хорошие операционные результаты, подтверждение див из нераспределёнки 4,7% уже через месяц, ожиданиях позитивной див политики. Плюс/минус схожая история с x5, потреб. товары успевшие перейти в онлайн закономерно выросли выше доковидных уровней.
Формулировка решения, принятого общим собранием участников (акционеров) эмитента по данному вопросу повестки дня: 1. Выплатить из нераспределённой чистой прибыли по итогам 2019 года дивиденды в размере 30 рублей 00 копеек на одну размещённую обыкновенную акцию ПАО «М.видео»; 2. Дивиденды по акциям ПАО «М.видео» выплатить в денежной форме; 3. Утвердить датой, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, 20 ноября 2020 года; 4. Определить, что выплата дивидендов осуществляется в следующие сроки с даты, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов: - в течение 10 рабочих дней – номинальному держателю и являющемуся профессиональным участником рынка ценных бумаг доверительному управляющему, которые зарегистрированы в реестре акционеров; - в течение 25 рабочих дней – другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам. https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...
Москва. 11 ноября. ИНТЕРФАКС - BCS Global Markets (BCS GM) начал анализ ПАО "М.Видео" (MOEX: MVID) (группа "М.Видео-Эльдорадо"), сообщается в обзоре аналитиков инвестбанка Дмитрия Скрябина и Марии Лукиной. Прогнозная стоимость акций "М.Видео", рассчитанная аналитиками BCS GM, составляет 1100 рублей за штуку, рекомендация для этих бумаг была дана "покупать". "Мы начинаем аналитическое покрытие "М.Видео-Эльдорадо", крупнейшей в России розничной сети электроники и бытовой техники, с рекомендацией "покупать" на фоне ожидаемого восстановления экономики, новой стратегии развития, подкрепленной дивидендами и планами повышения ликвидности (SPO)", - говорится в обзоре инвестбанка. Эпидемиологические ограничения привели к резкому увеличению онлайн-операций и пересмотру подхода к ведению бизнеса в будущем. По мнению аналитиков, ритейлеры с наилучшим соотношением цены и качества смогут выйти победителями в период пандемии и в постпандемическом мире. Запуск маркетплейса на сайтах "М.Видео" и "Эльдорадо" предполагает потенциал превышения прогнозов, считают они. "SPO и новая дивидендная политика - драйверы роста котировок акций "М.Видео". Помимо растущего бизнеса, "М.Видео" также планирует принять новую дивидендную политику. На горизонте 12 месяцев инвесторы получат 30 рублей на акцию за I полугодие 2020 года (дивидендная доходность 4,4%, закрытие реестра 20 ноября), а также финальный дивиденд, что в совокупности может обеспечить доходность 7%. Такой уровень доходности должен подстегнуть интерес рынка перед планируемым SPO основным акционером (может быть проведено в I половине 2021 года), которое повысит ликвидность акций "М.Видео" с текущих уровней", - пишут эксперты. По данным информационно-аналитического терминала "ЭФИР-Интерфакс", в настоящее время консенсус-прогноз цены акций "М.Видео", основанный на оценках аналитиков 4 инвестиционных банков, составляет 777,5 рубля за штуку, консенсус-рекомендация - "покупать".
Ага, вот и ответ. Правда речь идет о совместном развитии Goods.ru и покупке доли в М.Видео. Потенциал роста, видимо, еще есть. Если откажется и Гуцериев..., останется только DNS (Wildberries не продается, Ozon ушел), больше ничего нет. Значит, Греф постарается не упустить М.Видео, то есть пойдет на существенную премию.
А оценка рынком Ozon 25.11.20 даст необходимые аргументы Гуцериеву.
Поскольку на ветке мертвая тишина и никаких идей/анализа по активу, попробую я, на коленке.
Консервативно выручка М.Видео за 2020 составит плюс-минус 520 млрд. Сберу надо не менее 30%. Вот только надо ли это Гуцериеву...
Банк как финансовый партнер? Думаю, вопрос финансирования операционки МВ не стоит. Конвергенция с экосистемой Банка? СберPay и СберМаркет, да, частично. СберЛогистика и все остальное нет.
Время покупки для банка выгодное, началась переоценка российского e-commerce. Но Гуцериев может резко повысить стоимость ритейлера проведя не столько SPO на мамбе, сколько IPO на насдаке. Капа МВ на мамбе всего 130 ярдов, P/S - ... 0,25, обхохочешься.
Вывод: стоимость сделки по покупке 30% МВ (если об этом идет речь) на данном этапе должна быть с коэффициентом х1,5, не меньше. Тогда и потенциал роста котировок на полгода - 50%, т.е. оценка БоКСитов, видимо, близка к истине. Как партнер Сбер ритейлеру не нужен.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
