1. Чем вызван процесс консолидации энергетических активов КЭС?
КЭС-Холдинг одна из крупнейших электроэнергетических компаний в России, созданная в период реформирования отрасли. КЭС владеют стратегическими пакетами акций и осуществляют операционное управление в четырех генерирующих и шести энергосбытовых компаниях. В 2008-2010 гг. КЭС-Холдинг сконцентрировался на организации системы управления этими активами. Главная задача холдинга - увеличение акционерной стоимости консолидированной компании через централизацию управленческих функций, закупок, капитальных затрат, заемной политики и технологических инноваций, в том числе направленных на снижение экологических рисков и увеличение эффективности производства и сбыта электрической и тепловой энергии.
Консолидация энергоактивов - это новый шаг на пути построения эффективной вертикально-интергрированной компании, где станет возможным внедрение более эффективных международных стандартов корпоративного управления, что в свою очередь создаст предпосылки к повышению ликвидности ценных бумаг холдинга.
Считаем, что в текущих условиях консолидация является единственной аргументированной стратегией, направленной на дальнейшую модернизацию энергоактивов, финансирование строительства новых электростанций и создания мощной эффективной корпорации с ясной перспективой роста акционерной стоимости.
2. Почему ОАО «ТГК-9» выбрано в качестве базы для консолидации?
Сценарий объединения активов на базе ОАО «ТГК-9» был выбран в связи с тем, что это один из крупнейших из энергетических активов КЭС. Кроме того, КЭС-Холдинг контролирует порядка 75% этой компании.
3. Как будет проходить процесс консолидации?
В июне 2011 года на годовом общем собрании акционеров ОАО «ТГК-9» будет рассмотрен вопрос об увеличении уставного капитала. В случае положительного решения, во втором полугодии 2011 года ОАО «ТГК-9» осуществит дополнительную эмиссию акций, которая будет размещена по открытой подписке.
Акционеры других генерирующих компаний КЭС-Холдинга (ОАО «ТГК-5», ОАО «ТГК-6», ОАО «Волжская ТГК») смогут обменять свои ценные бумаги на дополнительные акции ОАО «ТГК-9». Цена размещения дополнительных акций ТГК-9 и коэффициенты обмена будут определены Советом директоров ОАО «ТГК-9» по результатам оценки генерирующих активов. после окончания срока действия преимущественного права приобретения дополнительных акций ОАО «ТГК-9».
Ожидается, что по итогам дополнительной эмиссии ОАО «ТГК-9» станет крупнейшим акционером ОАО «ТГК-5», ОАО «ТГК-6», ОАО «Волжская ТГК». При этом правовой статус дочерних обществ, участвующих в консолидации, не изменится.
4. Какой объем дополнительных акций будет размещать ТГК-9?
Размещение дополнительных акций ОАО «ТГК-9» осуществляется в рамках открытой подписки, поэтому объем эмиссии рассчитан исходя из общего количеств акционеров ТГК-5/6/7 и акционеров ТГК-9, у которых есть преимущественное право.
Количество фактически размещенных акций будет зависеть от результатов реализации преимущественного права акционерами ОАО «ТГК-9», а также поданных заявок на обмен ценных бумаг от акционеров других ТГК-5/6/7.
5. Что произойдет с бумагами акционеров, которые не захотят менять свои акции на ТГК-9?
Они останутся владельцами акций ТГК-5/6/7.
6. Предполагается ли оферта по выкупу акций у акционеров ТГК, несогласных с консолидацией?
Процесс консолидации предполагает добровольный обмен акционерами ТГК-5/6/7 своих акций на акции ОАО «ТГК-9», поэтому не предусматривает выкупа акций у акционеров ТГК.
7. Кто будет проводить оценку генерирующих активов КЭС?
Оценку проведет консорциум компаний ЗАО "Делойт и Туш СНГ" и ЗАО "Оценка-Консалтинг".
8. Какие планы у КЭС в отношении энергосбытовых активов?
Все энергосбытовые компании КЭС-Холдинга являются дочерними общестами ОАО «Сбытовой холдинг», который в свою очередь принадлежит ОАО «ТГК-9».
9. Что произойдет после того как все акции будет переведены на ОАО «ТГК-9», после завершения консолидации?
Этот процесс займет около года. Результатом консолидации станет переход к оптимальной прозрачной единой системе корпоративного управления по всей группе консолидированных активов и одновременное исключение большого объема сделок с заинтересованностью по группе КЭС, возникающих сегодня из-за разной структуры собственности в разных ТГК. Консолидированная компания станет более прозрачной для кредиторов, акционеров и регуляторов, а также более управляемой для менеджмента.
10. Будет ли осуществлен переход на единую акцию?
Переход на единую акцию будет возможен только при положительном решении 75% акционеров каждой ТГК. Если соответствующие договоренности будут достигнуты, то такой вариант тоже возможен. Однако в настоящий момент речь об этом не идет.
11. В чем выгода участников консолидации?
Цель консолидации, среди прочего, состоит в существенном увеличении акционерной стоимости консолидированной ТГК-9 по сравнению с суммой частей (капитализации отдельных ТГК, задействованных в процессе) и в создании в долгосрочной перспективе ликвидного широкого рынка акций объединенной компании. Сегодня акционеры любой из ТГК, включая ОАО «Волжская ТГК», сталкиваются с низкой ликвидностью рынков акций этих компаний. Добровольная конвертация этими акционерами своих ценных бумаг в акции ОАО «ТГК-9» позволит им существенно повысить уровень ликвидности своих инвестиций в энергетические активы.
Дополнительные вопросы вы можете задать по адресу hotline@ies-holding.com
27.03.2012 14:49 не было возможности заглянуть в терминал...да и не думал что так прыгнем...надеюсь что еще эти новости хорошие и все-таки удастся их продать хотя бы в ноль
27.03.2012 14:49 не было возможности заглянуть в терминал...да и не думал что так прыгнем...надеюсь что еще эти новости хорошие и все-таки удастся их продать хотя бы в ноль
0.0026 в том году в конце лета...3 раза мог выйти но думал дальше пойдем и заявку на продажу не ставил...теперь идем вниз и похож еще больше пойдем раз вверх не пошли...хотя бы небольшой убыток фиксануть да по 0.0015 или ниже еще зайти
Как сообщило вчера агентство “Интерфакс”, Газпром и ГК Ренова Виктора Вексельберга обсуждают слияние энергетических активов, которое приведет к созданию крупнейшей в России генерирующей компании с объемом мощностей свыше 50 ГВт. Как предполагается, объединение пройдет в форме передачи Газпром Энергохолдингу КЭС-Холдинга ГК Реновы с одновременной консолидацией активов КЭС-Холдинга на базе ТГК-9. При этом ГК Ренова намерена получить блокирующую долю в объединенной компании. Объединенная компания будет располагать избыточной рыночной силой.В случае ее заключения, она может повлечь за собой определенный синергический эффект для энергетических компаний Газпрома (ОГК-2, ОГК-6, Мосэнерго и ТГК-1) и КЭС-Холдинга (ТГК-9, ТГК-5,ТГК-7) и не исключается возможность предложения о выкупе акций миноритарным акционерам ТГК-9 ,ТГК-7 и ТГК-5(ТГК-6 при этом отходит ИнтерРАО). Так что можно будет по неплохой цене сдать(ср.взв.за полгода 0,0029 но предложат по номиналу 0,003).
0.0026 в том году в конце лета...3 раза мог выйти но думал дальше пойдем и заявку на продажу не ставил...теперь идем вниз и похож еще больше пойдем раз вверх не пошли...хотя бы небольшой убыток фиксануть да по 0.0015 или ниже еще зайти
в 2008 году в разгар кризиса бумага раза 3 поцеловала 0,0009 и торговалась на уровнях 0,0015-0,002 что такое негативное должно произойти в тгк 9 чтобы бумага опустилась и продавалась по 0,0015 не будет этой цены никада
Как сообщило вчера агентство “Интерфакс”, Газпром и ГК Ренова Виктора Вексельберга обсуждают слияние энергетических активов, которое приведет к созданию крупнейшей в России генерирующей компании с объемом мощностей свыше 50 ГВт. Как предполагается, объединение пройдет в форме передачи Газпром Энергохолдингу КЭС-Холдинга ГК Реновы с одновременной консолидацией активов КЭС-Холдинга на базе ТГК-9. При этом ГК Ренова намерена получить блокирующую долю в объединенной компании. Объединенная компания будет располагать избыточной рыночной силой.В случае ее заключения, она может повлечь за собой определенный синергический эффект для энергетических компаний Газпрома (ОГК-2, ОГК-6, Мосэнерго и ТГК-1) и КЭС-Холдинга (ТГК-9, ТГК-5,ТГК-7) и не исключается возможность предложения о выкупе акций миноритарным акционерам ТГК-9 ,ТГК-7 и ТГК-5(ТГК-6 при этом отходит ИнтерРАО).
Сильная новость молодца
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
