Берем МСФО Россетей, ФСК ЕЭС и смотрим ... При рыночной цене ФСК ЕЭС балансовая стоимость Чистых активов Россетей 1,2 трл.руб (1200 млрд.р.) - а рыночная капа всего 180 млрд.р. (в 7 раз меньше) ...
Балансовая стоимость Чистых активов ФСК ЕЭС по МСФО составляет 750 млрд.р. , рыночная капа =220 млрд.р (в 3,5 раза меньше, но выше рыночной капы Сетки) ...
обе бумаги существенно ниже своих реальных активов. Но надо учитывать, что при росте рыночной капы ФСК ЕЭС будет расти и капитализация Россетей ... ====================
Без проблем ... ФСК входила в Сетку по 28к., при оценке Сетки 2р80к. .. 1 к 10. так? получается, что Чистые активы Сетки в 10 раз выше ЧА ФСК.... -------------------------------
надо сравнивать не соотношение цен акций, но соотношение капитализаций компаний
Берем МСФО Россетей, ФСК ЕЭС и смотрим ... При рыночной цене ФСК ЕЭС балансовая стоимость Чистых активов Россетей 1,2 трл.руб (1200 млрд.р.) - а рыночная капа всего 180 млрд.р. (в 7 раз меньше) ...
Балансовая стоимость Чистых активов ФСК ЕЭС по МСФО составляет 750 млрд.р. , рыночная капа =220 млрд.р (в 3,5 раза меньше, но выше рыночной капы Сетки) ...
обе бумаги существенно ниже своих реальных активов. Но надо учитывать, что при росте рыночной капы ФСК ЕЭС будет расти и капитализация Россетей ... ====================
надо сравнивать не соотношение цен акций, но соотношение капитализаций компаний
ну, соотношение активов компаний 1,6 (уже не 10) ---------------- а уж с балансовой стоимостью Чистых активов в крупных компаний разговор отдельный. Часто при строительстве объектов имеет место нецелевое использование, повышающее стоимость объекта. По этой повышенной стоимости он и попадает на баланс. Понятно, что это никак не приводит к росту капитализации ...
Мы сейчас исходим из рыночной капы ФСК в 220 млрд.р. ... и капы мамы в 180 млрд.р., у которой помимо ФСК еще 36 дочек с растущей рыночной ценой. ================== Вырастет капа у ФСК и точно такой же + будет к Чистым активам Сетки ... Вырасли МРСК за 3 квартал, будет соответствующая "бумажная" прибыль в Чистых активах Россетей за 3 квартал ... тут все относительно. Я взял лишь цифры из последней отчетности, а не исходил из Чистых активов Россетей при реальной стоимости ФСК в 750 млрд.р ... в Сетке недооценка идет исходя из рыночных цен ФСК и МРСК на конец 2 квартала 2017г. ...
Берем МСФО Россетей, ФСК ЕЭС и смотрим ... При рыночной цене ФСК ЕЭС балансовая стоимость Чистых активов Россетей 1,2 трл.руб (1200 млрд.р.) - а рыночная капа всего 180 млрд.р. (в 7 раз меньше) ...
Балансовая стоимость Чистых активов ФСК ЕЭС по МСФО составляет 750 млрд.р. , рыночная капа =220 млрд.р (в 3,5 раза меньше, но выше рыночной капы Сетки) ...
обе бумаги существенно ниже своих реальных активов. Но надо учитывать, что при росте рыночной капы ФСК ЕЭС будет расти и капитализация Россетей ... ====================
ну, соотношение активов компаний 1,6 (уже не 10) ---------------- а уж с балансовой стоимостью Чистых активов в крупных компаний разговор отдельный. Часто при строительстве объектов имеет место нецелевое использование, повышающее стоимость объекта. По этой повышенной стоимости он и попадает на баланс. Понятно, что это никак не приводит к росту капитализации ...
Мы сейчас исходим из рыночной капы ФСК в 220 млрд.р. ... и капы мамы в 180 млрд.р., у которой помимо ФСК еще 36 дочек с растущей рыночной ценой. ================== Вырастет капа у ФСК и точно такой же + будет к Чистым активам Сетки ... Вырасли МРСК за 3 квартал, будет соответствующая "бумажная" прибыль в Чистых активах Россетей за 3 квартал ... тут все относительно. Я взял лишь цифры из последней отчетности, а не исходил из Чистых активов Россетей при реальной стоимости ФСК в 750 млрд.р ... в Сетке недооценка идет исходя из рыночных цен ФСК и МРСК на конец 2 квартала 2017г. ...
ну, соотношение активов компаний 1,6 (уже не 10) ---------------- а уж с балансовой стоимостью Чистых активов в крупных компаний разговор отдельный. Часто при строительстве объектов имеет место нецелевое использование, повышающее стоимость объекта. По этой повышенной стоимости он и попадает на баланс. Понятно, что это никак не приводит к росту капитализации ...
Капа холдингов всегда ниже суммарных кап дочерних операционных компаний - это закон российского рынка. Никому не нужны россети дороже 1 рубля, потому что доходность там мизерная, а рисков куча.
Короче, в конце сентября берЁм ФСК по текущим - цель номинал (предположительно к 2024 г.), Гаспромий по текущим- цель 500 руб (предположительно к 2024 г.). Или просто держим, у кого есть. Продавать уже поздно, потому что уже лето кончается.
До конца сентября и до следующего ГОСА (предположительно к маю-июню 2018 г) берём Саратов по текущим - цель 3 руб 27 коп..
И не поддаёмся на провокации! Обогащаемся!
Обоснуй все подробно, цели, сроки, сколько купить, сам по чем брал, давай Ваня! Делай как Ремора с примерами и цифрами, а то - берите саратов, какой такой саратов...
Риск стать акционером монополиста сети электрозаправок в РФ ? ... и заметьте СОБСТВЕННОЙ, без участия дочек. Поступления капустки будут расти ежегодно. печальные перспективы занять эту нишу, подвинув заправки Лукойл, Газпромнефть, Роснефть ... ==================== Не зря же сетка стала стратегическим предприятием ... Дочки можно будет частично приватизировать ...
Мы сейчас исходим из рыночной капы ФСК в 220 млрд.р. ... и капы мамы в 180 млрд.р., у которой помимо ФСК еще 36 дочек с растущей рыночной ценой. ================== Вырастет капа у ФСК и точно такой же + будет к Чистым активам Сетки ... Вырасли МРСК за 3 квартал, будет соответствующая "бумажная" прибыль в Чистых активах Россетей за 3 квартал ... тут все относительно. Я взял лишь цифры из последней отчетности, а не исходил из Чистых активов Россетей при реальной стоимости ФСК в 750 млрд.р ... в Сетке недооценка идет исходя из рыночных цен ФСК и МРСК на конец 2 квартала 2017г. ...
Капа холдингов всегда ниже суммарных кап дочерних операционных компаний - это закон российского рынка. Никому не нужны россети дороже 1 рубля, потому что доходность там мизерная, а рисков куча.
Риск стать акционером монополиста сети электрозаправок в РФ ? ... и заметьте СОБСТВЕННОЙ, без участия дочек. Поступления капустки будут расти ежегодно. печальные перспективы занять эту нишу, подвинув заправки Лукойл, Газпромнефть, Роснефть ... ==================== Не зря же сетка стала стратегическим предприятием ... Дочки можно будет частично приватизировать ...
Капа холдингов всегда ниже суммарных кап дочерних операционных компаний - это закон российского рынка. Никому не нужны россети дороже 1 рубля, потому что доходность там мизерная, а рисков куча.
Ремора, ну хорош гнать про электрозаправки-то! Тема электромобилей в РФ - это тема, которая возможно будет актуальна для наших внуков и правнуков, но она не имеет ровно никакого отношения к настоящим реалиям.
19 января, Президент РФ Владимир Путин дал поручение правительству до 1 марта разработать «Стратегию развития автомобильной промышленности до 2025 года», в которой одна из ключевых ролей отводится электромобилям. ============== https://www.youtube.com/watch?v=Mp2m7_FAnWU
«Российские сети» намерены стать первым федеральным оператором электрозаправочных станций для автомобильного электрического транспорта, а в дальней перспективе — и для дронов, сообщают «Известия». При этом электрозаправки появятся не только на улицах крупных городов, но и на федеральных трассах. https://auto.mail.ru/article/65681-v_rossii_soz...
Риск стать акционером монополиста сети электрозаправок в РФ ? ... и заметьте СОБСТВЕННОЙ, без участия дочек. Поступления капустки будут расти ежегодно. печальные перспективы занять эту нишу, подвинув заправки Лукойл, Газпромнефть, Роснефть ... ==================== Не зря же сетка стала стратегическим предприятием ... Дочки можно будет частично приватизировать ...
Ремора, ну хорош гнать про электрозаправки-то! Тема электромобилей в РФ - это тема, которая возможно будет актуальна для наших внуков и правнуков, но она не имеет ровно никакого отношения к настоящим реалиям.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
