 ... просто не дергайтесь кто не успел раньше фиксануть- теперь придется посидеть...
Интересно получается: сначала прошла сделка через покупку офшора - чтобы оферту не выставлять набрали на ДВМП долгов потом корабли продали на 200 млн долларов .....
Интересно получается: сначала прошла сделка через покупку офшора - чтобы оферту не выставлять набрали на ДВМП долгов потом корабли продали на 200 млн долларов .....
не, корабли изначально была договоренность отдать обратно... у генералова покупали не акции, а покупали офшор с акциями , на этом офшоре были среди всего прочего и корабли, вот их собственно и вернули.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
