В конце июля глава ПАО «Федеральная сетевая компания – Россети» Андрей Рюмин заявлял, что по итогам 2022 г. эмитент может получить от зависимых компаний около 15 млрд руб.
Мы улучшили средне- и долгосрочные оценки финансовой статистики группы. По итогам 2023 г. ожидаем, что выручка и чистая прибыль компании составят, соответственно, 1 596 млрд руб и 211 млрд руб. Риски прогноза в данном случае носят повышенный характер в связи с ограниченным объемом публикаций отчетности группы, прежде всего, по международным стандартам. Мы увеличили дисконт – поправку на риски, применяемую при расчете справедливой стоимости компании с 15% до 20%. Оценка справедливой стоимости обыкновенной акции ПАО «Федеральной сетевой компании – Россети» (ПАО «Россети») в итоге, тем не менее, повышена до 0,1337 руб., что предполагает 8% — ный потенциал роста и рекомендацию «держать». ИК «АК БАРС Финанс»
Из Интервью Рюмина : — В связи с решением об отказе от дивидендов до 2026 года правильно ли я понимаю, что изменений в дивидендной политике объединенной компании ждать не стоит? — Не секрет, что совет директоров предложил не выплачивать дивиденды по результатам 2022 года. Но однозначно говорить о том, что до 2026 года мы выплачивать дивиденды не будем, неправильно. Потому что это часть комплекса мер для обеспечения устойчивого состояния компании, который позволит осуществить финансирование уже сокращенной на 100 млрд руб. части инвестиционной программы. Правительство в зависимости от того, что будет происходить в следующем году, через год, какие будут тарифные решения и так далее, будет возвращаться к этому вопросу и решать в зависимости от ситуации.
— Решения о проведении допэмиссии, размывании долей, невыплате дивидендов трактуются миноритариями как недружественные. Они считают, что это разрушает акционерную стоимость. — Я с этим не согласен. Я считаю, что допэмиссия, наоборот, увеличивает акционерную стоимость. В соответствии с законодательством, допэмиссия идет по номинальной стоимости акций, то есть по 50 коп., а текущие котировки ниже. Если купить акцию дешевле., а имущество вносится по 50 коп., то математически любому миноритарному акционеру это выгодно. С тем, что невыплата дивидендов не нравится миноритарным акционерам, мне сложно поспорить. Но это временная и вынужденная мера.
— Каков статус проекта постановления правительства о введении оплаты за резерв электросетевой мощности? — Документ в правительстве, по нему сейчас нет активного диалога. Но у нас есть сомнение, скажу аккуратно, что это в дальнейшем будет компенсировано нам потребителем. Я считаю, что резерв мощности нужен, но здесь дело в деталях. Вопрос, как его прописать.
— Шли ли все-таки переговоры с «Интер РАО» о продаже доли «Россетей» в компании для финансирования Восточного полигона? Зачем вы его держите? — Менеджмент компании переговоры по продаже пакета акций «Интер РАО» не вел и сейчас не ведет. Это тоже вопрос инвестиционного планирования. Нам этот пакет приносит дивиденды, мы комфортно себя чувствуем. Мне кажется, сейчас не лучший момент, чтобы его продавать.
— Вы решили, что будете делать с казначейским пакетом? — Пока ничего делать не будем. Дешево продавать не будем. Это вопрос инвестиционного планирования.
Из Интервью Рюмина : — В связи с решением об отказе от дивидендов до 2026 года правильно ли я понимаю, что изменений в дивидендной политике объединенной компании ждать не стоит? — Не секрет, что совет директоров предложил не выплачивать дивиденды по результатам 2022 года. Но однозначно говорить о том, что до 2026 года мы выплачивать дивиденды не будем, неправильно. Потому что это часть комплекса мер для обеспечения устойчивого состояния компании, который позволит осуществить финансирование уже сокращенной на 100 млрд руб. части инвестиционной программы. Правительство в зависимости от того, что будет происходить в следующем году, через год, какие будут тарифные решения и так далее, будет возвращаться к этому вопросу и решать в зависимости от ситуации.
— Решения о проведении допэмиссии, размывании долей, невыплате дивидендов трактуются миноритариями как недружественные. Они считают, что это разрушает акционерную стоимость. — Я с этим не согласен. Я считаю, что допэмиссия, наоборот, увеличивает акционерную стоимость. В соответствии с законодательством, допэмиссия идет по номинальной стоимости акций, то есть по 50 коп., а текущие котировки ниже. Если купить акцию дешевле., а имущество вносится по 50 коп., то математически любому миноритарному акционеру это выгодно. С тем, что невыплата дивидендов не нравится миноритарным акционерам, мне сложно поспорить. Но это временная и вынужденная мера.
— Каков статус проекта постановления правительства о введении оплаты за резерв электросетевой мощности? — Документ в правительстве, по нему сейчас нет активного диалога. Но у нас есть сомнение, скажу аккуратно, что это в дальнейшем будет компенсировано нам потребителем. Я считаю, что резерв мощности нужен, но здесь дело в деталях. Вопрос, как его прописать.
— Шли ли все-таки переговоры с «Интер РАО» о продаже доли «Россетей» в компании для финансирования Восточного полигона? Зачем вы его держите? — Менеджмент компании переговоры по продаже пакета акций «Интер РАО» не вел и сейчас не ведет. Это тоже вопрос инвестиционного планирования. Нам этот пакет приносит дивиденды, мы комфортно себя чувствуем. Мне кажется, сейчас не лучший момент, чтобы его продавать.
— Вы решили, что будете делать с казначейским пакетом? — Пока ничего делать не будем. С продажей нужно подождать. Это вопрос инвестиционного планирования.
Из Интервью Рюмина : — В связи с решением об отказе от дивидендов до 2026 года правильно ли я понимаю, что изменений в дивидендной политике объединенной компании ждать не стоит? — Не секрет, что совет директоров предложил не выплачивать дивиденды по результатам 2022 года. Но однозначно говорить о том, что до 2026 года мы выплачивать дивиденды не будем, неправильно. Потому что это часть комплекса мер для обеспечения устойчивого состояния компании, который позволит осуществить финансирование уже сокращенной на 100 млрд руб. части инвестиционной программы. Правительство в зависимости от того, что будет происходить в следующем году, через год, какие будут тарифные решения и так далее, будет возвращаться к этому вопросу и решать в зависимости от ситуации.
— Решения о проведении допэмиссии, размывании долей, невыплате дивидендов трактуются миноритариями как недружественные. Они считают, что это разрушает акционерную стоимость. — Я с этим не согласен. Я считаю, что допэмиссия, наоборот, увеличивает акционерную стоимость. В соответствии с законодательством, допэмиссия идет по номинальной стоимости акций, то есть по 50 коп., а текущие котировки ниже. Если купить акцию дешевле., а имущество вносится по 50 коп., то математически любому миноритарному акционеру это выгодно. С тем, что невыплата дивидендов не нравится миноритарным акционерам, мне сложно поспорить. Но это временная и вынужденная мера.
— Каков статус проекта постановления правительства о введении оплаты за резерв электросетевой мощности? — Документ в правительстве, по нему сейчас нет активного диалога. Но у нас есть сомнение, скажу аккуратно, что это в дальнейшем будет компенсировано нам потребителем. Я считаю, что резерв мощности нужен, но здесь дело в деталях. Вопрос, как его прописать.
— Шли ли все-таки переговоры с «Интер РАО» о продаже доли «Россетей» в компании для финансирования Восточного полигона? Зачем вы его держите? — Менеджмент компании переговоры по продаже пакета акций «Интер РАО» не вел и сейчас не ведет. Это тоже вопрос инвестиционного планирования. Нам этот пакет приносит дивиденды, мы комфортно себя чувствуем. Мне кажется, сейчас не лучший момент, чтобы его продавать.
— Вы решили, что будете делать с казначейским пакетом? — Пока ничего делать не будем. С продажей нужно подождать. Это вопрос инвестиционного планирования.
Это давнишнее интервью
Да, я сделал выжимку... для троллей. по дивам (что могут дивы быть и в следующем году, после сокращения инвестки и роста тарифов), по казначейкам (что акции сейчас стоят очень дешево) , по пакету ИРАО. по допэмиссиям - что при цене в 13к. допка по 50к. - это + для акционеров. время идет - народ осознает, что стоимость уже смешная... ========= как то так... а тролли пусть мечтают о цене в 0к. ...
У нас две позиции: 1. Акция вверх и много плюшек (за чей счёт этот праздник халявы, вопрос в зал) 2. Акция вниз и много плюшек (допку в рынок, бабки в кассу ФСК) Свои цифры я уже приводил, повторю: а) уровень 0.12 - первая остановка б) уровень 0.111 - вторая остановка в) уровень ниже 0.10 руб - остановок нет, тут как паровоз решит 😁
Цельная инвестиционная компания с тобой несогласна...
У нас две позиции: 1. Акция вверх и много плюшек (за чей счёт этот праздник халявы, вопрос в зал) 2. Акция вниз и много плюшек (допку в рынок, бабки в кассу ФСК) Свои цифры я уже приводил, повторю: а) уровень 0.12 - первая остановка б) уровень 0.111 - вторая остановка в) уровень ниже 0.10 руб - остановок нет, тут как паровоз решит 😁
Да, я сделал выжимку... для троллей. по дивам (что могут дивы быть и в следующем году, после сокращения инвестки и роста тарифов), по казначейкам (что акции сейчас стоят очень дешево) , по пакету ИРАО. по допэмиссиям - что при цене в 13к. допка по 50к. - это + для акционеров. время идет - народ осознает, что стоимость уже смешная... ========= как то так... а тролли пусть мечтают о цене в 0к. ...
Троль это состояние души их не изведешь и не победишь, как с бабками у подъезда ругаццо
Начинают появляться смешные оценки Россетей... но выше рынка. еще до отчета. ========== "Мы улучшили средне- и долгосрочные оценки финансовой статистики группы. По итогам 2023 г. ожидаем, что выручка и чистая прибыль компании составят, соответственно, 1 596 млрд руб и 211 млрд руб. Риски прогноза в данном случае носят повышенный характер в связи с ограниченным объемом публикаций отчетности группы, прежде всего, по международным стандартам. Мы увеличили дисконт – поправку на риски, применяемую при расчете справедливой стоимости компании с 15% до 20%. Оценка справедливой стоимости обыкновенной акции ПАО «Федеральной сетевой компании – Россети» (ПАО «Россети») в итоге, тем не менее, повышена до 0,1337 руб., что предполагает 8% — ный потенциал роста и рекомендацию «держать». ИК «АК БАРС Финанс» ========== Чистую прибыль ожидают 211 млрд.р ! .. при рыночной капитализации 260 млрд.р ... красавцы .. р.е = 1,5 ! при этом дают пока смешную оценку стоимости. при этом если дисконт убрать , то 0,16р получается их оценка.
За 3 сарая ,которые даже прибыль не приносят ... Отличная сделка.... Что вам ещё втюхают ????
ага , 3 сарая... аргументов то особо нет... кроме как твоя то сарайка чуть выше и крыша рубероидом покрыта . если из этого исходить то во всех дочерних МРСК по 3 сарая и моток ржавого провода лежит... но в твои сарайки положили чуть больше провода и 4 лишних трансформатора... ======== как можно быть таким наивным? .. взрослый человек, а такую чушь пишешь. видел в мае ФСК тариф повысил на 6,3%? = у всех дочек будет отжимать прибыль на себя. как думаешь на сколько упадет доходность регионалок? была прибыль дочерняя - будет в мамку идти напрямую... со всех поголовно, сколько бы там сарайчиков не стояло. Думаешь как скоро акционеры дочек начнут перекладываться в головную компанию?
Ремора почитай на форуме МОЭСКа статью о новых субъектов ,может дойдет куда направлены средства от повышения тарифа.
Я тут прикинул, ИК «АК БАРС Финанс» оценивают Россети с 20% дисконтом в 0,1337р. .. дисконт 20%!!! , если дисконт убрать = 0,16р. и ждут Чистую прибыль за 2023г. = 211млрд.р. , при капитализации грубо с допкой в 300 млрд.р. что мы имеем - дивполитика 50% от ЧП ... ! то есть грубо, если бы за 2023г. заплатили дивиденд, он бы составил 35% от текущей стоимости... есть невысокая вероятность их выплаты на сокращении инвестки. если будут - будет вынос и как раз он вынесет акцию выше номинала. так как при 50к. цены доходность составит выше 10%,... ================ мы конечно же не ждем дивы. но всякое бывает. далее ежегодно будет опять же индексация тарифов и рост прибыли. как только зайдет разговор за дивиденды акция вполне может уйти к цели планками... *Я конечно ожидаю прибыль поменьше... в районе 150-180 млрд.р. за 2023г., но тут просто не в курсе сколько капает с других на 100% поглощенных дочек, поэтому их практически не учитываю и так же не беру в расчет переоценку поднявшихся в разы с начала года торгуемых в рынке дочек ...
ага , 3 сарая... аргументов то особо нет... кроме как твоя то сарайка чуть выше и крыша рубероидом покрыта . если из этого исходить то во всех дочерних МРСК по 3 сарая и моток ржавого провода лежит... но в твои сарайки положили чуть больше провода и 4 лишних трансформатора... ======== как можно быть таким наивным? .. взрослый человек, а такую чушь пишешь. видел в мае ФСК тариф повысил на 6,3%? = у всех дочек будет отжимать прибыль на себя. как думаешь на сколько упадет доходность регионалок? была прибыль дочерняя - будет в мамку идти напрямую... со всех поголовно, сколько бы там сарайчиков не стояло. Думаешь как скоро акционеры дочек начнут перекладываться в головную компанию?
Ремора почитай на форуме МОЭСКа статью о новых субъектов ,может дойдет куда направлены средства от повышения тарифа.
Какой-то ты, Док добрый к нам - все уговариваешь опомниться дураков А помнится ты ЦП рекламировал, а сам пакет сливал... и ты что сейчас хочешь тут доказать? ты, Док, умный, но настолько лукав, что тебя даже лжецом трудно назвать... но по сути ты лжец и есть
Хорошо. Моё мнение и моя оценка (я смотрю свечной часовой график) : 1. Пролив до отметки 0.12 руб(0.11953, если точнее) тень красной свечи, причём это было во второй раз. Как бы намек, если вы первый не увидели, вот вам второй. 2. ГЭП от 31.07 с разрывом графика в районе 0.111 руб. Там ценовой диапазон небольшой, но проторговать его надо. Туда акция придёт, обязательно. Это аксиома. 3. Уровень ниже 0.111 руб до 0.100 - это уровень коррекции, если брать весь график в целом с момента его отскока от дна. Он же коррелирует с графиком мамбы, ей же тоже предстоит коррекция. Долго росла,быстро упала. + доллар ведут в коридор от 80 до 90 руб, иначе у нас начнётся инфляция в двухзначном значении (уже близко если честно к 10%)
Пока всё, что-то увижу ещё, напишу обязательно
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
