Менеджмент ожидает роста выручки и EBITDA по итогам 2011 года на 8% и 15% соответственно (до 157 млрд и 23 млрд рублей), а значит EBITDA margin вырастет до 15%. • Менеджмент ожидает роста выручки и EBITDA по итогам 2011 года на 8% и 15% соответственно (до 157 млрд и 23 млрд рублей), а значит EBITDA margin вырастет до 15%. • Увеличению оборота, в том числе будет способствовать рост тарифа на теплогенерацию на 20%, на транспортировку тепловой энергии на 11%, а также роста цен на мощность до 511 тыс. рублей за МВт в месяц. • Мосэнерго постепенно увеличивает долю на рынке тепловой энергии, за зимний период компания переключила потребителей с котельных МОЭК на свои ТЭЦ Мосэнерго в объеме около 1 млн Гкал. Я оцениваю Мосэнерго в текущей ситуации в 7 годовых EBITDA, или 161 млрд рублей. Наиболее близкие аналоги —таиландская Ratchaburi Electricity Generating Holding и китайская Huaneng Power Int. торгуются сейчас вблизи этого уровня. Таким образом, стоимость EV Мосэнерго до конца года составляет 161 млрд рублей, целевая цена —4,05 рубля, потенциал роста — 35%.
ИК Открытие: Мосэнерго (MSNG) является одной из крупнейших ТГК в России, обеспечивающий электричеством и теплом Московский регион. Привлекательность самого региона и его динамичное развитие позволяет компании стабильно наращивать поставки тепла и электроэнергии, и, следовательно, улучшать свои финансовые результаты опережающими темпами. Рентабельность Мосэнерго является одной из самых высоких в отрасли. В тоже время за последнее время акции Мосэнерго снизились почти на -40%, что, на наш взгляд, дает удачную возможность для их покупки в портфель от уровня 2,65 руб. за бумагу
Москва может получить первую крупную частную электростанцию Проект с мощностью выработки электроэнергии и тепла 600 МВт и 750 Гкал готовится к запуску к 2014 году. http://www.bfm.ru/news/2011/05/17/moskva-mozhet...
Моська от этого упала в обморок
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.