Транснефть (TRNFP)

Суды проигрываем, прибыль падает, кредиты берем, а акции растут... Чудеса чудесные...

А я жду 173500!

Всем хорошего отдыха! И за меня отдохните!

172 000

Что и следовало доказать - супер-пупер-прибыль в 2016 году была только на бумаге, как следствие благоприятного изменения валютных курсов. А вот в 2017 - облом . Таблица ФИНАНСОВЫЕ ДОХОДЫ И ФИНАНСОВЫЕ РАСХОДЫ последнего отчета подтверждает:
Прибыль от курсовых разниц 18306 55089 64247 165586
Убыток от курсовых разниц (26406) (49667) (51744) (135817)
Т.о. за полгода контора выиграла в валютном казино в 2016 году почто 30 млрд, а в 2017 - только 5,4 млрд.
А вот основная деятельность так и не дала существенного роста доходов. И это несмотря на довольно серьёзный рост тарифов, которые давно следовало бы заморозить.
Бросился в глаза еще один любопытный факт - впервые за несколько лет в консолидированной отчетности снижаются расходы на зарплату, которые до сих пор стабильно росли (-2,5% за полугодие и -4,4%(!) за 2-й квартал):
Расходы на оплату труда 27677 52498 28931 53829
Начали экономить на персонале, а при этом весь рост себестоимости покрывается теперь ростом воровства руководства? Кстати, на фоне общего снижения гехальтов в компании дикими темпами продолжают расти выплаты топ-менеджменту: 657.554.886 руб за 6 месяцев 2017 года против 542.376.306 годом ранее, т.е. рост на 21,2%!
Похоже, идиотическая попытка отжать денег у Сбербанка, кося под дурачка-валютного ярмотечника - это единственное, на чем сегодняшнее руководство ТН умеет "зарабатывать" по-крупному. В мирной жизни способности этих "дрезденских сидельцев" куда скромнее. Тем более - в условиях, когда другой их коллега из Дрездена подставил компанию под весьма неприятные санкции, которые не собираются заканчиваться. Так что имеем вполне реальные шансы в не очень далёком будущем увидеть за данные акции цену 250+... За две штуки разумеется ... Для начала

Основная прибыль это тариф на прокачку, который каждый год индексируется в большую сторону, бездонная бочка. Основной потребитель на экспорт это Китай, санкции мимо.
Закончатся инвестпроекты, некуда трубу уже строить. Будем иметь экономию расходов 200-300млр в год.
Сейчас часть акций за Топами в фондах. Так что будут платить дивы сами себе.
На счет вознаграждения Топа полностью согласен, когда ни будь подавятся.
Хотя сейчас сами стали скупать акции своей компании под рост и дивы, остальное у них уже есть.

Транснефть – мсфо
Тип Обыкновенная
5 568 748 акций https://www.transneft.ru/u/section_file/27909/z...
Капитализация на 25.08.2017 (метод дисконтирования, +25%): 1,23 трлн руб

Тип Привилегированная
Количество 1 554 875 http://moex.com/s909
Free-float 32%
Капитализация на 25.08.2017г: 274,90 млрд руб

Общий долг на 31.12.2016г: 1,05 трлн руб
Общий долг на 30.06.2017г: 1,06 трлн руб

Выручка 6 мес 2016г: 417,41 млрд руб
Выручка 6 мес 2017г: 438,25 млрд руб

Прибыль 1 кв 2016г: 75,57 млрд руб
Прибыль 6 мес 2016г: 134,52 млрд руб
Прибыль 9 мес 2016г: 182,56 млрд руб
Прибыль 2016г: 232,91 млрд руб
Прибыль 1 кв 2017г: 79,51 млрд руб
Прибыль 6 мес 2017г: 113,88 млрд руб
http://www.transneft.ru/investors/year_reports/

Покупцам нужна цена намного ниже.
Кому охота тратить в разы больше,
- чем можно будет купить спустя некоторое время
затратив намного меньше средств. Обороты блошиные.
Не вижу перспектив роста. Время ушло.
Тем более рост октября-декабря в топе.
Значит нужна коррекция и ни как то на 170,а гораздо ниже.
Вероятнее могут и на 160-163 свозить.

интереса к бумаге нет. значит могут отвезти куда хотят. а раз все ждут вниз повезут вверх и наоборот. Капитон может и прав окажется. выход вверх запросто может быть. раз уверенно везут вниз.. медленно. смотрят по дороге заходят кто выходит

По графику выше 180 не вижу.
Посему - пауза.
Нужно движение, что бы было понять куда папир направляется.
Пойду на свадьбу Джека = https://mfd.ru/forum/post/?id=12889762

Я 02,09 пойду др отмечать свой, которые сегодня с Майклом))))) будете в Екатеринбург. Милости просим. 16.00 бар оптимист

Привет УМНИЧКА! Давно тебя не видела , хотя сама стараюсь не мешать людям работать,

Итоги 1 п/г 2017 г.: рост амортизационных отчислений, а также падение операционных показателей и финансовых доходов снизили прибыль
Транснефть раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2017 г.

Таблица с ключевыми финансовыми показателями ПАО «Транснефть» (TRNFP) 1 полугодие 2017 http://bf.arsagera.ru/transport/transneft/itogi...

Совокупная выручка компании выросла на 5%, составив 438,3 млрд руб. Доходы от реализации нефти выросли на 4,7%, составив 71 млрд руб., что было обусловлено увеличением средней цены на нефть, поставляемой в Китай. Рост выручки от транспортировки нефти (+3,8%) и нефтепродуктов (+2,4%) связан с изменением тарифов и грузопотоков.

Операционные расходы компании выросли на 8,3%, составив 298,6 млрд руб. Одной из главных причин является увеличение амортизационных отчислений (+12,2%), которое произошло вследствие ввода новых основных средств в эксплуатацию. Увеличение суммы расходов по налогу на имущество обусловлено проведенной переоценкой основных средств и повышением налоговой ставки в отношении магистральных трубопроводов и сооружений с 1,3% в 2016 году до 1,6% в 2017 году. Рост расходов на электроэнергию (+12,9%) обусловлен увеличением тарифов естественных монополий на мощность и потребляемую электроэнергию, а также положительной динамикой объемов приобретения покупной мощности в связи с вводом в эксплуатацию объектов магистральных нефтепроводов Заполярье-Пурпе, Куюмба-Тайшет. Рост расходов на материалы (+28%) и поддержание надлежащего состояния трубопроводной сети (+24%) был связан с увеличением затрат на капитальный и текущий ремонт, а также подготовкой и вводом в эксплуатацию новых объектов трубопроводов. Расходы на оплату труда, страховые взносы и социальные расходы, по сравнению с аналогичным показателем прошлого года, изменились незначительно (-1,7%).

Чистые финансовые расходы составили 9 млрд руб. против 16,8 млрд руб. доходов, полученных годом ранее. Это стало результатом снижения положительных курсовых разниц с 29,8 млрд руб. до 5,4 млрд руб., что обусловлено меньшим укреплением рубля по отношению к доллару США. Снижение процентных расходов с 17,1 до 14,7 млрд руб. (-13,8%) произошло на фоне сокращения долгового бремени с 773,8 до 715 млрд руб. Компания форсирует выплату долга перед Банком развития Китая.

Свой вклад в итоговый финансовый результат внесли и доходы от зависимых и совместно контролируемых компаний, составившие в отчетном периоде 9,5 млрд руб. (-15,9%). Еще по итогам первого квартала текущего года размер данной статьи дохода был равен 17,3 млрд руб. Причиной такого падения явилось получение убытков за второй квартал от вложений в закрытый комбинированный паевой инвестиционный фонд «Газпромбанк - Финансовый», в результате чего показатель прибыли по данной статье с начала года снизился с 12,4 млрд руб. до 3,3 млрд руб. Так как основным активом данного ЗПИФа являются привилегированные акции Транснефти, которые снизились с начала года со 175 до 156 тыс. руб., то данное падение доходов является вполне объяснимым. Эффективная доля владения Транснефти составляет 30,75% от общего количества своих же привилегированных акций. Остальные доходы от зависимых компаний, главным образом, представляют собой доходы от доли владения в НМТП.

Добавим, что нетто-показатель прочих доходов/расходов, состав которого компания не раскрывает в отчетности, по итогам полугодия равен положительному значению 7,1 млрд руб. против отрицательного 1,9 млрд руб. годом ранее.

В итоге чистая прибыль компании снизилась на 15,4%, составив 113,9 млрд руб.

Отчетность вышла в рамках наших ожиданий. В модели компании прогноз чистой прибыли основывается на росте тарифов с темпом 0,9 от инфляции и умеренном увеличении объемов транспортировки нефти, а также учитываются доходы от ЗПИФа, которые будут складываться из дивидендных выплат и переоценки акций самой Транснефти. Несколько удручает запутанная схема владения казначейскими акциями. Формально они в данный момент не являются даже квазиказначейскими акциями, так как компания владеет паями ЗПИФа, а не своими акциями.

Корректировка прогнозов по акциям ПАО «Транснефть» (TRNFP) по итогам 1 полугодия 2017 http://bf.arsagera.ru/transport/transneft/itogi...

Акции компании торгуются с P/E 2017 порядка 5,7 и P/BV 2017 около 0,7 и потенциально могут войти в наши диверсифицированные портфели акций.
___________________________________________

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» в разделе «Управление капиталом» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Позиция шорт сейчас не очень привлекательная.
Так как предполагаемое снижение будет нудным и долгим.
А сама проссадка не глубокой.

..... приведите пример какому народу или какой стране в истории это хоть раз помогло?????

...шорт????

А как это всё учитывает ещё и дивы, решения по которым ждут в течении ближайших 10 дней???

"Транснефть" направит на дивиденды за I полугодие 27,607 млрд руб

Добавлены подробности (расширен третий абзац)

МОСКВА, 31 авг /ПРАЙМ/. Единственный акционер "Транснефти"<TRNF> в лице Росимущества принял решение направить на дивиденды по результатам первого полугодия 2017 года 27,607 миллиарда рублей, сообщила компания.

"Выплатить дивиденды по акциям ПАО "Транснефть" по результатам первого полугодия 2017 года в общей сумме 27,607 миллиарда рублей", - говорится в сообщении.

На каждую обыкновенную и привилегированную акцию будет выплачено 3,875 тысячи рублей. Всего по обыкновенным акциям будет выплачено 21,582 миллиарда рублей, по привилегированным - 6,026 миллиарда. Реестр акционеров на получение дивидендов закроется на двадцатый день с даты принятия решения о выплате дивидендов (30 августа).

Чистая прибыль "Транснефти" по РСБУ в первом полугодии 2017 года выросла в 2,8 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила 28,1 миллиарда рублей.

Уставный капитал "Транснефти" разделен на 1,555 миллиона привилегированных и 5,569 миллиона обыкновенных акций, 100% голосующих акций находятся в федеральной собственности.

Совет директоров "Транснефти" в декабре 2016 года утвердил дивидендную политику, согласно которой предполагается выплачивать в качестве дивидендов 25% чистой прибыли группы. Росимущество в марте также внесло изменения в устав компании, согласно которым "Транснефть" будет платить по итогам года дивиденды на привилегированную акцию не меньше, чем на обыкновенную.
10:14 31.08.2017

ПАО «Транснефть»
Решения единственного акционера (участника)

Сообщение о решении единственного акционера (участника)

1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента (для некоммерческой организации – наименование): Публичное акционерное общество «Транснефть»
1.2. Сокращенное фирменное наименование эмитента: ПАО «Транснефть»
1.3. Место нахождения эмитента: Российская Федерация, г. Москва
1.4. ОГРН эмитента: 1027700049486
1.5. ИНН эмитента: 7706061801
1.6. Уникальный код эмитента, присвоенный регистрирующим органом: 00206-A
1.7. Адрес страницы в сети Интернет, используемой эмитентом для раскрытия информации: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?...; http://www.transneft.ru/

2. Содержание сообщения
2.1. Полное фирменное наименование (для некоммерческой организации - наименование), место нахождения, присвоенный налоговыми органами идентификационный номер налогоплательщика (далее - ИНН) и основной государственный регистрационный номер, за которым в едином государственном реестре юридических лиц внесена запись о создании юридического лица (далее - ОГРН) одного участника (лица, которому принадлежат все голосующие акции) эмитента: Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом. Место нахождения: 109012, г. Москва, Никольский переулок, д. 9, ИНН 7710723134, ОГРН 1087746829994.
2.2. Формулировки решений, принятых единолично одним участником (лицом, которому принадлежат все голосующие акции) эмитента:
Выплатить дивиденды по акциям ПАО «Транснефть» по результатам первого полугодия 2017 года в общей сумме 27 607 496 252,96 руб., в том числе:
по обыкновенным акциям (5 568 748 штук) в размере 21 581 601 039,76 руб. (3 875,49 руб. на одну акцию);
по привилегированным акциям (1 554 875 штук) в размере 6 025 895 213,20 руб. (3 875,49 руб. на одну акцию).
Произвести выплату дивидендов:
по обыкновенным акциям – перечислением денежных средств на соответствующий банковский счет, указанный уполномоченным органом;
по привилегированным акциям:
а) акционерам ПАО «Транснефть» - юридическим лицам - перечислением денежных средств на их банковские счета;
б) акционерам ПАО «Транснефть» - физическим лицам – выплата дивидендов в денежной форме физическим лицам, права которых на акции учитываются в реестре акционеров Общества, осуществляется путем перечисления денежных средств на их банковские счета, реквизиты которых имеются у регистратора общества, либо при отсутствии сведений о банковских счетах путем почтового перевода денежных средств;
в) лицам, которые имеют право на получение дивидендов и права которых на акции учитываются у номинального держателя акций, - в порядке, установленном законодательством Российской Федерации о ценных бумагах.
Определить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов (в соответствии с пунктом 5 статьи 42 Федерального закона от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах»), - на 20-й день с даты принятия решения о выплате дивидендов внеочередным общим собранием акционеров ПАО «Транснефть».
Выплатить дивиденды номинальным держателям и являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительным управляющим, которые зарегистрированы в реестре акционеров, в срок не позднее 10 рабочих дней, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам - не позднее 25 рабочих дней с даты, на которую определены лица, имеющие право на получение дивидендов.
2.3. Дата единоличного принятия решений одним участником (лицом, которому принадлежат все голосующие акции) эмитента: 30.08.2017.
2.4. Дата составления, номер и наименование документа, которым оформлены решения, единолично принятые одним участником (лицом, которому принадлежат все голосующие акции) эмитента: Распоряжение Росимущества от 30.08.2017 № 625-р.

3. Подпись
3.1. Вице-президент ПАО «Транснефть» (Доверенность № 94 от 1 марта 2016 года)
Р.Р. Шарипов


3.2. Дата 31.08.2017г.

АК Транснефть
По данным государственной нефтетранспортной компании АК Транснефть, по решению РФ, на обыкновенные и привилегированные акции за 1 полугодие 2017 года будет заплачено 25% от МСФО, что составит $66.2 (3875.49 руб.) за акцию. Дивидендная доходность акций компании по выплате за 6 месяцев 2017 года будет равна 2%. Реестр для получения дивидендов будет закрыт 19.09.2017. С учётом невысоких дивидендов при текущей рыночной цене в $3024 за привилегированную акцию, мы не рекомендуем покупать их для включения в портфель качестве дивидендной истории.

Основная идея в бумагах является очень спекулятивной. Предполагается, то привилегированные акции могут быть раздроблены в соотношении 100 к 1 и конвертированы в обыкновенные акции, перед IPO на зарубежных рынках, в том числе, в Азии. По данным прессы, опубликовавшей интервью главы РФПИ, именно с такими целями зашли в капитал РФПИ вмесле с суверенными фондами Ближнего Востока. До 2020 года миноритарные акционеры будут стремиться способствовать увеличению ликвидности торгов бумагами АК Транснефть.

По всей видимости, на горизонте до 2020 года, пока действует гарантированное индексирование тарифов, АК Транснефть должна провести IPO. На первичном размещении РФПИ с партнёрами смогут продать свои акции и заработать прибыль от инвестирования. Срок инвестирования для них составит 5 лет (с 2016 по 2020). Целевой ценой сожет быть стоимость текущей привиегированной акции на уровне $4600 (273 540 руб.), как оценки при проведении допэмиссии обыкновенных акций в 2016 году. С учётом того, что РФПИ будет настаивать на конвертации привилегированных в обыкновенные акции, то потенциал роста неголосующих бумаг будет составлять 54% от текущей рыночной цены $3023 (177 000 руб.) за акцию до известной оценки обыкновенных акций.