Россети / ФСК - Россети, б. ФСК ЕЭС (FEES)

У меня сегодня нет увы +10 % . Рост ФСКа думаю обусловлен надеждами на 50% МСФО. Но вы сами понимаете ,что это практически не вероятно.

Дока, если бы рост был на вере в 50% МСФО, то было бы уже минимум 40 копеек

Дока, ну может быть 35% более реалистичная цель?
Ведь 35% МСФО - это ведь тоже шоколад )))

Технически ФСКа не гос компания ,а компания с госучастием. По этому любое значение отчисления ,начиная с 25% РСБУ правильно. Всё будет так как решит Россеть. А Россеть ,даже свои дивы определить не может и даже дивполитику уже год обтирает. ИП не даёт задрать дивы в фСКа ,так что всё по понятиям ,с учётом ИП.

Ну так народ в правительстве вроде прекрасно понимает, что все эти ИП не менее чем на половину - бесполезные стройки (особенно кошерно и беззастенчиво в этом плане выглядет Газпром).
И если насильно не начать доить компанию, то эффективные менеджеры всегда найдут повод что нибудь опять построить на всю ЕБИТДу и с привлечением кредитов, ну и конечно из наилучших соображений для акционеров и государства. А сами типа белые и пушистые …

И будут сыты и довольны все - эффективные менеджеры, подрядчики-строители и банки!!!
А акционеры будут сосать ...

Тогда на чём был рост мамки? Может всё же спекуляции правят бал на нашем рынке в последние годы?

Россети обменяют на мрск ск
Именно так а не наоборот
И будет одно мрск ск ))))

Одни обещания

ФСК ЕЭС. Выбираем сценарий на максимумах

Подробнее на БКС Экспресс:
https://bcs-express.ru/tehanaliz/fees/20.02.20

так понимаю, что только эта бумага удостоилась чести торговаться по дивдоходности

Именно так это и видится. Но так ли это на самом деле или кто то пытается сделать такую видимость?
Рано или поздно узнаем.
Но, как мне кажется, переоценка по мультам случится. И случится в ближайшее время.

Да уже затрахало такое положение дел ...
Сперва сантиметр в космос, а потом на метр в пучину.

...
Вопрос № 6: Об определении позиции Общества (представителей Общества) по вопросу повестки дня Общего собрания акционеров АО «ЦИУС ЕЭС».
Решение:
6.1. Поручить представителям ПАО «ФСК ЕЭС» на Общем собрании акционеров АО «ЦИУС ЕЭС» по вопросу «Об одобрении договора от 01.03.2018 № Ц/02 на выполнение функций технического заказчика в редакции дополнительного соглашения от 27.08.2019 № 1 между ПАО «ФСК ЕЭС» и АО «ЦИУС ЕЭС», являющегося крупной сделкой», голосовать «ЗА» принятие следующего решения:
«Одобрить договор от 01.03.2018 № Ц/02 на выполнение функций технического заказчика в редакции дополнительного соглашения от 27.08.2019 № 1 между
ПАО «ФСК ЕЭС» и АО «ЦИУС ЕЭС» (далее – Договор), являющийся крупной сделкой, заключенной на следующих существенных условиях:
Стороны Договора:
ПАО «ФСК ЕЭС» (Компания);
АО «ЦИУС ЕЭС» (Технический заказчик).
Предмет Договора:
По Договору Технический заказчик обязуется от имени и за счет Компании, осуществлять юридические и иные действия по выполнению функций технического заказчика по строительству и реконструкции на всех этапах инвестиционного процесса по объектам, принадлежащим Компании на праве собственности, а также Объектам, в отношении которых Компания, уполномочена осуществлять действия по их созданию (строительству, реконструкции, модернизации, техническому перевооружению, реновации) согласно перечню в Задании Компании. Компания обязуется оплатить Техническому заказчику оказанные услуги в размере и порядке, предусмотренном настоящим Договором.
Технический заказчик является членом следующих саморегулируемых организаций:
- СРО Ассоциация строительных организаций «Поддержки организаций строительной отрасли»;
- СРО Ассоциация «Объединение проектных организаций «Энергетическое Сетевое Проектирование» («Э.С.П.»).
Если иное не установлено условиями настоящего Договора, по сделкам, заключаемым Техническим заказчиком с третьими лицами, соответствующие договоры заключаются Техническим заказчиком от имени Компании (на основании выданной ему доверенности). При совершении сделок с третьими лицами по поручению Компании в рамках данного Договора Технический заказчик обязуется указывать в преамбуле ссылку на то, что действует в качестве Технического заказчика от имени, в интересах и за счет ПАО «ФСК ЕЭС» на основании настоящего Договора.
При необходимости внесения изменений в перечень и объемы выполняемых Техническим заказчиком работ, порядок ценообразования, иные изменения условий настоящего Договора, Сторонами оформляется дополнительное соглашение к настоящему Договору с соблюдением всех условий получения соответствующих корпоративных одобрений Компании на совершение таких сделок.
Оплата работ и услуг, выполненных/оказанных третьими лицами в связи с исполнением настоящего Договора осуществляется в соответствии с порядком, установленным настоящим Договором.
Цена Договора:
Размер вознаграждения за услуги Технического заказчика на период с 01.03.2018 по 31.12.2020 составляет 6 564 861 958 (Шесть миллиардов пятьсот шестьдесят четыре миллиона восемьсот шестьдесят одна тысяча девятьсот пятьдесят восемь) рублей 59 копеек, кроме того НДС по ставке, установленной Законодательством Российской Федерации.
Размер вознаграждения в период с 01.03.2018 по 31.12.2018 составил – 1 599 901 284 (Один миллиард пятьсот девяносто девять миллионов девятьсот одна тысяча двести восемьдесят четыре) рубля 67 копеек, кроме того НДС – 287 982 231 (Двести восемьдесят семь миллионов девятьсот восемьдесят две тысячи двести тридцать один) рубль 24 копейки, а за период с 01.01.2019 по 31.12.2020 составляет – 4 964 960 673 (Четыре миллиарда девятьсот шестьдесят четыре миллиона девятьсот шестьдесят тысяч шестьсот семьдесят три) рубля 92 копейки, кроме того НДС – 992 992 134 (Девятьсот девяносто два миллиона девятьсот девяносто две тысячи сто тридцать четыре) рубля 78 копеек.
Данный размер вознаграждения определен исходя из объема капитальных вложений, который Технический заказчик обязуется обеспечить за период действия Договора
в размере 236 711 699 486 (Двести тридцать шесть миллиардов семьсот одиннадцать миллионов шестьсот девяносто девять тысяч четыреста восемьдесят шесть) рублей
77 копеек без учета НДС.
Размер вознаграждения за услуги Технического заказчика состоит из постоянной части, а также переменной части.
Размер вознаграждения за услуги Технического заказчика на период с 01.03.2018
по 31.12.2020 подлежит уточнению на основании утвержденной корректировки инвестиционной программы Компании при изменении объема капитальных вложений
с 01.03.2018 по 31.12.2020 по проектам, включенным в Задание Компании.
Уточнение общего размера вознаграждения за услуги Технического заказчика оформляется дополнительным соглашением к настоящему Договору.
Срок оказания услуг по Договору:
Срок начала оказания услуг: 01.03.2018;
Срок окончания оказания услуг: 31.12.2020.
Срок действия Договора:
Договор вступает в силу с момента подписания его Сторонами и действует до полного исполнения Сторонами взятых на себя обязательств.».
Итоги голосования:
«ЗА» - 10 голосов, «ПРОТИВ» - нет (0 голосов), «ВОЗДЕРЖАЛСЯ» - нет (0 голосов).
Не принял участие в голосовании – 1 член Совета директоров.
Решение принято.
...

для ФСК это даже не крупная сделка!
активы ФСК ПО 9М19 = 1 492 МЛРД
СДЕЛКА = 236,7 * 1,2 = 284 МЛРД

Ребята, привет!
Тут Муров в Давосе сказал, что дивиденды будут не меньше, чем в прошлом году.
Попробовал посчитать по формулам - вообще ничего не сходится ни в этом году, в прошлом.

На выплату дивидендов компания направляет наибольшую сумму из двух — 50% скорректированной чистой прибыли по РСБУ либо по МСФО. Но она может быть скорректирована исходя из прочих показателей

Ок, считаем
Всего акций: 1.274.665.000.000 штук
Прибыль :
за 2018 год 91 млрд
за 2019 год 87 млрд
Итого дивиденды:
за 2018 год: 0,0231 рубля
за 2019 год: 0,0341 рубля
По факту:
за 2018 год - 0,0160429 рубля
Это что они на половину ее корректируют "на прочие статьи"?

можно и сегодня. ведь всего то 10%