Россети: очевидная недооценка схлопнулось. Для дальнейшего роста нужны действия менеджмента.
Стоимость Россетей почти сравнялась со стоимостью дочек. В конце марта Россети стоили 200 млрд, а их пакеты в дочках 300 млрд, апсайд был 55%. • Сегодня капитализация Россетей почти 300 млрд, а стоимость пакетов в дочках 340 млрд,
Если Россети будут выплачивать дивидендами все дивиденды дочек, доходность акции составит 7.6%. Это нормальная дивидендная доходность для российского рынка. • Теоретически, Россети могут платить дивидендов больше, чем получают от дочек, за счёт накопленного кэша. Однако, такие дивиденды будут неустойчивыми.
Чтобы капитализация росла дальше, нужны конкретные действия менеджмента. В пятницу состоится встреча менеджмента Россетей с миноритариями. • На встрече источники РДВ ждут подробности по оптимизации капекса и снижению операционных расходов и потерей в сетях. • Чтобы увеличить дивиденды до 50% прибыли МСФО, Россетям необходимо оптимизировать управление и получить контроль над денежными потоками. Для этого необходимо провести консолидацию ФСК и всех МРСК под Россетями, считает источник РДВ.
Источники РДВ сокращают позицию в Россетях. С марта акция прибавила 53%. Источники, которые входили в акцию по 97 копеек, сокращают 2/3 позиции — таким образом, они возвращают первоначальные вложения и рискуют только заработанной прибылью.
сейчас дисконта практически нет между Россетями и дочками.. это рыночная аномалия.. разрыв в капитализации между холдингом и дочками в рынке обычно составляет от 40 до 60% ... ============= арбитраж возьмёт свое ... особо жадные Избушки приложат к этому свои руки... и ноги...
Сетку разогнали с 0,7р до 1,4р!!! + 100%, пора переключатся на ФСК ...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
