Москва. 25 декабря. ИНТЕРФАКС - Менеджмент ПАО "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) ожидает увеличения скорректированного показателя EBITDA по МСФО в этом году на 3,9%, до 138,8 млрд руб., сообщил глава компании Андрей Муров на встрече с инвесторами. Скорректированная чистая прибыль ожидается на уровне 86,8 млрд руб., что на 6,4% ниже аналогичного показателя 2018 года. Выручка компании по итогам 2019 года ожидается на уровне 245,6 млрд руб. после 254 млрд руб. в 2018 году. "Снижение (прогнозируемой в 2019 году прибыли - ИФ) к прошлому году произошло за счет уменьшения выручки по технологическому присоединению, которая является нерегулярным фактором", - отметил Муров..
Супер!!! Прибыль от ТП в 2019 небольшая. При этом погашение дебиторки от прошлых ТП будет не менее 20 млрд. (4-й квартал в основном) - увеличит дивбазу в соответствии с дивополитикой. + Приход от продажи акций ИнтерРАО в декабре 2019.
Жду итоговые дивы в июле не менее 0,016 + 0,0088 за 9 мес. Итого примерно 0,025 будет, цена под 7 доходность 0,357 за лист.
Приход от продажи акций Интер рао, почему думаешь на дивы их отправят? Чистая прибыль снизилась, откуда 0,357?)
Супер!!! Прибыль от ТП в 2019 небольшая. При этом погашение дебиторки от прошлых ТП будет не менее 20 млрд. (4-й квартал в основном) - увеличит дивбазу в соответствии с дивополитикой. + Приход от продажи акций ИнтерРАО в декабре 2019.
Жду итоговые дивы в июле не менее 0,016 + 0,0088 за 9 мес. Итого примерно 0,025 будет, цена под 7 доходность 0,357 за лист.
Приход от продажи акций Интер рао, почему думаешь на дивы их отправят? Чистая прибыль снизилась, откуда 0,357?)
В грубых цифрах: 2018 - дивы 20.5 или 0,016 на лист (при этом выручка от ТП была примерно равна поступлениям от ТП - коррекция примерно 0) 2019 - выручка от ТП пусть будет 5 (пока точно не знаем), поступление от ТП примерно 20, сальдо +15, что приведет к увеличению дивов не менее чем на 7,5 + к этому увеличение прибыли от текущей деятельности примерно на 8 - увеличение дивов на 4. Итого получаем 20,5 (как в 2019) + 7,5 + 4 = 32, т.е примерно в 1,56 раза. 0,016 * 1,56 = 0,025 Учитывая падение ставок - отношение дивов к цене должно быть в районе 7% (2018 - 8%) Получаем: ЦЕНА = 0,025 / 0,07 - 0,009 (дивы за 9 мес.) = 0,35 (примерно)
Приход от продажи акций Интер рао, почему думаешь на дивы их отправят? Чистая прибыль снизилась, откуда 0,357?)
В грубых цифрах: 2018 - дивы 20.5 или 0,016 на лист (при этом выручка от ТП была примерно равна поступлениям от ТП - коррекция примерно 0) 2019 - выручка от ТП пусть будет 5 (пока точно не знаем), поступление от ТП примерно 20, сальдо +15, что приведет к увеличению дивов не менее чем на 7,5 + к этому увеличение прибыли от текущей деятельности примерно на 8 - увеличение дивов на 4. Итого получаем 20,5 (как в 2019) + 7,5 + 4 = 32, т.е примерно в 1,56 раза. 0,016 * 1,56 = 0,025 Учитывая падение ставок - отношение дивов к цене должно быть в районе 7% (2018 - 8%) Получаем: ЦЕНА = 0,025 / 0,07 - 0,009 (дивы за 9 мес.) = 0,35 (примерно)
Если будут дивиденды, как ты пророчишь, скинешь данные в личку. 50 тыс. рублей переведу. Вот перед всем сообществом клянусь!!!
Приход от продажи акций Интер рао, почему думаешь на дивы их отправят? Чистая прибыль снизилась, откуда 0,357?)
В грубых цифрах: 2018 - дивы 20.5 или 0,016 на лист (при этом выручка от ТП была примерно равна поступлениям от ТП - коррекция примерно 0) 2019 - выручка от ТП пусть будет 5 (пока точно не знаем), поступление от ТП примерно 20, сальдо +15, что приведет к увеличению дивов не менее чем на 7,5 + к этому увеличение прибыли от текущей деятельности примерно на 8 - увеличение дивов на 4. Итого получаем 20,5 (как в 2019) + 7,5 + 4 = 32, т.е примерно в 1,56 раза. 0,016 * 1,56 = 0,025 Учитывая падение ставок - отношение дивов к цене должно быть в районе 7% (2018 - 8%) Получаем: ЦЕНА = 0,025 / 0,07 - 0,009 (дивы за 9 мес.) = 0,35 (примерно)
В дивбазе 2018 тоже было поступление денег от ТП, порядка 10 млрд, от года к году эта сумма не сильно меняется. Увеличения дивов из-за ТП не будет. Наковыряют те же 1,6, больше денег контора дать не может.
В грубых цифрах: 2018 - дивы 20.5 или 0,016 на лист (при этом выручка от ТП была примерно равна поступлениям от ТП - коррекция примерно 0) 2019 - выручка от ТП пусть будет 5 (пока точно не знаем), поступление от ТП примерно 20, сальдо +15, что приведет к увеличению дивов не менее чем на 7,5 + к этому увеличение прибыли от текущей деятельности примерно на 8 - увеличение дивов на 4. Итого получаем 20,5 (как в 2019) + 7,5 + 4 = 32, т.е примерно в 1,56 раза. 0,016 * 1,56 = 0,025 Учитывая падение ставок - отношение дивов к цене должно быть в районе 7% (2018 - 8%) Получаем: ЦЕНА = 0,025 / 0,07 - 0,009 (дивы за 9 мес.) = 0,35 (примерно)
Если будут дивиденды, как ты пророчишь, скинешь данные в личку. 50 тыс. рублей переведу. Вот перед всем сообществом клянусь!!!
БАМ и Транссиб могут потребовать еще 70 млрд руб. инвестиций в энергообъекты - аналитики после встречи с ФСК
Москва. 25 декабря. ИНТЕРФАКС - Расширение БАМа и Транссиба может повлечь еще 70 млрд руб. дополнительных инвестиций со стороны ПАО "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES), сообщается в отчете аналитиков VTB Capital после встречи с менеджментом компании.
Речь идет об инвестициях в пятилетний период. При таком общем объеме ежегодное финансирование инвестпрограммы ФСК может составить около 110-120 млрд руб. до 2024 года.
Текущий проект инвестпрограммы ФСК не учитывает эти объекты и достигает около 559 млрд руб. в 2020-2024 гг. Из этой суммы 85,8 млрд руб. приходятся на текущие, уже утвержденные проекты энергоснабжения БАМа и Транссиба.
Как уточняется в отчете VTB Capital, дальнейшие инвестиции в БАМ и Транссиб зависят от РЖД и крупных промышленных потребителей.
ФСК владеет и управляет электросетевыми объектами Единой национальной электросети РФ. Электросетевому холдингу "Россети" (MOEX: RSTI) принадлежит 80,13% акций ФСК. В свою очередь "Россети" на 88,04% принадлежат государству, еще 1,28% в капитале - у GazpromFinance B.V.
Приход от продажи акций Интер рао, почему думаешь на дивы их отправят? Чистая прибыль снизилась, откуда 0,357?)
В грубых цифрах: 2018 - дивы 20.5 или 0,016 на лист (при этом выручка от ТП была примерно равна поступлениям от ТП - коррекция примерно 0) 2019 - выручка от ТП пусть будет 5 (пока точно не знаем), поступление от ТП примерно 20, сальдо +15, что приведет к увеличению дивов не менее чем на 7,5 + к этому увеличение прибыли от текущей деятельности примерно на 8 - увеличение дивов на 4. Итого получаем 20,5 (как в 2019) + 7,5 + 4 = 32, т.е примерно в 1,56 раза. 0,016 * 1,56 = 0,025 Учитывая падение ставок - отношение дивов к цене должно быть в районе 7% (2018 - 8%) Получаем: ЦЕНА = 0,025 / 0,07 - 0,009 (дивы за 9 мес.) = 0,35 (примерно)
ага.. от скорректированной заплатят... считай 0,0166р. (общая) - 6,4% = 0,0156р. ========== Муров же уже сказал: - "общие выплаты за 2019г. будут в районе прошлогодних." зачем лишнего придумывать? и еще корректировки могут сократить ее.
после отсечки вычти из общей 0,0088р , которые выплатят по итогам 9м. по запросу Россетей. останется по итогам года на общее ралли менее 0,008р. что очень мало
В грубых цифрах: 2018 - дивы 20.5 или 0,016 на лист (при этом выручка от ТП была примерно равна поступлениям от ТП - коррекция примерно 0) 2019 - выручка от ТП пусть будет 5 (пока точно не знаем), поступление от ТП примерно 20, сальдо +15, что приведет к увеличению дивов не менее чем на 7,5 + к этому увеличение прибыли от текущей деятельности примерно на 8 - увеличение дивов на 4. Итого получаем 20,5 (как в 2019) + 7,5 + 4 = 32, т.е примерно в 1,56 раза. 0,016 * 1,56 = 0,025 Учитывая падение ставок - отношение дивов к цене должно быть в районе 7% (2018 - 8%) Получаем: ЦЕНА = 0,025 / 0,07 - 0,009 (дивы за 9 мес.) = 0,35 (примерно)
ага.. от скорректированной заплатят... считай 0,0166р. (общая) - 6,4% = 0,0156р. ========== Муров же уже сказал: - "общие выплаты за 2019г. будут в районе прошлогодних." зачем лишнего придумывать? и еще корректировки могут сократить ее.
после отсечки вычти из общей 0,0088р , которые выплатят по итогам 9м. по запросу Россетей. останется по итогам года на общее ралли менее 0,008р. что очень мало
БАМ и Транссиб могут потребовать еще 70 млрд руб. инвестиций в энергообъекты - аналитики после встречи с ФСК
Москва. 25 декабря. ИНТЕРФАКС - Расширение БАМа и Транссиба может повлечь еще 70 млрд руб. дополнительных инвестиций со стороны ПАО "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES), сообщается в отчете аналитиков VTB Capital после встречи с менеджментом компании.
Речь идет об инвестициях в пятилетний период. При таком общем объеме ежегодное финансирование инвестпрограммы ФСК может составить около 110-120 млрд руб. до 2024 года.
Текущий проект инвестпрограммы ФСК не учитывает эти объекты и достигает около 559 млрд руб. в 2020-2024 гг. Из этой суммы 85,8 млрд руб. приходятся на текущие, уже утвержденные проекты энергоснабжения БАМа и Транссиба.
Как уточняется в отчете VTB Capital, дальнейшие инвестиции в БАМ и Транссиб зависят от РЖД и крупных промышленных потребителей.
ФСК владеет и управляет электросетевыми объектами Единой национальной электросети РФ. Электросетевому холдингу "Россети" (MOEX: RSTI) принадлежит 80,13% акций ФСК. В свою очередь "Россети" на 88,04% принадлежат государству, еще 1,28% в капитале - у GazpromFinance B.V.
Если ЕБИТДА под 140 ярдов, то по идее на инвестку должно хватить без дополнительных займов. Правда с выплатой дивидендов напряжно будет. Но пусть чуток с инвестициями ужмутся и будет нормалёк.
В грубых цифрах: 2018 - дивы 20.5 или 0,016 на лист (при этом выручка от ТП была примерно равна поступлениям от ТП - коррекция примерно 0) 2019 - выручка от ТП пусть будет 5 (пока точно не знаем), поступление от ТП примерно 20, сальдо +15, что приведет к увеличению дивов не менее чем на 7,5 + к этому увеличение прибыли от текущей деятельности примерно на 8 - увеличение дивов на 4. Итого получаем 20,5 (как в 2019) + 7,5 + 4 = 32, т.е примерно в 1,56 раза. 0,016 * 1,56 = 0,025 Учитывая падение ставок - отношение дивов к цене должно быть в районе 7% (2018 - 8%) Получаем: ЦЕНА = 0,025 / 0,07 - 0,009 (дивы за 9 мес.) = 0,35 (примерно)
ага.. от скорректированной заплатят... считай 0,0166р. (общая) - 6,4% = 0,0156р. ========== Муров же уже сказал: - "общие выплаты за 2019г. будут в районе прошлогодних." зачем лишнего придумывать? и еще корректировки могут сократить ее.
после отсечки вычти из общей 0,0088р , которые выплатят по итогам 9м. по запросу Россетей. останется по итогам года на общее ралли менее 0,008р. что очень мало
хороший повод для шорта после январской отсечки.
он сказал не "в районе", а "не менее" прошлогодних, то есть может быть и больше. зачем лишнего придумывать?
подвигов не будет, но формально, на 5% увеличат выплаты. типа на уровень инфляции), так думаю
‼️ Под новый год итоги решили подвести и в ФСК ЕЭС. ☑️ Вместо интервью сегодня руководство пообщалось с инвесторами и банковскими аналитиками. Основная линия встречи: стабильный финрез и масштабная работа по инфраструктурным проектам. ☑️Прибыль компании в уходящем году составит 86,8 млрд. EBITDA растет на 3,9% или до 138,8 млрд. Дивиденды в 2019 году будут также не ниже прошлогодних — около 20-21 млрд. рублей. ☑️ Основной упор сделан на стратегическое развитие и ключевую роль в масштабе всей страны. В анамнезе компании за этот год есть завершение многолетних работ по трубопроводам «Сила Сибири» и «ВСТО», который уже вывели на полную мощность. ☑️ В процессе — расширение БАМа и Транссиба. Если посчитать, на ФСК 31 проект в рамках «майских указов» президента, из которых до конца года 80% окажутся выполненными. ☑️ Объем инвестпрограммы до 2024 года составит 558 млрд рублей, сообщил глава компании Андрей Муров. ☑️ 85 млрд пойдут на БАМ и Транссиб, 98 млрд — на техприсоединение потребителей и генерации, 261,5 млрд руб. — на реновацию, планы, как мы видим, амбициозные ☑️ В целом ФСК остается примером стабильности среди крупнейших российских компаний из-за консервативной стратегии развития. ☑️ Уже 5 лет все показатели растут, компания делает надежную инфраструктуру, интересные цифровые проекты, снижает аварийность и реализует ключевые стройки в интересах государства. ☑️ В итоге получается win-win — аналитики хэппи, инвесторы вкладываются, а власти понимают, что в этом секторе энергетики подстав не будет.
... Скорректированная чистая прибыль ожидается на уровне 86,8 млрд руб., что на 6,4% ниже аналогичного показателя 2018 года...
Конечно по умолчанию они не хотят платить много и будут пытаться платить див-ды на прошлогоднем уровне, но когда-то может поступить директива не отступать от принципа выплаты 50% по МСФО. Во всяком случае на это можно ориентироваться, как долгосрочный ориентир, не на ближайший год. Так вот 50% от скорректированной прибыли это 43,4 млрд. Акций 1274 млрд. Дивиденд 0,068 руб. Цена прогнозная при ДД7%: 0,97 р. П.С. мне деньги переводить не надо, я не для этого этот расчет сделал. Хотел понять какая у нас тут перспектива. Это кстати при текущем уровне прибыли, а прибыль то по идее вырасти должна, пока они дойдут до выплаты 50% т.е. цель 1.5р где-то.
... Скорректированная чистая прибыль ожидается на уровне 86,8 млрд руб., что на 6,4% ниже аналогичного показателя 2018 года...
Конечно по умолчанию они не хотят платить много и будут пытаться платить див-ды на прошлогоднем уровне, но когда-то может поступить директива не отступать от принципа выплаты 50% по МСФО. Во всяком случае на это можно ориентироваться, как долгосрочный ориентир, не на ближайший год. Так вот 50% от скорректированной прибыли это 43,4 млрд. Акций 1274 млрд. Дивиденд 0,068 руб. Цена прогнозная при ДД7%: 0,97 р. П.С. мне деньги переводить не надо, я не для этого этот расчет сделал. Хотел понять какая у нас тут перспектива. Это кстати при текущем уровне прибыли, а прибыль то по идее вырасти должна, пока они дойдут до выплаты 50% т.е. цель 1.5р где-то.
Конечно по умолчанию они не хотят платить много и будут пытаться платить див-ды на прошлогоднем уровне, но когда-то может поступить директива не отступать от принципа выплаты 50% по МСФО. Во всяком случае на это можно ориентироваться, как долгосрочный ориентир, не на ближайший год. Так вот 50% от скорректированной прибыли это 43,4 млрд. Акций 1274 млрд. Дивиденд 0,068 руб. Цена прогнозная при ДД7%: 0,97 р. П.С. мне деньги переводить не надо, я не для этого этот расчет сделал. Хотел понять какая у нас тут перспектива. Это кстати при текущем уровне прибыли, а прибыль то по идее вырасти должна, пока они дойдут до выплаты 50% т.е. цель 1.5р где-то.
0,068 - это наверное когда 100% по МСФО???
Да, точно. Ошибся. Значит цели надо разделить вдвое. див-д 0.034048153 7% 0.486402186 Т.е. цена 50-75коп., если скажут в перспективе платить 50% по МСФО.
... ☑️ 85 млрд пойдут на БАМ и Транссиб, 98 млрд — на техприсоединение потребителей и генерации, 261,5 млрд руб. — на реновацию, планы, как мы видим, амбициозные
98 млрд на техприсоединение это очень хорошо! Это 19.6 млрд. руб. в год значит пойдет плюсом к чистой прибыли. А при оплате этих услуг деньгами и плюсом к выплате дивидендов. Так то довольно хорошо. Плюс что-то должно перейти плюсом к чистой прибыли и от самой инвестпрограммы.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
