Обычке Мечела есть куда расти - делеверидж, ослабление рубля, рост производства.
Не работает делеверидж без дивидендов. Долг Мечела уже сократился с хаёв на 200 млрд. Капитализация выросла хоть вполовину от этого? Вопрос риторический. Про рост производства промолчим, не падает - и на том спасибо. Так что без дивидендов (или каких-то корпоративных событий, способных повлиять на переоценку) любой рост - спекулятивный, разогнали-слили. Но до дивидендов на обычку здесь очень далеко. Во-первых, мешают префы (так просто их не конвертировать), во-вторых, даже если предположить, что преф конвертируют, слишком маленькая доля обычки у мажора, чтобы ему было интересно платить дивы (нужно процентов 70-75), но Зю даже жирный пакет обычки умудрился профукать.
Вы не правы. Игорю хватает акций для конвертации. Повторюсь второй раз мыслями про конвертацию , писал уже два раза в том году , не поленюсь и третий и четвёртый:
По годовой МФСО 2021, мы все видели обесценение Скайблока на 15 ярдов и Ориел ресортис на 38 ярдов. Думаю что все таки у Скайблока нет теперь префов. Они у Мечела за эти 15 ярдов. Игорь все знал заранее , Мечел продал самому себе префы Скайблок. Конечно же по рынку и конечно за дорого))) Обесценил Скайблок, а Деньги остались в кармане и теперь из Скайблок могут пойти куда надо. На как премия) Ловкость рук и никакого мошенничества)))
1. Общее количество префы и обычки - 555 млн. 2. Зюзин при конвертации не должен терять контроль ( как минимум это условие реструктуризации) 3. Ему нужно 278 млн акций ( далее округляю) 4. Сейчас у него ( и подконтрольных лиц) 208 млн акций. 5.Не хватает 70 млн. 6. Есть два варианта донора акций: 6.1. Пакет Газпромбанка -39 млн акций 6.2. Пакет Мечела в Скайблоке -55 млн акций ( ранее подробно описывал переход от Мечела к Зюзин). 7. Но все равно, в первом варианте не хватает до контрольника 31 млн акций , во втором 15 млн акций. Значит нужно докупать или с рынка или внебиржевой сделкой. 8. Докупать нужно: 31 млн акций это 7,45%; 15 млн акций это 3,6% от общего количества обычки. На эти значения и должен уменьшиться фри флоут при скупке Игорем обычки с рынка до конвертации.
Фри флоут обычки уменьшился на 6% , значит это ближе к варианту Газпромовского пакета , ну и какие то погрешности может быть. Или 1,45% добрал префкой ( всего то нужно 6-7 млн префки). Или он совместил оба варианта.
6. Есть два варианта донора акций: 6.1. Пакет Газпромбанка -39 млн акций 6.2. Пакет Мечела в Скайблоке -55 млн акций ( ранее подробно описывал переход от Мечела к Зюзин).
п. 6.2. Предположим, Зюзин перевел 55 млн преф на себя (если я правильно понял мысль). Почему тогда не добрать, допустим, до 100 млн преф с рынка (на отмене див в прошлом году в стакан слили огромные пакеты преф) и спокойно получать 70-75% див на преф себе? Это кмк проще и выгоднее чем заморачиваться выкупом пакетов обычки у ГПБ и с рынка, и в итоге после конвертации иметь долю 50% в компании, теряя половину дивидендов при выплатах (а это очень большие потери).
компания вряд ли вернется к дивидендным выплатам в ближайшем будущем,
Если они дивы платить не будут и в этом году, хотя бы на префы, о каком росте до 650 может идти речь? Даже учитывая слабый рубль, цену на кокс и гашение долга?
Вы не все читаете. 650р - если ВЕСЬ долг погасят. Вот и почешитесь) а пока по графику )
Да ни о каком. Всем этим кухням надо побольше терпил народа засадить и повыше разогнать (куда смогут своими песнями про 650 р), чтобы потом фиксануться об них. Цену целевую они повышают аж на 30%...
Вы не правы. Игорю хватает акций для конвертации. Повторюсь второй раз мыслями про конвертацию , писал уже два раза в том году , не поленюсь и третий и четвёртый:
Можно поподробней, что означает - "Игорю хватает акций для конвертации"? Вообще-то для конвертации префов, нужно 75% + 1акция голосов именно префов. Нет у Зюзина столько префов! Чтобы соблазнить префодержателей и набрать это количество голосов, нужно предложить префодержателям плюшки(обычно заманчивый коэффициент, например 1,5 обычки за 1 префку) А это, уже эмиссия обычки для конвертации префов чуток побольше(в 1.5 раза), и все Ваши расчеты коту под хвост, однако!
Да ни о каком. Всем этим кухням надо побольше терпил народа засадить и повыше разогнать (куда смогут своими песнями про 650 р), чтобы потом фиксануться об них. Цену целевую они повышают аж на 30%...
Здраво рассуждаешь. Лови плюс.
Жадничать не нужно, ну можно же не по 650 продать, дешевле- по 649, бог с ним, с 1 рублем.
вдруг кому интересно будет.... смотрю тут ЯТЭК . VSA дневка супер.... вообще об ней все забыли. Авдолян наверное фигней занимается)) обратно решил Эльгу Зюзину впарить, не иначе
вообще не выросла, в отличие от того же Распада и нашего Мечула. дивы может подстегнут или кук когда позу наберет - обьемы махонькие пока.
я вот не пойму, кто все Мечел шортит и шортит? что за ежик? когда иголки закончатся? Гудвинн ? Профессор? кому растущий рынок покоя не дает? их выносят- они опять. свяжите себя и руки к потолку пристегните с ногами, чтоб не чем было кнопки нажимать. смотреть можно) наверное)
я вот не пойму, кто все Мечел шортит и шортит? что за ежик? когда иголки закончатся? Гудвинн ? Профессор? кому растущий рынок покоя не дает? их выносят- они опять. свяжите себя и руки к потолку пристегните с ногами, чтоб не чем было кнопки нажимать. смотреть можно) наверное)
я вот не пойму, кто все Мечел шортит и шортит? что за ежик? когда иголки закончатся? Гудвинн ? Профессор? кому растущий рынок покоя не дает? их выносят- они опять. свяжите себя и руки к потолку пристегните с ногами, чтоб не чем было кнопки нажимать. смотреть можно) наверное)
Нет, они все в лонге стоят, попроси у них скрин сделок - не дадут, на шортиках ехать побыстрей будет, но лохов сильно не находится, потому медленно идем.
я вот не пойму, кто все Мечел шортит и шортит? что за ежик? когда иголки закончатся? Гудвинн ? Профессор? кому растущий рынок покоя не дает? их выносят- они опять. свяжите себя и руки к потолку пристегните с ногами, чтоб не чем было кнопки нажимать. смотреть можно) наверное)
переставляют ценник повыше ... нет? 200+
у перестановки хвостов не бывает при росте. это шорты выносят из раза в раз. Гудвинн то понятно, он везде внизу все ждет...а может кто еще есть?
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
