2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента: 19 марта 2018 г. 2.3. Повестка дня заседания совета директоров эмитента: 1. Об утверждении Программы повышения операционной эффективности и сокращения расходов ПАО «Транснефть» на период до 2022 года. 2. О расширении деятельности группы ПАО «Транснефть» в Новороссийском морском торговом порту. 3. Об одобрении сделки на сумму свыше 100 миллиардов рублей, совершаемой ПАО «Транснефть». http://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?Ev...
Москва. 16 марта. ИНТЕРФАКС - Корпорация "Уралсиб" (MOEX: USBN) понизила рекомендацию для глобальных депозитарных расписок (GDR) "Новороссийского морского торгового порта" (MOEX: NMTP) (НМТП) с "покупать" до "держать", сообщается в обзоре "Уралсиба". Прогнозная стоимость GDR НМТП, рассчитанная аналитиками, составляет $11 за штуку. "В связи с ожидающимся дальнейшим сокращением перевалки нефти на терминалах НМТП и давлением на тарифы мы прогнозируем снижение рентабельности компании в нынешнем году. По нашему мнению, на текущих уровнях бумаги НМТП оценены рынком справедливо. Мы понижаем для них рекомендацию до "держать". Потенциал роста рыночной стоимости депозитарных расписок НМТП до прогнозного уровня составляет 4%", - говорится в обзоре.
Привести цену к "экономически обоснованному уровню" ФАС требует и от смежного сегмента — стивидорного. По мнению службы, обоснованной является цена портовых услуг конкретного терминала в год ее дерегулирования (как правило, 2013-2014 годы), проиндексированная на величину инфляции. Такой пункт в 2017 году включался в большинство предписаний об устранении нарушения монопольного характера, а также выставлялся как обязательное условие одобрения сделок, например по выкупу "Транснефтью" у группы "Сумма" половины контрольного пакета НМТП или по покупке ГК "Дело" доли основателей Global Ports. https://www.kommersant.ru/doc/3577505
Что у нас за надзорные органы??? Сломать порядок, навести бардак, так понимаю цель парализовать работу порта, надеюсь если придется исполнить это предписание, не произойдет никаких негативных последствий для экологии!!!
НМТП было разрешено какое-то время работать за валюту, но тут пришла беда - продалась Сумма. Под это дело подписали обязаловку перейти на рубли. Да ещё капитан порта начал вредить своему же порту! Видать, Сумма напоследок проявилась. Наглядная коррупция в чистом виде, к бабке не ходи... Ну вот, начало управления Транснефти положено. Как и ожидалось - ничего хорошего.
Правительство РФ на заседании в четверг рассмотрит законопроект, запрещающий устанавливать цены на услуги в морских портах РФ в валюте, сообщает пресс-служба кабмина. https://ria.ru/economy/20180322/1516978902.html
Правительство РФ на заседании в четверг рассмотрит законопроект, запрещающий устанавливать цены на услуги в морских портах РФ в валюте, сообщает пресс-служба кабмина. https://ria.ru/economy/20180322/1516978902.html
Как правило, такие нормы должны применяться к новым договорам. Если раньше были инвестиции в валюте, то и отбивать их надо в ней же. Поэтому Путин и не поддержал ФАС. Но продалась Сумма и ФАС тут как тут - разрешит сделку только после перехода на рубли. Обстоятельства сильнее Путина
Переход на рублевые тарифы будет, это очевидно. Другой вопрос будет ли предусмотрен переходный период на эти цели, хотя бы пару лет если дадут уже неплохо будет...
По данным прессы и обоих участников переговоров, государственной АК Транснефть и Группы Сумма, Совет Директоров АК Транснефть принял решение одобрить заключение сделки о покупке доли на уровне 28,25% капитала НМТП у структуры З. Магомедова. Группа Сумма владеет долей косвенно, через совместный с Транснефтью оффшор Novoport Holding Ltd, которому принадлежит 50,1% голосов в новороссийском порте, а также имея 2,75% голосов в НМТП напрямую. Поэтому, переговоры о заключении сделки «на приемлемых для монополии условиях» могут не предполагать существенной премии за контроль, уже фактически имеющийся у государственной монополии, контролирующей 35,8% голосов Новороссийского МТП, а также весь Совет Директоров. Наиболее вероятно, что сделка пройдёт по средневзвешенной цене акций НМТП на бирже - $0.14 (8.21 руб.) за акцию, без существенной премии. Тем не менее, учитывая что портовые активы традиционно оцениваются в долларах, возможна оценка 2010 года, когда АК Транснефть и Группа Сумма совместно приобрели НМТП - $0.259 (14,95 руб.) или оценка на IPO ещё малого НМТП, без проведённой модернизации и учёта проекта в Тамани, 2007 года - $0.256 (те же 14,77 руб.). В любом случае, так как будет приобретаться доля в компании-владельце контрольного пакета, выставляться оферта АК Транснефтью не будет, как и не выставлялась при пересечении порога в 30% при приобретении на локальном рынке 10,5% акций в дополнении к косвенному контролю 25,5% через оффшор. Мы рекомендуем держать акции НМТП, учитывая их минимальную фиксированную в валюте выплату дивидендов на уровне $150 млн. в год ($0,007 или 0,46 руб. на акцию), которая даёт 5,8% дивидендной доходности, в расчёте на рост дивидендных выплат в 2-3 раза после выхода Группы Сумма из капитала в апреле 2018 года. Потенциал роста акций НМТП, в сравнении с зарубежными аналогами по мультипликатору EV/EBITDA=7.0, составляет 30% до целевой цены $0.17 (10.24 руб.). Сейчас НМТП оценён на уровне 6,1 годовой EBITDA, тогда как EV/EBITDA Hamburger Hafen und Logistik равен 7,0, ICTSI имеет EV/EBITDA=9,3. https://2stocks.ru/2.0/russian/stocks/news/reko...
Тем не менее, учитывая что портовые активы традиционно оцениваются в долларах, возможна оценка 2010 года, когда АК Транснефть и Группа Сумма совместно приобрели НМТП - $0.259 (14,95 руб.) или оценка на IPO ещё малого НМТП, без проведённой модернизации и учёта проекта в Тамани, 2007 года - $0.256 (те же 14,77 руб.)
По данным прессы и обоих участников переговоров, государственной АК Транснефть и Группы Сумма, Совет Директоров АК Транснефть принял решение одобрить заключение сделки о покупке доли на уровне 28,25% капитала НМТП у структуры З. Магомедова. Группа Сумма владеет долей косвенно, через совместный с Транснефтью оффшор Novoport Holding Ltd, которому принадлежит 50,1% голосов в новороссийском порте, а также имея 2,75% голосов в НМТП напрямую. Поэтому, переговоры о заключении сделки «на приемлемых для монополии условиях» могут не предполагать существенной премии за контроль, уже фактически имеющийся у государственной монополии, контролирующей 35,8% голосов Новороссийского МТП, а также весь Совет Директоров. Наиболее вероятно, что сделка пройдёт по средневзвешенной цене акций НМТП на бирже - $0.14 (8.21 руб.) за акцию, без существенной премии. Тем не менее, учитывая что портовые активы традиционно оцениваются в долларах, возможна оценка 2010 года, когда АК Транснефть и Группа Сумма совместно приобрели НМТП - $0.259 (14,95 руб.) или оценка на IPO ещё малого НМТП, без проведённой модернизации и учёта проекта в Тамани, 2007 года - $0.256 (те же 14,77 руб.). В любом случае, так как будет приобретаться доля в компании-владельце контрольного пакета, выставляться оферта АК Транснефтью не будет, как и не выставлялась при пересечении порога в 30% при приобретении на локальном рынке 10,5% акций в дополнении к косвенному контролю 25,5% через оффшор. Мы рекомендуем держать акции НМТП, учитывая их минимальную фиксированную в валюте выплату дивидендов на уровне $150 млн. в год ($0,007 или 0,46 руб. на акцию), которая даёт 5,8% дивидендной доходности, в расчёте на рост дивидендных выплат в 2-3 раза после выхода Группы Сумма из капитала в апреле 2018 года. Потенциал роста акций НМТП, в сравнении с зарубежными аналогами по мультипликатору EV/EBITDA=7.0, составляет 30% до целевой цены $0.17 (10.24 руб.). Сейчас НМТП оценён на уровне 6,1 годовой EBITDA, тогда как EV/EBITDA Hamburger Hafen und Logistik равен 7,0, ICTSI имеет EV/EBITDA=9,3. https://2stocks.ru/2.0/russian/stocks/news/reko...
По поводу оферты, может я наивный оптимист, но с учетом того, как определяется аффилированность Транснефть не обязана ли будет включить Omirico ltd, в котором оставшиеся 50% купит Fenty в список таких лиц, поскольку у Fenty будет 100% в Omirico ltd, как и придется включить Novoport holding ltd и тогда вместе с ООО Транснефть-сервис (как звучит в 208-фз) вместе с афилированными лицами превысит долю в капитале когда требуется выставлять оферту???
во всяком случае, в любом случае нужно будет написать письмо в ЦБРФ, это можно сделать электронно на их сайте (я в Иркутскэнерго пробовал, отвечают!!!)
Главное дождаться объявления цены
почему то хочется верить в лучшее..
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
