А это совпадение что перед вот этими мину 20% в Лучших сообщениях под номером один постоянно маячил эйфорический пост с данной ветки ? Места живого не было - одни оры о том как дешево и как на отчёте взлетит. Минусы за альтернативные т.з. Случайность наверно На БКС интересные графики исторические. Там по углям у Мечела в два раза снижение (точнее обваление) с 2016
Значит пока не буду подбирать, а вот газпром нефть можно там на конец года примерно 55р. На папир будед это гдето 16% будет тоесть 20%-15% до нг. Можно влегкую срубить))) до отскчки)). Без проигрышный вариант). мне так видится).
Ну, не 55 а 40, и не 15-20% а 7,98%. Тут еще надо учитывать котировки нефти, условия распечатывания стратегических резервов и т.д., так что насчет "влегкую срубить" я бы так не горячился, возможно, ее уже разогнали под дивы и они в цене...
40р. Это за 9 месяцев а еще 4 квартол там все норм)) а 15%-20% это вазможный рост до нг.)
А это совпадение что перед вот этими мину 20% в Лучших сообщениях под номером один постоянно маячил эйфорический пост с данной ветки ? Места живого не было - одни оры о том как дешево и как на отчёте взлетит. Минусы за альтернативные т.з. Случайность наверно На БКС интересные графики исторические. Там по углям у Мечела в два раза снижение (точнее обваление) с 2016
То, что весь третий квартал шла падающая добыча именно у Мечела никто не видел ? Видели, но считали что ценник на угли все перекроет "патамушта инфляция навсегда"..... А когда пошли посты про "узкую логистику БАМа" уже тогда надо было чесать репу, потому что это ключевой вопрос ... А уж когда и наши и китайцы занялись "госрегулированием" цен на уголь, и впереди даун-даун по ним, надо было драпать из Мечела (да и прочих сырьевиков тоже) сняв штаны. Отчет был просто последней сигаретой перед забегом . И что - я хоть одну цифру, , назвал ? Или я что-то охеренно умное сказал ? Ну видно же было все как на ладони.
Malta Investor20.11.2021 16:04 2 −10+1 M 433 Лаврентий Палыч @ 20.11.2021 15:51 Malta Investor @ 20.11.2021 15:44 Пока дивиденды по привилегированным акциям не выплачиваются в полном объеме, по обыкновенным акциям дивиденды выплачиваться не будут. По сути, это кумулятивно. Эм, это очерёдность и условия выплат. Кумулятивностью ап Мечела не обладают. Если, условно, за 2021 год выплаты дивидендов на ап, при условии наличия ЧП, не будет, то ап получает право голоса по всем вопросам следующих ОСА, до тех пор, пока не получат дивидендов за последний отчётный период. При этом дивиденды за пропущенные периоды не накапливаются и не выплачиваются. Это логично. Привилегированные акции Мечела не гарантируют фиксированный размер дивидендов, как привилегированные акции KZOSp (0,25 руб.). Привилегированные акции Мечела гарантируют 20% чистой прибыли по МСФО. Так что, если нет прибыли, нет дивидендов. По привилегированным акциям Мечела пропущенных периодов нет.
Но если «Мечелу» придется платить, например, Дивиденды 140 руб. По привилегированным акциям, и у них есть деньги только на дивиденды в 100 руб., Затем они должны выплатить 40 руб. Позже. Например. 100 руб. Летом 2022 г. и 40 руб. Зимой 2022 г. Пока они не выплатят эти 140 рублей в полном объеме, они не могут выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям.
Кролик28.10.2021 15:45 12 −1+1
31K Свежий отчет РСБУ за 3й квартал 2021 у Мечела не дает покоя инвесторам - "вот, нас кинут и не выплатят дивиденды". Наведем порядок в головах:
Страх 1- РСБУ и СЧА (Стоимость чистых активов) не хватит!
МСФО это база в виде результата всей группы, а РСБУ это отчет только материнской компании. Мечел платит на префы 20% от прибыли МСФО, не от РСБУ.
Ограничения с точки зрения РСБУ накладывает ФЗ об АО: после выплат дивидендов не должен стать отрицательным СЧА. Но мы видим, что компания позаботилась об этом вопросе - завтра холдинговая компания получит безвозмездную финансовую помощь от "Мечел-майнинг" в размере 9,22 млрд руб и это нарастит СЧА.
Холдинг тут просто так устроен, выручка оседает на дочках. Перекраивать его это долго, дорого и не очень то и нужно. К тому же разные компании в нем зарегистрированы в разных налоговых - лишние движения им не по душе. Плюс сам менеджмент на ГОСА ранее говорил, что это вопрос будет под контролем.
Страх 2 - опять спишут гудвилл!!
Гудвилл можно списать максимум в ноль 10.35 млрд руб. Все, ниже нельзя. И для того чтобы его списывать - надо убедить в конце года аудиторов, что экономические показатели и макро не дадут компании получать то, что она ждала, приобретая дочки (а так гудвилл и появляется).
Та же логика и с другими внеоборотными активами компании. А при текущих ценах на уголь и стальной прокат никто такую историю не оправдает.
Страх 3 - страшные банкиры не дадут платить!!!
Разговоры про то, что банки не дадут платить дивиденды - это старая история. Банкам все равно, пока компания платит им. А текущие цены дают возможность им это делать спокойно. Так что этот риск считает минимальным.
Выдыхаем и думаем о первопричинах роста показателей и не даем страхам себя одолеть. 💪
Вообщем, для тех, кто устал бояться и не понимает где, что и как можно списывать, мы сделали большой онлайн курс ФА + ПА. Чтобы спать спокойней и меньше слушать эмоции, нужно пополнять багаж знаний.
О курсе позже будем сообщать - 📌 даты/время/программу/цены 💰
Добрый вечер, всем! Это на самом деле очень смешно читать:""Похвалы потом" не стоят даже одной слезинки обманутого ребенка." Да, я молод, возможно моложе многих сидящих здесь лет на 10+, ну и ладно) Плечи никогда не использовал, да и не сидел на 50% в обычке, пытаясь срубить денег по-быстрому. Это же надо раскопать мое сообщение недельной давности и написать сюда позлорадствовать) Ну ничего, кто-то учится, анализирует отчеты, корректирует свои прогнозы, а кто-то просто ждет, чтобы потом написать "Акелла промахнулся". На самом деле Михаил (Всемудачи) всё верно посчитал, опираясь на объемы реализации 2-го квартала. Он хотя бы посчитал и поделился своими прогнозами и делает это по доброте душевной, за что ему спасибо! Да и всем ребятам, кто работает с цифрами и делится прогнозами. При падении реализации коксующего угля на 30% нарастить ebitda на 20%-это большой успех. Очень сильно помогли цены. А так, да, заработали бы 45-50 млрд спокойно. В четвертом квартале я жду 45 млрд.рублей Ebitda, так как если уж с такой реализацией компания заработала 32 млрд. То с бОльшими ценами на коксу... один только добывающий сегмент даст 30+ млрд Ebitda, я так думаю. Обратите внимание, что увеличение цен и выручки сразу отражается на ebitda, межсегментные продажи выросли на 2.5 и сразу же отразились на ebitda на те же 2.6 млрд, рентабельность фантастическая. Ну даже если снова будет общая Ebitda 32 млрд, это не страшно. Дебиторка подросла, товарные и материальные запасы вообще на 9 млрд осели в оборотном капитале. А ведь когда-нибудь эти деньги высвободятся в денежный поток. Падение реализации произошло не только по коксу, но и по всем фронтам. Мало кто мог это спрогнозировать. А так, даже с учетом всего негатива: FCF=6.8 млрд. за квартал. Чистый долг уже 299 млрд. Жду к концу года 280 млрд. Сейчас же стоимость компании(EV)-388.7 млрд. Если обычка останется с префами на тех же уровнях, то получается стоимость компании будет с каждым кварталом снижаться на 6-10 млрд рублей(за относительно слабый 1 квартал 2021 fcf был 6.5 млрд, это я к тому, что даже с учетом плавного снижения цен, компания будет потихоньку снижать чистый долг). А если обычка соизволит подтянуться к снижению долга, то 6-10 млрд. рублей это рублей 15-25 к обычке. Гадать , когда рынок переоценит делеверидж-дело неблагодарное. Но рано или поздно это случится, просто-напросто компания придет в норму и будет торговаться по адекватным мультипликаторам. Теперь уже ситуация очень хорошая. Как по мне, вытряхнули всех, кого можно и по мне так нужно докупать), а ребята в то же время продают и обязательно пишут про это в ветку, как бы найти подтвеждение своему действию) В такие моменты, когда страшно и надо докупать, потом про этот отчет никто и не вспомнит. Вспомните негатив после годового отчета в апреле и то , как все переобулись в мае. Остается только пожелать всем удачи! Мечел 500
Это так еще раз для справки, а теперь на Мечел спроецируйте.
ВЭБ.РФ назвал минимальную цену за угольный холдинг «Сибуглемет», который он давно планирует продать. Согласно презентационным материалам на сайте госкорпорации, она составляет 122,9 млрд руб. Ожидается, что «Сибуглемет» в этом году получит 75 млрд руб. выручки и 22 млрд руб. EBITDA с рентабельностью в 29%, говорится в презентации. Балансовые запасы «Сибуглемета» составляют 324,5 млн тонн, а промышленные запасы — 94 млн тонн. В 2020 году общая добыча составила 10,1 млн тонн, а на этот год планируется 11,8 млн тонн.
Это так еще раз для справки, а теперь на Мечел спроецируйте.
ВЭБ.РФ назвал минимальную цену за угольный холдинг «Сибуглемет», который он давно планирует продать. Согласно презентационным материалам на сайте госкорпорации, она составляет 122,9 млрд руб. Ожидается, что «Сибуглемет» в этом году получит 75 млрд руб. выручки и 22 млрд руб. EBITDA с рентабельностью в 29%, говорится в презентации. Балансовые запасы «Сибуглемета» составляют 324,5 млн тонн, а промышленные запасы — 94 млн тонн. В 2020 году общая добыча составила 10,1 млн тонн, а на этот год планируется 11,8 млн тонн.
.По самым пессимистическим оценкам на сегодня акция должна стоить 160 рублей. А не 120.
Не знаю по каким оценкам и когда обычка должна стоить 160, реальную цену мы видим на мониторах. Если бы ты купил под отчет префу, как я тебе советовал, ты бы за эту неделю потерял меньше на 15%, а это достаточно много. На счет обычки трудно вообще что-то прогнозировать до следующего отчета, но ее может потянуть за собой вверх префа, которая похоже оттолкнулась от поддержки. Основные факторы за покупку преф на этих уровнях это отличная ДД и включение в индекс MSCI. И да, необходимо еще кучу факторов учитывать, таких как внешний фон, цены на продукцию, нефть, газ, курс рубля и т.д., а не основываться на графиках 2015, 2016 годов...
По обычке я потерял всего 18 %. Покупка по 145 и сейчас акция стоить 119. Это потеря всего 18 %. Не далеко от 15 %. Разница всего 3 %. Возможно в понедельник обычка вырастит сильнее преф. и разницы не будет. Для Мечела 3 % это в рамках погрешности.
По самым пессимистическим оценкам на сегодня акция должна стоить 160 рублей. А не 120.
Все прально... НО, , при условии -
- Спокойной, (хотя бы !) ситуации на внешних рынках... - Такой же на внутреннем... - Более-менее прогнозируемом в оптимистическом ключе будущем там же п. 1 и п. 2. А что там - "бег в мешках на ногах и пакетах на голове..." Будем продолжать в чужие игрушки на свои деньги ? Я вот не фанат...
Согласен. Я же спекулянт могу продать даже по 135 в убыток. Что бы купить дешевле. Я в акции точно не влюбляюсь. Был грех что я купил Мечел 6 сентября по 132.8 и на следующей день они показали 178. А я все ждал 200. Потом меня свозили на 125 20 сентября и я 30 сентября продал все по 152. Наука сиденья пошла на пользу. При падении покупаю, при росте продаю.
Хотел посмотреть на ввашу реакцию Понравилось в конце про возможное обновление максимума....
Да так толком не чего не сказал. Противоречит он сам себе. Столько версий, какая нибудь сработает. Потом скажет я говорил тогда.... Вообще очень много людей сейчас анализируют.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
