тут помимо дивдоходности есть еще и реальная стоимость Чистых активов... они растут ежеквартально. активы растут = прибыль от них так же растет. если большая часть МРСК оценены рынком в соотношении 1\2 от реального капитала акционеров, то у ФСК рыночная цена сейчас 1\5 от капитала. на балансе ФСК: ИРАО = 1\3 рыночной капитализации ФСК (75 млрд.р.) 1,07% акций ФСК, погасили бы их как казначейские (2,2 млрд.р.)
а если глянуть на общую картину рыночных эмитентов, то многие и торгуются фактически без дисконта к стоимости и дивиденды платят гораздо меньше (средняя 4-5%). даже если брать в расчет только среднюю дивдоходность = 5%, стоимость акции ФСК была бы более-менее справедливая 28-36к. за 1 шт. апсайт от 80% ...
все познается в сравнении...
"Более-менее справедлива" , "реальная стоимость"....... опять сказка , это тоже самое сказать придя домой : Жена, я получаю 10000 руб, но ты не переживай , ведь более-менее справедливая моя зарплата должна быть 50000 руб. Супруга в ответ наверное спросит у любимого как он себя чувствует и что у него с головой
А если кто-то любит чистый активы - так это в саму Россеть , там этого добра куча.
Ни в ФСК , ни в Сетях кроме див нет фундаментальной причины для роста (про ИнтерРао не надо говорить , уже даже само руководство сказало ,что продали бы ,но нет покупателя) , так что надо быть как-то объективней .
"Более-менее справедлива" , "реальная стоимость"....... опять сказка , это тоже самое сказать придя домой : Жена, я получаю 10000 руб, но ты не переживай , ведь более-менее справедливая моя зарплата должна быть 50000 руб. Супруга в ответ наверное спросит у любимого как он себя чувствует и что у него с головой
А если кто-то любит чистый активы - так это в саму Россеть , там этого добра куча.
Ни в ФСК , ни в Сетях кроме див нет фундаментальной причины для роста (про ИнтерРао не надо говорить , уже даже само руководство сказало ,что продали бы ,но нет покупателя) , так что надо быть как-то объективней .
А вы сами какие бумаги держите?
ЦП, Волга, Распадская, ММК.....ММК сегодня продал последнее.
жена бы загрустила в обоих случаях, что с 10000р, что с 50000р. зарплаты... это не сказка... есть компании со стабильным АКЦИОНЕРНЫМ КАПИТАЛОМ, который растет и где у акционера доля согласно УК постоянная. а есть компании, где доля акционера "Филькина грамота" ============== к Россетям оценка по ЧА сейчас не применима. почему догадаться не сложно.
1. помимо дочек работающих с прибылью есть убыточные и там сами Россети разгоняют капы доп. вливаниями. ЧА остается тем же, а деньги уходят в никуда. В ФСК ЕЭС этого нет.
2. В Россетях есть дочки с отрицательными ЧА (ДЭСК минус -20 млрд.р стоит). у ФСК нет таких обременений.
3. Сами Россети разбодяживают доли своих миноров допками по 1р. ! доли миноров ежегодно становятся меньше и меньше. как и прибыль на каждую акцию. в ФСК ЕЭС такого нет.
ФСК ЕЭС не штампует допэмиссии! если бы и сделали допку, то ее цена была бы в 3 раза выше рыночной ... и ни одна акция ФСК вне рынка не стоила меньше 50к. ! прибыль растет, растут ЧА на каждую акцию. дивиденды выплачиваются регулярно с 2015г. Чистая прибыль + ежеквартально.... Чистые активы так же растут.
тут помимо дивдоходности есть еще и реальная стоимость Чистых активов... они растут ежеквартально. активы растут = прибыль от них так же растет. если большая часть МРСК оценены рынком в соотношении 1\2 от реального капитала акционеров, то у ФСК рыночная цена сейчас 1\5 от капитала. на балансе ФСК: ИРАО = 1\3 рыночной капитализации ФСК (75 млрд.р.) 1,07% акций ФСК, погасили бы их как казначейские (2,2 млрд.р.)
а если глянуть на общую картину рыночных эмитентов, то многие и торгуются фактически без дисконта к стоимости и дивиденды платят гораздо меньше (средняя 4-5%). даже если брать в расчет только среднюю дивдоходность = 5%, стоимость акции ФСК была бы более-менее справедливая 28-36к. за 1 шт. апсайт от 80% ...
все познается в сравнении...
"Более-менее справедлива" , "реальная стоимость"....... опять сказка , это тоже самое сказать придя домой : Жена, я получаю 10000 руб, но ты не переживай , ведь более-менее справедливая моя зарплата должна быть 50000 руб. Супруга в ответ наверное спросит у любимого как он себя чувствует и что у него с головой
А если кто-то любит чистый активы - так это в саму Россеть , там этого добра куча.
Ни в ФСК , ни в Сетях кроме див нет фундаментальной причины для роста (про ИнтерРао не надо говорить , уже даже само руководство сказало ,что продали бы ,но нет покупателя) , так что надо быть как-то объективней .
тут помимо дивдоходности есть еще и реальная стоимость Чистых активов... они растут ежеквартально. активы растут = прибыль от них так же растет. если большая часть МРСК оценены рынком в соотношении 1\2 от реального капитала акционеров, то у ФСК рыночная цена сейчас 1\5 от капитала. на балансе ФСК: ИРАО = 1\3 рыночной капитализации ФСК (75 млрд.р.) 1,07% акций ФСК, погасили бы их как казначейские (2,2 млрд.р.)
а если глянуть на общую картину рыночных эмитентов, то многие и торгуются фактически без дисконта к стоимости и дивиденды платят гораздо меньше (средняя 4-5%). даже если брать в расчет только среднюю дивдоходность = 5%, стоимость акции ФСК была бы более-менее справедливая 28-36к. за 1 шт. апсайт от 80% ...
Именно по этому как я писал продал ФСК - 100 % первое место среди Россетей и дочек по "рисованию и мухлежу", тут в ближайшие несколько лет точно никогда дивы не прикинуть , только на глазок, поэтому будет как у Меглина в первых прогнозах ожидание 2.6к-3 к , реальность 1.5 к (даже сейчас точно нельзя сказать сколько дадут 1.45к , 1.503к или не меньше того года 1.53 к или еще больше) и это происходит не потому что он хочет кого-то обмануть или плохо считает , а потому что бухгалтерия компания крутит вертит как хочет , с одобрения руководства , конечно.....
Вообщем сидельцам только терпения
У Газпрома тоже трубы все длинее и красивее и реальных активов с каждым метром трубы все больше и больше однако как болтался в боковике 10 лет так и будет, а ФСК этот тот же ГП
с каждым метром незавершенного строительства трубопровода поставки газа становятся больше? ... или долговая нагрузка растет и зарплаты ТОП-менеджерам Газпрома? ... Суды ГП проигрывает на 4 млрд.$ / нерезы хотят скидки на газ и хотят лобби в ЕС, США ...
================ ФСК вводит новые мощности. подключает новых потребителей... объемы растут. растет ЕБИТДА ...
разные весовые категории и если хочется сравнить холдинги. то это уже с Россетями ... а никак не с ФСК ...
тут помимо дивдоходности есть еще и реальная стоимость Чистых активов... они растут ежеквартально. активы растут = прибыль от них так же растет. если большая часть МРСК оценены рынком в соотношении 1\2 от реального капитала акционеров, то у ФСК рыночная цена сейчас 1\5 от капитала. на балансе ФСК: ИРАО = 1\3 рыночной капитализации ФСК (75 млрд.р.) 1,07% акций ФСК, погасили бы их как казначейские (2,2 млрд.р.)
а если глянуть на общую картину рыночных эмитентов, то многие и торгуются фактически без дисконта к стоимости и дивиденды платят гораздо меньше (средняя 4-5%). даже если брать в расчет только среднюю дивдоходность = 5%, стоимость акции ФСК была бы более-менее справедливая 28-36к. за 1 шт. апсайт от 80% ...
все познается в сравнении...
У Газпрома тоже трубы все длинее и красивее и реальных активов с каждым метром трубы все больше и больше однако как болтался в боковике 10 лет так и будет, а ФСК этот тот же ГП
Напротив, добрал сегодня ещё на долю малую ФСК, ибо такая ДД при удобоваримой ликвидности на дороге не валяется. И вообще, с 1-го марта Мир более не однополярен - гегемон оказался с "дырявым зонтиком", а посему после 18-го в Кремль выстроится очередь с чемоданами денег дабы записаться в союзники России, но этот статус невозможно купить, токмо - заслужить.
Напротив, добрал сегодня ещё на долю малую ФСК, ибо такая ДД при удобоваримой ликвидности на дороге не валяется. И вообще, с 1-го марта Мир более не однополярен - гегемон оказался с "дырявым зонтиком", а посему после 18-го в Кремль выстроится очередь с чемоданами денег дабы записаться в союзники России, но этот статус невозможно купить, токмо - заслужить.
Да-да, очередь. И при чем тут 18 марта? Как будто хоть кто-то сомневается в результатах этого представления. Наивность на рынке губит. Пока что ничего хорошего с нашей экономикой и политикой не происходит, к сожалению.
Какая наивность? Новая геополитическая реальность - нравится это кому-то или нет. Не призываю покупать ФСК, но с такой ДД и ликвидностью она имеет право быть в портфеле.
И таки вновь насчёт номинала. Я дико извиняюсь, но сколько можно нести околесницу, привязывая номинал - этот рудимент, юридическую формальность, - к оценки компании.
Напротив, добрал сегодня ещё на долю малую ФСК, ибо такая ДД при удобоваримой ликвидности на дороге не валяется. И вообще, с 1-го марта Мир более не однополярен - гегемон оказался с "дырявым зонтиком", а посему после 18-го в Кремль выстроится очередь с чемоданами денег дабы записаться в союзники России, но этот статус невозможно купить, токмо - заслужить.
Да-да, очередь. И при чем тут 18 марта? Как будто хоть кто-то сомневается в результатах этого представления. Наивность на рынке губит. Пока что ничего хорошего с нашей экономикой и политикой не происходит, к сожалению.
Какая наивность? Новая геополитическая реальность - нравится это кому-то или нет. Не призываю покупать ФСК, но с такой ДД и ликвидностью она имеет право быть в портфеле.
И таки вновь насчёт номинала. Я дико извиняюсь, но сколько можно нести околесницу, привязывая номинал - этот рудимент, юридическую формальность, - к оценки компании.
Да-да, очередь. И при чем тут 18 марта? Как будто хоть кто-то сомневается в результатах этого представления. Наивность на рынке губит. Пока что ничего хорошего с нашей экономикой и политикой не происходит, к сожалению.
Самая обычная наивность, - верить, что в экономике страны всё хорошо. Геополитика просто шикарная - страна под международными санкциями. Плюс ко всему по-прежнему крайне низкая производительность труда.
Одно радует - в ФСК доходы слабо связаны с производительностью труда - специфика бизнеса.
Ну а насчет номинала погуглите. Или можете мне на слово поверить: у нас невозможна доп эмиссия по цене ниже номинала. И в этом огромный плюс ФСК, учитывая отношение прибыли к капитализации.
Напротив, добрал сегодня ещё на долю малую ФСК, ибо такая ДД при удобоваримой ликвидности на дороге не валяется. И вообще, с 1-го марта Мир более не однополярен - гегемон оказался с "дырявым зонтиком", а посему после 18-го в Кремль выстроится очередь с чемоданами денег дабы записаться в союзники России, но этот статус невозможно купить, токмо - заслужить.
Да-да, очередь. И при чем тут 18 марта? Как будто хоть кто-то сомневается в результатах этого представления. Наивность на рынке губит. Пока что ничего хорошего с нашей экономикой и политикой не происходит, к сожалению.
Да русланд шутит так. Такую хрень даже ватник последний не напишет.
Никаких шуток, они закончились - смотрите стенограмму последнего выступления нашего полпреда в ООН за несколько часов до выступления Темнейшего 1-го марта.
Переход к ярлыкам - признак слабой позиции.
И таки номинал - да, кроме как техническую функцию для допок, - не несёт.
Да-да, очередь. И при чем тут 18 марта? Как будто хоть кто-то сомневается в результатах этого представления. Наивность на рынке губит. Пока что ничего хорошего с нашей экономикой и политикой не происходит, к сожалению.
Да русланд шутит так. Такую хрень даже ватник последний не напишет.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
