ФСК – это одна из немногих электросетевых компаний, которая заслуживает внимания. Большинство мелких «дочек» Россетей крайне нестабильны. Самая частая проблема – это списание дебиторской задолженности, что серьезно занижает чистую прибыль и дивиденды. У ФСК ЕЭС мы не наблюдаем в последние годы серьезных проблем такого характера.
В первом квартале 2020 года компания показала снижение скорректированной EBITDA всего на 0,8%, что при таких внешних условиях как теплая зима и пандемия COVID-19 является очень сильным показателем. Бизнес компании стабилен и это главный плюс.
В конце апреля ФСК представила в годовом отчете план финансовых показателей на будущие периоды. Менеджмент ожидает снижения EBITDA в 2020 году всего на 6%, и более серьезного сокращения капитальных затрат на 13%. Поэтому свободный денежный поток может вполне удержаться на уровне 2019 года. За 2019 год на дивиденды выделили почти весь свободный денежный поток. В крайнем случае, компания может без труда нарастить долговую нагрузку, чтобы удержать уровень выплат, если менеджмент этого захочет.
Плюсы: + стабильный бизнес, устойчивый к внешним кризисным явлениям + стабильные повышающиеся дивиденды + возможность компании поддержать уровень дивидендов не ниже прошлого года + ожидаемая дивдоходность 10% за 2020 год + снижение ключевой ставки подталкивает инвесторов к покупке дивидендных бумаг + технический паттерн на закрытие нынешнего гэпа
Минусы и риски: - объединение топ-менеджмента с Россетями - невыполнение планов на 2020 год
Акции ФСК ЕЭС Код Блумберг : FEES RX Рекомендация: Покупать Последняя цена: 0.184 Целевая цена : 0.23 Потенциал: 25% Free float: 19%
ФСК – это одна из немногих электросетевых компаний, которая заслуживает внимания. Большинство мелких «дочек» Россетей крайне нестабильны. Самая частая проблема – это списание дебиторской задолженности, что серьезно занижает чистую прибыль и дивиденды. У ФСК ЕЭС мы не наблюдаем в последние годы серьезных проблем такого характера.
В первом квартале 2020 года компания показала снижение скорректированной EBITDA всего на 0,8%, что при таких внешних условиях как теплая зима и пандемия COVID-19 является очень сильным показателем. Бизнес компании стабилен и это главный плюс.
В конце апреля ФСК представила в годовом отчете план финансовых показателей на будущие периоды. Менеджмент ожидает снижения EBITDA в 2020 году всего на 6%, и более серьезного сокращения капитальных затрат на 13%. Поэтому свободный денежный поток может вполне удержаться на уровне 2019 года. За 2019 год на дивиденды выделили почти весь свободный денежный поток. В крайнем случае, компания может без труда нарастить долговую нагрузку, чтобы удержать уровень выплат, если менеджмент этого захочет.
Плюсы: + стабильный бизнес, устойчивый к внешним кризисным явлениям + стабильные повышающиеся дивиденды + возможность компании поддержать уровень дивидендов не ниже прошлого года + ожидаемая дивдоходность 10% за 2020 год + снижение ключевой ставки подталкивает инвесторов к покупке дивидендных бумаг + технический паттерн на закрытие нынешнего гэпа
Минусы и риски: - объединение топ-менеджмента с Россетями - невыполнение планов на 2020 год
Акции ФСК ЕЭС Код Блумберг : FEES RX Рекомендация: Покупать Последняя цена: 0.184 Целевая цена : 0.23 Потенциал: 25% Free float: 19%
ФСК – это одна из немногих электросетевых компаний, которая заслуживает внимания. Большинство мелких «дочек» Россетей крайне нестабильны. Самая частая проблема – это списание дебиторской задолженности, что серьезно занижает чистую прибыль и дивиденды. У ФСК ЕЭС мы не наблюдаем в последние годы серьезных проблем такого характера.
В первом квартале 2020 года компания показала снижение скорректированной EBITDA всего на 0,8%, что при таких внешних условиях как теплая зима и пандемия COVID-19 является очень сильным показателем. Бизнес компании стабилен и это главный плюс.
В конце апреля ФСК представила в годовом отчете план финансовых показателей на будущие периоды. Менеджмент ожидает снижения EBITDA в 2020 году всего на 6%, и более серьезного сокращения капитальных затрат на 13%. Поэтому свободный денежный поток может вполне удержаться на уровне 2019 года. За 2019 год на дивиденды выделили почти весь свободный денежный поток. В крайнем случае, компания может без труда нарастить долговую нагрузку, чтобы удержать уровень выплат, если менеджмент этого захочет.
Плюсы: + стабильный бизнес, устойчивый к внешним кризисным явлениям + стабильные повышающиеся дивиденды + возможность компании поддержать уровень дивидендов не ниже прошлого года + ожидаемая дивдоходность 10% за 2020 год + снижение ключевой ставки подталкивает инвесторов к покупке дивидендных бумаг + технический паттерн на закрытие нынешнего гэпа
Минусы и риски: - объединение топ-менеджмента с Россетями - невыполнение планов на 2020 год
Акции ФСК ЕЭС Код Блумберг : FEES RX Рекомендация: Покупать Последняя цена: 0.184 Целевая цена : 0.23 Потенциал: 25% Free float: 19%
Срок: 12 месяцев Ожидания до 34,8% Сектор: Электроэнергетика Рекомендации: Покупать МОЖНО ЗАРАБОТАТЬ ДО 34,8 %
ФСК на наш взгляд является хорошей защитной бумагой, т.к. сохраняет относительный «иммунитет» к коронавирусу из-за характера бизнеса (госрегулирование, нецикличность), а также эта компания не подвержена валютным рискам. Вторая по счету и финальная дивидендная выплата в конце мая (див доходность составит 5.1%), поддержит котировки.
Рано ещё. Сегодня только депозитарию денежки перечислить должны были. А там уже по городам и весям, брокерам и банкам. А эти ребята ушлые. Они денюжку покрутят предварительно. Закон у нас длинный.
В ГПБ как обычно уй на палочке. Раньше следующей недели не жду. Если вдруг придут на этой - то это будет из разряда чудес.
Я даже специально общался по этому поводу с персональным менеджером. На мой вопрос - доколе, и когда мани будут, она с искренним удивлением возразила - что, да бабки в банк пришли, но мол по закону же они могут платить на две недели позже и попробуй им что возрази. Такие вот дела с ГПБ. По закону работают )))
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
