В распоряжении 1094р на него и намека не было. Не хочу выглядеть магедоном, но похоже она введена в расчет именно под ФСК, поскольку там амортизация по МСФО из года в год порядка 40 ярдов, а в финплане поставили направлять на ИП 84 (раньше было сильно меньше), вот и получается 84-41=43 ярда вычет. Видимо, гасить долги будут, что в долгосроке отлично, но взрывного роста котировок вряд ли даст
В распоряжении 1094р на него и намека не было. Не хочу выглядеть магедоном, но похоже она введена в расчет именно под ФСК, поскольку там амортизация по МСФО из года в год порядка 40 ярдов, а в финплане поставили направлять на ИП 84 (раньше было сильно меньше), вот и получается 84-41=43 ярда вычет. Видимо, гасить долги будут, что в долгосроке отлично, но взрывного роста котировок вряд ли даст
В распоряжении 1094р на него и намека не было. Не хочу выглядеть магедоном, но похоже она введена в расчет именно под ФСК, поскольку там амортизация по МСФО из года в год порядка 40 ярдов, а в финплане поставили направлять на ИП 84 (раньше было сильно меньше), вот и получается 84-41=43 ярда вычет. Видимо, гасить долги будут, что в долгосроке отлично, но взрывного роста котировок вряд ли даст
по 2017 году в МСФО с выручки начислят амортизации 44 ярда. при этом ЧП останется около 90 ярдов
утвержденный план по амортизации в инвестпрграмме составляет 52,6 ярда
Это чисто подгонка ЧП по базу див не больше ЧДП. Теперь явно видно чем припрут дивы. Но это не столь страшно. Даже с дивами 1,56 или 1,6 бумага ФСКа хорошая инвестиция. ДД 9,8 %.Я и до этого прикидывал не более ЧДП или немного больше. По этому ограничение в дивах 1,6 ко не менял.
Спасибо за конструктивное мнение. По 1му пункту - согласен, но не принципиально; 2 - не имеет значение по формуле; 3 - вполне вероятно, согласен;
Дивы 1,8-1,9 шикарные будут при позитивном сценарии. Спокойный год за годом их рост тоже большой плюс. Поэтому компанию не хаю, просто раньше считал по 1094р, получал в районе 2,5 коп на лист по минимуму и присвистывал от удивления. Чтобы найти ошибку в расчетах кидал на форум, и не находили. Новая величина ставит по своим местам всё, поэтому и разочарование у меня, но не более. с расформированием позиции может погорячился, но подрежу точно
В распоряжении 1094р на него и намека не было. Не хочу выглядеть магедоном, но похоже она введена в расчет именно под ФСК, поскольку там амортизация по МСФО из года в год порядка 40 ярдов, а в финплане поставили направлять на ИП 84 (раньше было сильно меньше), вот и получается 84-41=43 ярда вычет. Видимо, гасить долги будут, что в долгосроке отлично, но взрывного роста котировок вряд ли даст
В распоряжении 1094р на него и намека не было. Не хочу выглядеть магедоном, но похоже она введена в расчет именно под ФСК, поскольку там амортизация по МСФО из года в год порядка 40 ярдов, а в финплане поставили направлять на ИП 84 (раньше было сильно меньше), вот и получается 84-41=43 ярда вычет. Видимо, гасить долги будут, что в долгосроке отлично, но взрывного роста котировок вряд ли даст
по 2017 году в МСФО с выручки начислят амортизации 44 ярда. при этом ЧП останется около 90 ярдов
утвержденный план по амортизации в инвестпрграмме составляет 52,6 ярда
Да, этот коэффициент "А РСБУ-МСФО" очень неприятная вещь, который подсунули в Россетях. Будет ли он использоваться в ФСК, узнаем в январе-феврале, когда будет принята новая див. политика в ФСК, но соглашусь, что вероятность его появления здесь очень высока и к этому надо морально готовиться.
Тем не менее, будем оптимистами, потому что даже такой консервативный сценарий предполагает рост дивидендов по отношению к предыдущему году, который, в свою очередь, был рекордным. Но див. тикер с такой растущей историей и ликвидностью не может торговаться с той ставкой, которую Вы привели у себя в табличке - 9%. В прошлом году тут было 8%, в этом, думаю, будет цифра уже в районе 7%, а это потенциальный рост уже до 22 коп., т.е. на 37% от текущих. Но если будет 22 коп., то техническая картинка здесь будет уже совсем другая, нарисуется аптренд, на котором ДД в моменте может снизиться до 6%, а это уже ретест прошлогодних максимумов. И это всё вполне реально, напоминаю, при самом консервативном сценарии.
заемные средства как раз таки имеют значение, поскольку после вычета в том числе заемных средств из общей суммы инвестпрограммы 97,6 ярдов выходит цифра 84 по амортизации на инвестиции
Спасибо за конструктивное мнение. По 1му пункту - согласен, но не принципиально; 2 - не имеет значение по формуле; 3 - вполне вероятно, согласен;
Дивы 1,8-1,9 шикарные будут при позитивном сценарии. Спокойный год за годом их рост тоже большой плюс. Поэтому компанию не хаю, просто раньше считал по 1094р, получал в районе 2,5 коп на лист по минимуму и присвистывал от удивления. Чтобы найти ошибку в расчетах кидал на форум, и не находили. Новая величина ставит по своим местам всё, поэтому и разочарование у меня, но не более. с расформированием позиции может погорячился, но подрежу точно
Да, в сумме амортизация и заемные дают инвестиции, но не факт что увеличение заемных идет на финансирование ИП и подрезает использование амортизации, могут на другие цели направить, например долг рефинансировать, что тоже неплохо. Но для меня это не главное. Этого вычета не было вообще, а сейчас он большой
заемные средства как раз таки имеют значение, поскольку после вычета в том числе заемных средств из общей суммы инвестпрограммы 97,6 ярдов выходит цифра 84 по амортизации на инвестиции
Спасибо за конструктивное мнение. По 1му пункту - согласен, но не принципиально; 2 - не имеет значение по формуле; 3 - вполне вероятно, согласен;
Дивы 1,8-1,9 шикарные будут при позитивном сценарии. Спокойный год за годом их рост тоже большой плюс. Поэтому компанию не хаю, просто раньше считал по 1094р, получал в районе 2,5 коп на лист по минимуму и присвистывал от удивления. Чтобы найти ошибку в расчетах кидал на форум, и не находили. Новая величина ставит по своим местам всё, поэтому и разочарование у меня, но не более. с расформированием позиции может погорячился, но подрежу точно
заемные средства как раз таки имеют значение, поскольку после вычета в том числе заемных средств из общей суммы инвестпрограммы 97,6 ярдов выходит цифра 84 по амортизации на инвестиции
Во-вторых, у меня большие сомнения, что надо брать в расчет колонку "предложения по корректировке", ибо план УЖЕ утвержден минэнерго и надо смотреть колонку "утвержденный план" в опубликованном файлике
до утверждения плана - да, можно было отриентироваться на эти цифры, но сейчас уже нет, надо смотреть "утвержденный план"
Спасибо за конструктивное мнение. По 1му пункту - согласен, но не принципиально; 2 - не имеет значение по формуле; 3 - вполне вероятно, согласен;
Дивы 1,8-1,9 шикарные будут при позитивном сценарии. Спокойный год за годом их рост тоже большой плюс. Поэтому компанию не хаю, просто раньше считал по 1094р, получал в районе 2,5 коп на лист по минимуму и присвистывал от удивления. Чтобы найти ошибку в расчетах кидал на форум, и не находили. Новая величина ставит по своим местам всё, поэтому и разочарование у меня, но не более. с расформированием позиции может погорячился, но подрежу точно
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
