"ВТБ Капитал" поднял рекомендацию для акций Юнипро и Мосэнерго до "покупать" после переоценки сектора
(добавлен текст после 2-го абзаца)
Москва. 3 апреля. ИНТЕРФАКС - "ВТБ Капитал" пересмотрел прогнозные цены акций анализируемых компаний электрогенерирующего сектора РФ, сообщается в обзоре инвестбанка. По итогам переоценки, для акций "Юнипро" (MOEX: UPRO) и "Мосэнерго" (MOEX: MSNG) рекомендация была повышена с "держать" до "покупать". Для акций "Интер РАО" (MOEX: IRAO), "Энел Россия" (MOEX: ENRU), "ОГК-2" (MOEX: OGKB), "ТГК-1" (MOEX: TGKA),"РусГидро" (MOEX: HYDR) и "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) рекомендация "покупать" аналитиками была подтверждена. "Благодаря защитному, нециклическому характеру российского электроэнергетического сектора он становится идеальным кандидатом на "тихую гавань" в текущих условиях экономической нестабильности. Как мы полагаем, стабилизация российского рубля и появление ясности относительно динамики инфляции станут отправными точками, с которых начнется восстановление рынка. В настоящем обзоре за I квартал 2020 года мы рассматриваем различные последствия связанного с пандемией коронавируса кризиса для российских электроэнергетических компаний - и в итоге даем рекомендацию "покупать" для всех анализируемым нами акциям сектора", - отмечают аналитики "ВТБ Капитала" Владимир Скляр и Анастасия Тихонова. По расчетам экспертов, в случае продолжения снижения спроса и цен на электроэнергию, которые и без того уже начали падать в первые два месяца года из-за теплой зимы, совокупная EBITDA сектора в 2020 году может оказаться на 5% ниже их прогноза, а по отдельным компаниям отставание может составить от 3% у "Интер РАО" до 7% у "Мосэнерго". "Помимо этого, ускорение инфляции негативно скажется на росте расходов, хотя в прошлые периоды всплеска роста потребительских цен электроэнергетические компании показывали хорошую дисциплину в этой части. Мы вносим изменения в наши прогнозы по компаниям сектора с учетом новых данных и оцениваем дивидендную доходность по их акциям на уровне в среднем 9,2% в перспективе 20 месяцев (при этом диапазон широк - от 4,0% для "Интер РАО" до 18,5% для "Юнипро"). Дополнительными рисками для наших прогнозов могут быть решения регулирующих органов, но поскольку ослабление рубля благоприятно для российских экспортеров, а свободный денежный поток электроэнергетических компаний значительно превышает выплачиваемые ими дивиденды, такие риски представляются нам несущественными", - говорится в обзоре. По мнению аналитиков "ВТБ Капитала", наиболее перспективными для вложений являются акции "Интер РАО", "Юнипро" и "Энел Россия". Бумаги "Мосэнерго" представляются экспертам наименее привлекательными. "Как бы то ни было, мы даем рекомендацию "покупать" для всех анализируемым нами акциям сектора", - подчеркивают они.
Как и обещал, купил небольшой объём по 1,45 Увидеть Мосэнерго ниже 1,50 и не купить - такого я себе не прощу С этими покупками средняя уже ниже двух рублей ушла
Поздравляю! А у меня пакет так и болтается, как чемодан без ручки уже 10 лет. Я вот смотрю как цены на газ в мире падают и гадаю-ФАС в этом году тарифы на газ решится повысить или нет.
Поздравляю! А у меня пакет так и болтается, как чемодан без ручки уже 10 лет. Я вот смотрю как цены на газ в мире падают и гадаю-ФАС в этом году тарифы на газ решится повысить или нет.
Поздравляю! А у меня пакет так и болтается, как чемодан без ручки уже 10 лет. Я вот смотрю как цены на газ в мире падают и гадаю-ФАС в этом году тарифы на газ решится повысить или нет.
+3% закладывают.
Да, нашел. Ну чтож-ФАС пробило очередное дно!! Артемьев столь много орущий о "завышенных тарифах жкх", когда дело касается его спонсора и путинского друга Михельсона готов плевать даже на то, что тарифы на газ в России уже выше цен на газ в США (тупо выше в долларах, без всяких там паритетов покупательной способности ). Видимо надо компенсировать Михельсону падение цен на газ в мире, а то бедняге на новую яхту не хватит....
О результатах производственной деятельности ПАО «Мосэнерго» 29 апреля 2020, 11:20 В ПАО «Мосэнерго» подведены итоги производственной деятельности за I квартал 2020 года.
Электростанции компании в январе-марте 2020 года выработали 17,31 млрд кВт∙ч электроэнергии — на 9,6% меньше аналогичного показателя 2019 года (19,16 млрд кВт∙ч).
Отпуск тепловой энергии с коллекторов ТЭЦ, районных и квартальных тепловых станций «Мосэнерго» составил 28,5 млн Гкал, что на 13,6% ниже аналогичного показателя 2019 года (33,0 млн Гкал).
Снижение показателей связано с более высокой температурой наружного воздуха в отчетный период.
Выручка ПАО «Мосэнерго» за I квартал 2020 года составила 59 млрд 875 млн рублей, сократившись на 10,9% по сравнению с аналогичным показателем I квартала 2019 года. Основным фактором, повлиявшим на снижение показателя, стала более теплая погода и соответствующее снижение выработки электрической и отпуска тепловой энергии на 9,6% и 13,6% соответственно.
Себестоимость продаж снизилась на 9,1% и составила 50 млрд 324 млн рублей.
Показатель EBITDA по итогам отчетного периода сократился на 27,4% — до 11 млрд 940 млн рублей.
Чистая прибыль составила 6 млрд 821 млн рублей, снизившись на 35,5% по сравнению с аналогичным показателем I квартала 2019 года.
Почему не падаем на этой "прекрасной" новости? EBITDA на четверть упала!! И это по лучшему кварталу года, зимнему. Результаты второго квартала будут конечно еще хуже.
не важно из за чего она выросла важен сам факт роста а тут падение
Да, Мосэнерго постепенно превращается в бумагу которую можно шортить. На чудовищном отчете выросла на 3%
От отчета никто и не ждал ничего хорошего, так как зима теплая была. А вот то что газпромнефть как дочка газпрома 50% на дивы направляет говорит о том что и в гэх-ах 50% от очищенной ЧП могут дать. А это в районе дивов как в прошлом году. 21к
Да, Мосэнерго постепенно превращается в бумагу которую можно шортить. На чудовищном отчете выросла на 3%
От отчета никто и не ждал ничего хорошего, так как зима теплая была. А вот то что газпромнефть как дочка газпрома 50% на дивы направляет говорит о том что и в гэх-ах 50% от очищенной ЧП могут дать. А это в районе дивов как в прошлом году. 21к
Не путайте людей! 12 копеек дадут по максимуму (при 50% выплат от прибыли по МСФО) с див доходностью 6%, что ничтожно мало для акции третьего эшелона. А в следующем году и того меньше. И проблема не только в теплой зиме, а заканчивающихся выплатах по ДПМ
От отчета никто и не ждал ничего хорошего, так как зима теплая была. А вот то что газпромнефть как дочка газпрома 50% на дивы направляет говорит о том что и в гэх-ах 50% от очищенной ЧП могут дать. А это в районе дивов как в прошлом году. 21к
Не путайте людей! 12 копеек дадут по максимуму (при 50% выплат от прибыли по МСФО) с див доходностью 6%, что ничтожно мало для акции третьего эшелона. А в следующем году и того меньше. И проблема не только в теплой зиме, а заканчивающихся выплатах по ДПМ
Ну во-первых, дпм у мосэнерго закончились. у вас старая информация. дпм перестало влиять на прибыль. прибыль по мсфо такая из-за переоценки капвложений, а это так называемая "бумажная". Очищенная от бумажных переоценок прибыль при расчете 50% это около прошлогодних выплат. Выплатить могут. Проблем у мосэнерго нет, как и долгов. Если газпром решит платить, то с дочек будет забирать. Вобщем у мосэнерго сложностей с деньгами для дивов нет. Вопрос только принципиальный.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.