Сейчас не берут, потом будут расхватывать. Если у алросы и у аэрофлота 10% дивидентов с прибыли в 50%, то в фск это с 25% от мсфо, ещё и с изрядной долей манипуляции.
Уже расчеты приводили, что прибыль меньше не будет, а у алросы, нефтянников и металлургов с укрепляющемся рублем ещё вопрос.
1. У алросы прибыль не будет меньше , т.к. она получит недостающий пакет Нюрбы и соответсвенно прибыль с дивов на этот пакет
2. Про курс рубля нечего не известно какой он будет во втором полугодии
3. Прибыль у фск будет меньше в 17г , ТП будет меньше , -10 ярдов чечен энерго и сколько оно еще по году убытка даст?
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ФСК В 2017 ГОДУ ПО РСБУ ОЖИДАЕТСЯ В 26,5 МЛРД РУБ., EBITDA - 110 МЛРД РУБ
Да Муров занижает но не на много, я жду 30-35ярдов прибыли так что не ждите космических дивов за 17г они будут такими же при самых оптимистичных раскладах +/- 0,1коп (если ничего не спрячут опять )
Нету больше драйвера роста , бумага будет топтаться на месте в широком боковике , единственное на чем может выстрелить это продажа пакета ИРАО.
Не вижу смысла морозить бабки на год тут, при продаже ирао запрыгнуть успеем
Ещё вопрос заплатит ли Алроса в следующем году 50%, видя как все остальные отмазались, уже удочку закинули с обработкой алмазов. Так что ждать там больше в следующем году сомнительно. Плюс к этому, новый собственник тащит в руководство свою команду, которая в этом деле ничего не понимает, так как страховщики.
А я вот очень не доверяю Мурову в его расчётах прибыли. Для этого просто надо посмотреть отчёты дочек Россетей, прибыль за 1 квартал выросла в 2,5-3 раза. Это кстати видно и по первому кварталу в фск. Прибыль за основную деятельность увеличилась, это как раз на дивы и влияет. При том что заплатили мминимум, очень неплохая дивдоходность. Соответственно больше шансов ждать большие дивы чем у компаний выплачивающих в этом году от половины своей прибыли. Плюс к этому, большая часть прибыли заработанной в прошлом году осталась в компании.
Плюс деньги выплаченные в первом квартале возместятся дивами от ирао, во втором квартале, с 1 июля отмена последней мили, что приведёт дополнительные деньги в кассу компании. В отличии от сырьевиков прибыль предсказуема и не зависит от курса рубля. А тарифы уже известно что будут подниматься даже не смотря на снижение ставки.
ФСК высоковолатильная бумага, т.к. размер див уже известен у нас есть крепкий фундамент ниже которого не отвезут до отсечки, заработать 8-12% за полтора месяца на дивах и в конце года выйти пережив дивгэп либо слив с меньшей прибылью в удобный момент поднятия цены - так размышляет спекулянт бык. Медведь мыслит, как бы зашортить на хаях. Инвестор начитавшись отчетов, проанализировав, может просто войти на средне и долгосрок в компанию, справедливо ожидая и в след. году дивидендов не меньше чем в этом в связи с увеличившимися тарифами, давлением со стороны гос-ва и возможной продажей пакета ИРАО. Моё видение ситуации таково, это если очень кратко.
Наши Сетевики очень сильно недооценены. В выходные сравнивал сколько стоит по инвестпрограмме ФСК протянуть 1 км. ЛЭП и как оцениваются Китайские мощности... не поверите разница огромна... Если 1 км. возводимых линий электропередач ФСК ЕЭС стоит 11-16млн. р., то Китайские мощности более 100 -108 млн.р в пересчете на рубли. (цифры есть тут http://www.proenergo.net/2016/01/china-hvdc.html , кому интересно считайте) ... это сравнение на новые мощности!
А то что уже имеется на балансе у ФСК ЕЭС? ЛЕП и мощности имеют остаточную стоимость в разы дешевле вновь возводимых. http://www.fsk-ees.ru/about/facts_and_figures/ 152 742 км протяженность линий электропередачи по цепям под управлением ФСК ЕЭС (за 15 лет увеличились в 3,4 раза) 341 187 МВА установленная мощность подстанций ФСК ЕЭС (за 15 лет увеличились в 2,4 раза) -------------------------------- Чтоб сосчитать сколько стоят линии электропередач ФСК ЕЭС по Китайским меркам достаточно 152 742 км умножить на 100 млн.р. ... - грубо имеем цифру 15 274 млрд. р. при рыночной капитализации в 200 млрд.р. только на оценочной стоимости линий электропередач недооценка = 15 000 млрд.р., мощность подстанций ФСК ЕЭС в данных подсчетах не учитывается (а она есть) ...
Учитывая эти разницы, расширение ФСК ЕЭС к Азиатским границам и планы по транспортировке электроэнергии в Китай, Японию, Корею и Монголию достаточно амбициозные и дадут хороший прирост капитализации. Только активы Дальневосточной УК передаваемые на баланс ФСК ЕЭС в течении 2 месяцев (до осени) дадут прирост Чистых активов на 60 млрд.р примерно. http://smart-lab.ru/blog/401872.php
Недооценка ФСК ЕЭС на ММВБ очень существенная. и минимум реальной цены за акцию в районе 60-80к. , но если копнуть более глубоко, то и данная оценка сильно занижена и больше из-за сложившихся ранее , после реформы РАО ЕЭС смешной рыночной стоимости... психологическая зависимость в умах трейдеров, не более. Они смотрят на графики и при этом не сопоставляют с реальными данными отчетов, упуская из виду сравнительные показатели ПАО ФСК ЕЭС с другими АО ... А голословные выпады со стороны наших спекулянтов о дорогой инвестпрограмме в ФСК не более чем сотресение воздуха, для того чтоб надавить на психику акционеров. http://smart-lab.ru/blog/402221.php
Доброе утро! ... Недооценка ФСК ЕЭС на ММВБ очень существенная. и минимум реальной цены за акцию в районе 60-80к. , но если копнуть более глубоко, то и данная оценка сильно занижена и больше из-за сложившихся ранее , после реформы РАО ЕЭС смешной рыночной стоимости... психологическая зависимость в умах трейдеров, не более. Они смотрят на графики и при этом не сопоставляют с реальными данными отчетов, упуская из виду сравнительные показатели ПАО ФСК ЕЭС с другими АО ... А голословные выпады со стороны наших спекулянтов о дорогой инвестпрограмме в ФСК не более чем сотресение воздуха, для того чтоб надавить на психику акционеров. http://smart-lab.ru/blog/402221.php Удачных инвестиций Господа Трейдеры ...
Рома, при всем уважении если поискать на ММВБ сейчас очень много недооцененных компаний. 60 коп. новая цель? Надо сразу говорить, что даже 30 коп. бумага сможет достичь в течении года и то при условии выхода отличного отчета за 3 кв. предпосылки есть, но это всего лишь вероятность и то не особо высокая. Инвесторам чихать на недооцененность, дивиденды и рост котировок вот драйверы, для того чтобы вкладывать свои деньги. Да и в РФ спекулянтов очень много сейчас. Активный спекуль - кормилец брокера. )))
1. У алросы прибыль не будет меньше , т.к. она получит недостающий пакет Нюрбы и соответсвенно прибыль с дивов на этот пакет
2. Про курс рубля нечего не известно какой он будет во втором полугодии
3. Прибыль у фск будет меньше в 17г , ТП будет меньше , -10 ярдов чечен энерго и сколько оно еще по году убытка даст?
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ ФСК В 2017 ГОДУ ПО РСБУ ОЖИДАЕТСЯ В 26,5 МЛРД РУБ., EBITDA - 110 МЛРД РУБ
Да Муров занижает но не на много, я жду 30-35ярдов прибыли так что не ждите космических дивов за 17г они будут такими же при самых оптимистичных раскладах +/- 0,1коп (если ничего не спрячут опять )
Нету больше драйвера роста , бумага будет топтаться на месте в широком боковике , единственное на чем может выстрелить это продажа пакета ИРАО.
Не вижу смысла морозить бабки на год тут, при продаже ирао запрыгнуть успеем
Ещё вопрос заплатит ли Алроса в следующем году 50%, видя как все остальные отмазались, уже удочку закинули с обработкой алмазов. Так что ждать там больше в следующем году сомнительно. Плюс к этому, новый собственник тащит в руководство свою команду, которая в этом деле ничего не понимает, так как страховщики.
А я вот очень не доверяю Мурову в его расчётах прибыли. Для этого просто надо посмотреть отчёты дочек Россетей, прибыль за 1 квартал выросла в 2,5-3 раза. Это кстати видно и по первому кварталу в фск. Прибыль за основную деятельность увеличилась, это как раз на дивы и влияет. При том что заплатили мминимум, очень неплохая дивдоходность. Соответственно больше шансов ждать большие дивы чем у компаний выплачивающих в этом году от половины своей прибыли. Плюс к этому, большая часть прибыли заработанной в прошлом году осталась в компании.
Плюс деньги выплаченные в первом квартале возместятся дивами от ирао, во втором квартале, с 1 июля отмена последней мили, что приведёт дополнительные деньги в кассу компании. В отличии от сырьевиков прибыль предсказуема и не зависит от курса рубля. А тарифы уже известно что будут подниматься даже не смотря на снижение ставки.
Алроса заплатит т.к. Бюджет Якутии надо наполнять из чего то
Ещё вопрос заплатит ли Алроса в следующем году 50%, видя как все остальные отмазались, уже удочку закинули с обработкой алмазов. Так что ждать там больше в следующем году сомнительно. Плюс к этому, новый собственник тащит в руководство свою команду, которая в этом деле ничего не понимает, так как страховщики.
А я вот очень не доверяю Мурову в его расчётах прибыли. Для этого просто надо посмотреть отчёты дочек Россетей, прибыль за 1 квартал выросла в 2,5-3 раза. Это кстати видно и по первому кварталу в фск. Прибыль за основную деятельность увеличилась, это как раз на дивы и влияет. При том что заплатили мминимум, очень неплохая дивдоходность. Соответственно больше шансов ждать большие дивы чем у компаний выплачивающих в этом году от половины своей прибыли. Плюс к этому, большая часть прибыли заработанной в прошлом году осталась в компании.
Плюс деньги выплаченные в первом квартале возместятся дивами от ирао, во втором квартале, с 1 июля отмена последней мили, что приведёт дополнительные деньги в кассу компании. В отличии от сырьевиков прибыль предсказуема и не зависит от курса рубля. А тарифы уже известно что будут подниматься даже не смотря на снижение ставки.
Алроса заплатит т.к. Бюджет Якутии надо наполнять из чего то
60к. - это не цель, а стоимость Чистых активов по отчетности МСФО. -------------------------- но при этом надо учитывать, что данная оценка = остаточная стоимость, она даже ниже чем возвести эти же активы по Российским меркам в сотни раз.
считайте грубо по минимуму стоимость ЛЕП по 11 млн.р. (по мимо ее есть подстанции, они дороже) http://www.fsk-ees.ru/about/facts_and_figures/ 152 742 км протяженность линий электропередачи по цепям под управлением ФСК ЕЭС это уже 1530 млрд.р. (1р.20к на акцию) ! в 2 раза выше балансового капитала ФСК ЕЭС = 60к. за акцию и при рыночной капе 210 млрд.р. по цене Китайских аналогов умножайте данную цифру (1р20к.) в 9 раз ... ------------------------------------ это сравнение реальных исходных цифр затрат на возведение аналогичных мощностей.
покупая часть ПАО (акции) вы приобретаете право на кусочек этих активов. Вы же не размещаете деньги на банковский депозит под % ... вы совершаете сделку на покупку акций, которые обеспеченны данной собственностью! ... дивидендная доходность - это сопутствующее право на получение части Чистой прибыли зарабатываемой за счет этой собственности! ... при этом количество ваших акций остается неизменным ...
Надо просто подходить к инвестициям не эмоционально и шарахаться с каждым пуком шейха Махмуда, который ни чем не связан с данным ПАО ФСК ЕЭС... а взвешенно и исходя из экономических показателей. Вы же не продаете при падении нефти квартиру в которой живете, хотя цены на недвижимость тоже зависят от многих составляющих ... это такое же имущество, ранее в недвижимость инвестировал каждый 3 Россиянин.
Доброе утро! ... Недооценка ФСК ЕЭС на ММВБ очень существенная. и минимум реальной цены за акцию в районе 60-80к. , но если копнуть более глубоко, то и данная оценка сильно занижена и больше из-за сложившихся ранее , после реформы РАО ЕЭС смешной рыночной стоимости... психологическая зависимость в умах трейдеров, не более. Они смотрят на графики и при этом не сопоставляют с реальными данными отчетов, упуская из виду сравнительные показатели ПАО ФСК ЕЭС с другими АО ... А голословные выпады со стороны наших спекулянтов о дорогой инвестпрограмме в ФСК не более чем сотресение воздуха, для того чтоб надавить на психику акционеров. http://smart-lab.ru/blog/402221.php Удачных инвестиций Господа Трейдеры ...
Рома, при всем уважении если поискать на ММВБ сейчас очень много недооцененных компаний. 60 коп. новая цель? Надо сразу говорить, что даже 30 коп. бумага сможет достичь в течении года и то при условии выхода отличного отчета за 3 кв. предпосылки есть, но это всего лишь вероятность и то не особо высокая. Инвесторам чихать на недооцененность, дивиденды и рост котировок вот драйверы, для того чтобы вкладывать свои деньги. да и у нас спекулянтов очень много сейчас. Активный спекуль - кормилец брокера. )))
60к. - это не цель, а стоимость Чистых активов по отчетности МСФО.
Вот когда начнут честно платить на дивы 50% от МСФО отчетности, тогда поговорим про 30к. для начала. А такое может случиться, только в след. году и то цирк с конями, фокусниками и супер очищенной МСФО никто не оменяет. Сейчас ждём продажи ИРАО, прихода фондов, отчетов за 2кв, 3кв, 4 кв. заявления правительства. Я сам думаю. что в след году дивы будут выше чем в этом и на долгосрок перспективаная бумага, это очевидно. Вот и вся арифметика.
Доброе утро! Информационная группа Finam.Ru и Инвестиционная компания "ФИНАМ" рады приветствовать Вас на своем сайте и желают Вам удачного дня!
Сегодня финансовые результаты за 1 квартал опубликует АФК "Система". Пройдут годовые общие собрания акционеров "Россетей", "ФСК ЕЭС", "АВТОВАЗа", "М.видео". Реестры акционеров для получения дивидендов закроют "Газпром", "ВСМПО-АВИСМА".
С каждым днем российские бумаги становятся всё более привлекательными
Сегодня день богат на закрытия реестров акционеров для участия в ГОСА. Так, например, закрытия пройдут для акционеров "Газпрома", "ФСК ЕЭС", "Россетей", "АВТОВАЗа", "Фортума".
ПОВТОР - ПРОГНОЗ: Рынок акций РФ вырастет, рубль ослабеет в июне - аналитики
МОСКВА, 5 июн /ПРАЙМ/, Дмитрий Майоров, Елена Лыкова. Аналитики инвестиционных компаний и банков ожидают в июне роста рынка акций РФ и ослабления рубля в рамках коррекции, свидетельствуют данные опроса, проведенного РИА Новости.
В соответствии с консенсус-прогнозом, составленном на основе ожиданий аналитиков, индексы ММВБ и РТС за месяц вырастут на 1,9% и на 1,2%, соответственно. Цена на нефть марки Brent останется около уровня 50 долларов за баррель, а золота - около уровня 1250 долларов за унцию, полагают эксперты. Инфляция составит 0,3%. Курс евро к доллару, по оценкам, стабилизируется около 1,115 доллара. Рубль ослабеет к доллару на 1,3 рубля, до 58 рублей, и на 1,3 рубля к евро, до 64,7 рубля, считают аналитики.
ДРАЙВЕРЫ РЫНКА
В июне в фокусе внимания инвестиционного сообщества будут находиться итоги опорных заседаний ФРС США и ЦБ РФ, также 8 июня состоится традиционное заседание ЕЦБ, отмечает Анастасия Соснова из банка "Российский капитал". Впрочем, основной интерес участников рынков вызовет именно заседание американского регулятора, считает она.
"Фьючерсный рынок показывает почти 90%-ную уверенность игроков в том, что ставка Федрезерва будет повышена 14 июня. Данные ожидания будут формировать соответствующие, не самые позитивные, настроения на рынках в июне. Свою лепту добавят и усиливающиеся накануне выборов в Европе политические риски. Как мы предполагаем, в июне атмосфера для покупок на глобальных площадках будет отнюдь не благоприятной", - комментирует аналитик.
Для России основные ориентиры внешние, цены на нефть, и политическая обстановка в США, резюмирует Максим Двоеглазов из "БКС Брокер".
ДВИЖЕНИЕ ИНДЕКСОВ
В случае "разворота" цен на нефть в июне можно также ожидать некоторого роста до технических уровней сопротивления и по российским индексам рынка акций, считает Денис Давыдов из Нордеа Банка.
На российском фондовом рынке в июне колебания индекса ММВБ будут проходить в коридоре 1850-1950 пунктов, индекса РТС - в диапазоне 1000-1100 пунктов, прогнозирует Соснова из банка "Российский капитал".
В июне российский рынок акций может скорректироваться вверх благодаря началу дивидендного периода, считает Виктор Веселов из банка "Глобэкс".
Индекс ММВБ выглядит технически перепроданным после обвала почти на 20% от январского пика, считает Александр Головцов из ФГ "Уралсиб". " В области 1850 пунктов просматривается сильный уровень поддержки, от которого возможен отскок к 2050. Вряд ли он полностью реализуется именно в июне, но шансы на существенный рост по итогам месяца неплохие. Катализатором может стать давно назревшее ослабление рубля", - говорит он.
Российские фондовые индексы балансируют на грани "медвежьего" рынка, и на этом фоне вряд ли можно ожидать фронтального роста рынка, считает Валерий Вайсберг из ИК "Регион". Кроме того, в конце июня - начале июля многие бумаги будут торговаться "без дивидендов", что также негативно скажется на индексах, указывает он.
В июне каких-то позитивных внешних драйверов для рынка РФ ждать не приходится, но в диапазоне 1800 - 1850 по индексу ММВБ появятся отличные претенденты для покупки в портфель, полагает Виктор Шастин из ИК "Велес Капитал".
"На российском фондовом рынке к концу подойдет сезон дивидендных выплат, что негативно отразится на основных индексах. На фоне отсечек, мы ожидаем падения индекса ММВБ. Индекс РТС будет подвержен негативному влиянию в меньшей степени", - говорит Анна Кокорева из "Альпари".
«Российские сети» разочаровали многих инвесторов размером финальных дивидендов за 2016 г. Доходность по обыкновенным акциям оказалась менее 1%. При этом коэффициент дивидендных выплат за год составил всего 1,7% от чистой прибыли по РСБУ или 4% по МСФО. Ряд участников рынка ожидали большего, учитывая директиву правительства о выплате госкомпаниями 50% консолидированной прибыли.
Кто сколько выплатил?
Россети получили от своих «дочек» около 22 млрд руб. в виде дивидендов за 2016 г., но сами заплатят всего лишь 3,8 млрд руб. Из них на финальные выплаты будет направлено 2 млрд руб.
Самый крупный вклад внесла ФСК ЕЭС (на 80,1% принадлежит Россетям), направив материнской компании 14,6 млрд руб. из общих дивидендных выплат в 18,2 млрд руб. В топ-5 также входят Тюменьэнерго (выплатило Россетям 2 млрд руб.), Ленэнерго (выплатило 1,3 млрд руб.) и МРСК Центра (0,9 млрд руб.).
Почему так много выплатили на «префы»?
Отдельно стоит отметить, что выплаты на привилегированные акции оказались в рамках установленной дивидендной политики и совпали с ожиданиями. За базу расчета была взята прибыль по РСБУ.
Согласно дивидендной политике Россетей, «размер дивиденда, выплачиваемого на одну привилегированную акцию, устанавливается в размере 10% чистой прибыли общества по итогам финансового года, разделенной на число акций, которые составляют 25% уставного капитала общества». Таким образом, компания полностью выполнила эти требования (нужно учесть промежуточные дивиденды в размере 0,0745 руб. на акцию).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
