ТГК-2 Установленная мощность 2.582 ГВт Тепловая генерация 12.473 ГКал/час Каппа порядка 400 млн долларов Стоимость киловатта в районе 160 долларов
ДЭК (Дальневосточная энергетическая компания) Установленная мощность 5.945 ГВт Тепловая генерация 12.639 ГКал/ч каппа порядка 600 млн долларов Стоимость киловата 100 долларов.(+у компании кроме генерации есть и другие активы)
На самом деле можно взять компании поменьше у которых стоимость киловатта еще ниже.
Так я уже поглядел и не нашел ни одного параметра, по которому нельзя найти более дешевую территориальную генерирующую компанию(компанию, которая генерирует кроме электричество еще и тепло)
Наглядный пример: ценник ТГК-6 0,014р. , ТГК-2 помощнее будет и прибыльнее, а ценник у ее сейчас 0,0085р. вот и делай выводы. в тгк-6 висит непокрытый убыток на балансе 10 ярдов, что в 2 раза превышает висяк в ТГК-2 !!!
Можно разложить по полочкам и другие ТГК. ТГК-2 войдет в тройку лидеров по показателям, а ценник на 60% минимум отстает от самой убогой ТГК. Я думаю вывод напрашивается сам. Без особого риска можно покупать и ждать пока поставят за бумажку реальный ценник.
Стоимость акции отдельно ничего не значит, главное сколько стоят все акции и то что эта компания из себя представляет(например мощности). Например из моего примера с ДЭК, а это тоже ТГК - следует что это она имеет недооценку к ТГК-2 в 60%(если по мощностям судить).
Лукерья 25.03.2010 14:02 соверен, я ж тебе говорил, не связывайся со мной, а ты не верил )
------------------------
Прикольно... Ушел Фенси - обезьяна нарисовалась ... причем с неадекватными репликами... не понятно к кому обращается ... Кто-то хочет связать свою судьбу с мартышкой тесными узами брака? ...
Зато ты как всегда - адекватен. холоден и расчетлив.
Стоимость акции отдельно ничего не значит, главное сколько стоят все акции и то что эта компания из себя представляет(например мощности). Например из моего примера с ДЭК, а это тоже ТГК - следует что это она имеет недооценку к ТГК-2 в 60%(если по мощностям судить).
Не думаю что стоит мешать спички с помидорами. ДЭК проскочил адекватную цену обмена при консолидации с ВРАО. Теперь по отношению к нему ВРАО недооценено.
Но Дальневосточка на данный момент лично мне не интересна (пока консолидация не пройдет предел ценников для спикулей достигнут).
В оценку попадают исключительно акции ТГК сектора, я даже ОГК в расчет не беру, уж не говоря об остальных бумагах. Ты сидишь в Дальневосточке и понятно, что будешь вставлять ее везде как пробку... ты их исключи... Бери только акции ТГК.
Стоимость акции отдельно ничего не значит, главное сколько стоят все акции и то что эта компания из себя представляет(например мощности). Например из моего примера с ДЭК, а это тоже ТГК - следует что это она имеет недооценку к ТГК-2 в 60%(если по мощностям судить).
Не думаю что стоит мешать спички с помидорами. ДЭК проскочил адекватную цену обмена при консолидации с ВРАО. Теперь по отношению к нему ВРАО недооценено.
Но Дальневосточка на данный момент лично мне не интересна (пока консолидация не пройдет предел ценников для спикулей достигнут).
В оценку попадают исключительно акции ТГК сектора, я даже ОГК в расчет не беру, уж не говоря об остальных бумагах. Ты сидишь в Дальневосточке и понятно, что будешь вставлять ее везде как пробку... ты их исключи... Бери только акции ТГК.
Если пройдет консолидация дальневосточной энергетики - это будет очень серьезный информационный повод на котором вся дальневосточная энергетика взлетит, я же привожу оценку изходя из генерации, того что имеет ДЭК. ДЭК - точно такая же територальная генерирующая компания(имеющая и ещекое-какие активы). Это тоже самое что МРСК назвать сетями, а про МОЭСК или Лэнэнерго забыть, потому что называются они по другому.
Смотрел отчетность ДЭК (причем не за один год), мне не понравилась и сравнить его особо не с чем. Я не ставлю перед собой цель купить кусок предприятия или часть его мощностей. Мне как и любому покупателю акций интересен рост курсовой стоимости бумаги, а не желание стать инвестором "крупного предприятия". Когда я вижу повод - неопровержимый рост бумаги в ближайшие 3 - 6 месяцев - я ее покупаю (и далеко не на 3 коп. и даже не на 1-5 лямов)... У ДЭК я этого уже не вижу. Он может в номинале простоять до самой консолидации, а может его вообще поменяют на ВРАО 1 к 1 и смысл туда соваться? ТГК-2 как не крути, отстала от коллег по сектору ТГК и минимальный ее ход на ближайшее время +50% , но я думаю выше уйдет.
Я надеюсь , что мы друг друга поняли и реклама ДЭК в ветке ТГК-2 как то не в тему...
— Почему после памятного февральского совещания у премьера Путина вы приняли решение об увеличении инвестпрограммы?
— Решение было принято до совещания. И соответствующие письма были направлены до него. Это результат планомерной работы с министерствами — мы никогда не отказывались от исполнения инвестпрограммы. Просто не могли ее выполнять по причинам корпоративно-юридического характера. Плюс мы ее пересмотрели с учетом изменений, произошедших за два года: инвестпрограмма оптимизирована в сторону увеличения. Сейчас объявлено о запуске новых договоров на предоставление мощности (ДПМ). Пример по Ярославлю: в планах стоял блок на 160 МВт. Мы посмотрели: спрос есть, увеличение объемов ввода позволяет вывести неэффективную котельную и в перспективе отказаться еще от одной маленькой ТЭЦ. Аналогично и по другим регионам, так что план вводов увеличен с 970 до 1570 МВт. В этом году переводим на газ две ТЭЦ и построим блок в Новгороде, в следующем году — Вологодская ТЭЦ. Ярославская ТЭЦ по программе стоит на 2013 год, но постараемся ввести в 2012 году. Нам это выгодно: чем быстрее построим, тем быстрее начнем зарабатывать за счет эффективности новых мощностей и объемов. По Сочи все понятно, там сроки привязаны к Олимпиаде-2014 — ввод в 2013 году.
ТГК-2 25.03.2010г. РБК
Не каждая ТГК сможет получить разрешение на строительство в СОЧИ, к ОЛИМПИАДЕ ... Может ДЭК там тоже что-нибудь замутит? Лично я считаю, что это очень весомый проэкт... И если "аналитики" данного события пока не осознали, то минус им огромный с занесением в личное дело!...
Смотрел отчетность ДЭК (причем не за один год), мне не понравилась. Я не ставлю перед собой цель купить кусок предприятия или часть его мощностей. Мне как и любому покупателю акций интересен рост курсовой стоимости бумаги, а не желание стать инвестором "крупного предприятия". Когда я вижу повод - неопровержимый рост бумаги в ближайшие 3 - 6 месяцев - я ее покупаю (и далеко не на 3 коп. и даже не на 1-5 лямов)... У ДЭК я этого уже не вижу. Он может в номинале простоять до самой консолидации, а может его вообще поменяют на ВРАО 1 к 1 и смысл туда соваться? ТГК-2 как не крути, отстала от коллег по сектору ТГК и минимальный ее ход на ближайшее время +50% , но я думаю выше уйдет.
Я надеюсь , что мы друг друга поняли и реклама ДЭК в ветке ТГК-2 как то не в тему...
На самом деле это реклама ТГК-2 разносится по всем веткам, я конечно понимаю что ты этим не занимаешься, но кто-то недалекий думает что так он поднимет стоимость взятой по твоему совету акции. Я к чему все это написал, кроме фундамента у бумаги должна быть какая-то идея, которая заставит взглянуть на этот фундамент. Какие идеи на данный момент у ТГК-2: 1. То что выросла меньше других. 2. То что киловатт стоит только 160 долларов 3. То что есть сотрудничество с китайцами 4. Допэмиссия(возможно будет по высоким ценам) 5. СЧА 6. номинал
Попробую выссказать свое мнение по этим идеям 1. Газпром тоже не вырос, но это ведь не причина его покупать на все депо. 2. По стоимости киловатта действительно есть потенциал, где-то в район 1.2-1.3 копейки за акцию(чтобы выйти на среднюю стоимотсь в данный момент), но есть и более перспективные фишки. 3. То что компания сотрудничает с кем то еще ни о чем не говорит, вот любители ПАВЫ кричали пол года назад что их покупают Арабы, и что? 4.Допэмиссия во первых может и не случиться, а во вторых не понятно по каким ценам она случится, если ее проведут по 1 копейки - это будет хорошо или плохо, да и допэмиссия уменьшает количество киловатт на одну акцию, что само сабой не хорошо, если конечно за эти деньги не удастся построить большую мощность. 5. По СЧА компания далеко не лучшая- если поглядишь повнимательней, увидишь на рынке и за треть СЧА торгующиеся и даже за 1/5 от СЧА. 6. С номиналом тоже самое, знаю компании которые в 3 с лишним раза дешевле его торгуются. На данный момент рынок дает тебе возможность зафиксировать плюс по твоей позе и выбрать другую, более перспективную фишку, зачем отказываться от таких возможностей?
А в том что тебе не сложно найти более интересную компанию я не сомневаюсь.
— Почему после памятного февральского совещания у премьера Путина вы приняли решение об увеличении инвестпрограммы?
— Решение было принято до совещания. И соответствующие письма были направлены до него. Это результат планомерной работы с министерствами — мы никогда не отказывались от исполнения инвестпрограммы. Просто не могли ее выполнять по причинам корпоративно-юридического характера. Плюс мы ее пересмотрели с учетом изменений, произошедших за два года: инвестпрограмма оптимизирована в сторону увеличения. Сейчас объявлено о запуске новых договоров на предоставление мощности (ДПМ). Пример по Ярославлю: в планах стоял блок на 160 МВт. Мы посмотрели: спрос есть, увеличение объемов ввода позволяет вывести неэффективную котельную и в перспективе отказаться еще от одной маленькой ТЭЦ. Аналогично и по другим регионам, так что план вводов увеличен с 970 до 1570 МВт. В этом году переводим на газ две ТЭЦ и построим блок в Новгороде, в следующем году — Вологодская ТЭЦ. Ярославская ТЭЦ по программе стоит на 2013 год, но постараемся ввести в 2012 году. Нам это выгодно: чем быстрее построим, тем быстрее начнем зарабатывать за счет эффективности новых мощностей и объемов. По Сочи все понятно, там сроки привязаны к Олимпиаде-2014 — ввод в 2013 году.
ТГК-2 25.03.2010г. РБК
Не каждая ТГК сможет получить разрешение на строительство в СОЧИ, к ОЛИМПИАДЕ ... Может ДЭК там тоже что-нибудь замутит? Лично я считаю, что это очень весомый проэкт... И если "аналитики" данного события пока не осознали, то минус им огромный с занесением в личное дело!...
Перед олимпиадой 2014, ожидается саммит АТЭС-2012, так в нем ДЭК как раз и принимает участие.
На самом деле это реклама ТГК-2 разносится по всем веткам, я конечно понимаю что ты этим не занимаешься, но кто-то недалекий думает что так он поднимет стоимость взятой по твоему совету акции. Я к чему все это написал, кроме фундамента у бумаги должна быть какая-то идея, которая заставит взглянуть на этот фундамент. Какие идеи на данный момент у ТГК-2: 1. То что выросла меньше других. 2. То что киловатт стоит только 160 долларов 3. То что есть сотрудничество с китайцами 4. Допэмиссия(возможно будет по высоким ценам) 5. СЧА 6. номинал
Попробую выссказать свое мнение по этим идеям 1. Газпром тоже не вырос, но это ведь не причина его покупать на все депо. 2. По стоимости киловатта действительно есть потенциал, где-то в район 1.2-1.3 копейки за акцию(чтобы выйти на среднюю стоимотсь в данный момент), но есть и более перспективные фишки. 3. То что компания сотрудничает с кем то еще ни о чем не говорит, вот любители ПАВЫ кричали пол года назад что их покупают Арабы, и что? 4.Допэмиссия во первых может и не случиться, а во вторых не понятно по каким ценам она случится, если ее проведут по 1 копейки - это будет хорошо или плохо, да и допэмиссия уменьшает количество киловатт на одну акцию, что само сабой не хорошо, если конечно за эти деньги не удастся построить большую мощность. 5. По СЧА компания далеко не лучшая- если поглядишь повнимательней, увидишь на рынке и за треть СЧА торгующиеся и даже за 1/5 от СЧА. 6. С номиналом тоже самое, знаю компании которые в 3 с лишним раза дешевле его торгуются. На данный момент рынок дает тебе возможность зафиксировать плюс по твоей позе и выбрать другую, более перспективную фишку, зачем отказываться от таких возможностей?
А в том что тебе не сложно найти более интересную компанию я не сомневаюсь.
Давай по пунктам:
1. У ГП так же соответственно его ценнику упали и объемы продаж и цены на отпуск газа нерезам. 2. По большому счету мне достаточно будет 0,013р ... Хотя если честно расчет на большее. (но +50% то гарантировано) 3. Китайцы дадут ТГК-2 преимущество в своем секторе.
«ТГК-2 интересна мне именно как бизнес» Из интервью с исполнительным директором группы «Синтез» Андреем Королевым 25.03.2010г — В 2014 году у нас будут введены новые объекты генерации, которые будут БОЛЕЕ ЭФФЕКТИВНЫ, чем мощности в среднем по России.
4. Допы включены на повестку дня СОБРАНИЯ АКЦИОНЕРОВ в мае 2010г. (не ниже 0,01р., хотя думаю они будут выше) миноры должны проголосовать, а там ценник от 0,015р будет озвучен.
И кроме этого мы уже видели как взлетает ценник после допов (в 1,5-2раза ВВЕРХ от цены размещения) в 2009г на примере ВТБ и ИнтерРАО...
5. При оценке акций на ФР ниже плинтуса это не имеет особого значения... 6. Не учитывая банкротов ниже номинала только 5 бумаг... Хватит пальцев одной руки... а в секторе ТГК только одна - ТГК-2 (ее есть с чем сравнивать), остальные минимум +40% к номиналу - есть к чему стремиться!!!
На самом деле это реклама ТГК-2 разносится по всем веткам, я конечно понимаю что ты этим не занимаешься, но кто-то недалекий думает что так он поднимет стоимость взятой по твоему совету акции. Я к чему все это написал, кроме фундамента у бумаги должна быть какая-то идея, которая заставит взглянуть на этот фундамент. Какие идеи на данный момент у ТГК-2: 1. То что выросла меньше других. 2. То что киловатт стоит только 160 долларов 3. То что есть сотрудничество с китайцами 4. Допэмиссия(возможно будет по высоким ценам) 5. СЧА 6. номинал
Попробую выссказать свое мнение по этим идеям 1. Газпром тоже не вырос, но это ведь не причина его покупать на все депо. 2. По стоимости киловатта действительно есть потенциал, где-то в район 1.2-1.3 копейки за акцию(чтобы выйти на среднюю стоимотсь в данный момент), но есть и более перспективные фишки. 3. То что компания сотрудничает с кем то еще ни о чем не говорит, вот любители ПАВЫ кричали пол года назад что их покупают Арабы, и что? 4.Допэмиссия во первых может и не случиться, а во вторых не понятно по каким ценам она случится, если ее проведут по 1 копейки - это будет хорошо или плохо, да и допэмиссия уменьшает количество киловатт на одну акцию, что само сабой не хорошо, если конечно за эти деньги не удастся построить большую мощность. 5. По СЧА компания далеко не лучшая- если поглядишь повнимательней, увидишь на рынке и за треть СЧА торгующиеся и даже за 1/5 от СЧА. 6. С номиналом тоже самое, знаю компании которые в 3 с лишним раза дешевле его торгуются. На данный момент рынок дает тебе возможность зафиксировать плюс по твоей позе и выбрать другую, более перспективную фишку, зачем отказываться от таких возможностей?
А в том что тебе не сложно найти более интересную компанию я не сомневаюсь.
Давай по пунктам:
1. У ГП так же соответственно его ценнику упали и объемы продаж и цены на отпуск газа нерезам. 2. По большому счету мне достаточно будет 0,013р ... Хотя если честно расчет на большее. (но +50% то гарантировано) 3. Китайцы дадут ТГК-2 преимущество в своем секторе.
«ТГК-2 интересна мне именно как бизнес» Из интервью с исполнительным директором группы «Синтез» Андреем Королевым 25.03.2010г — В 2014 году у нас будут введены новые объекты генерации, которые будут БОЛЕЕ ЭФФЕКТИВНЫ, чем мощности в среднем по России.
4. Допы включены на повестку дня СОБРАНИЯ АКЦИОНЕРОВ в мае 2010г. (не ниже 0,01р., хотя думаю они будут выше) миноры должны проголосовать, а там ценник от 0,015р будет озвучен.
И кроме этого мы уже видели как взлетает ценник после допов (в 1,5-2раза ВВЕРХ от цены размещения) в 2009г на примере ВТБ и ИнтерРАО...
5. При оценке акций на ФР ниже плинтуса это не имеет особого значения... 6. Не учитывая банкротов ниже номинала только 5 бумаг... Хватит пальцев одной руки... а в секторе ТГК только одна - ТГК-2 (ее есть с чем сравнивать), остальные минимум +40% к номиналу - есть к чему стремиться!!!
1. Акромя Газпрома могу еще на Лукойл обратить внимание, ее то прибыли не упали, а вот котировки не выросли, есть и другие - просто эти все знают. 2. То что компания имеет потенциал порядка 50% чтобы сравняться со средним коэффициентом по сектору, еще не говорит что она его реализует полностью. 3. 2014 год еще очень не скоро, зачем загадывать на 4 года вперед, если не собираешься сидеть в бумаге столько? 4. Могу привести в пример ФСК, провела допку по номиналу, а стоит на данный момент в 1.5 раза дешевле. 5. Ниже номинала торгуется достаточно много бумаг, таже ФСК к примеру.
В принципе испекулятивная идея с допкой у тебя есть, но если она не реализуется в мае, оставишь ли ты себе ТГК-2 в июне?
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
