https://mfd.ru/blogs/posts/view/?id=215934 💡РусГидро. 🥜Вчера вышел добротный отчёт у компании. Да особой реакции на него не было, но это и не особо важно. Теперь мы знаем, что есть подстраховка в виде фундаментала и в виде дивидендов. Огромных дивов я не жду, но 7-8% для подстраховки тоже нормально. 🥜 Попутно, ещё заблаговременно до отчёта на дневках сформировалось закругление. Да корявое, но это оно самое, что даёт доп плюс для первого закупа. 🥜 Ещё один не маловажный факт, он же плюс - на неделях формируется две ростовые свечи к ряду. Я посмотрел в истории и везде это приводило к положительному результату. 🥜Скажу сразу, эта бумага ракету не даст и такого разгона как был не так давно, врят ли мы увидим, это было исключение из правил. А вот спокойное поступательное ростовое движение вполне возможно, да с волатильностью, но это не страшно. 🥜Для начала ориентиром ставлю предыдущий хай на 0,88р. Конечно может всё перевернуться с ног на голову и бумага пойдет ниже, но тут я бы уже не особо переживал. Пару усреднений в запасе вполне достаточно и интервал докупов делаем пошире, но о них я напишу если потребуется. А так, как вариант среднесрочной позиции можно начинать формировать.
🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Посмотрел на отчётность, что самое грустное, что бросилось в глаза - совершенно дикое больше чем на 90 миллиардов увеличение долгосрочной кредиторской задолженности с начала года. Учитывая текущие ставки - это дополнительно около 12-15 миллиардов рублей дополнительных расходов на обслуживание долга на многие годы вперёд. Когда закончится эта инвестиционная программа - уже лет 15 жду не долждусь. В акцию захожу редко, да и то лишь поспекулировать. А когда то помню была по 2 рубля, в 2008 году кажется... И были надежды...
Такая же история, как и в Россети-ФСК. Прямо один в один. Ну может быть здесь не так дивиденды зажимают. Хоть понемногу делятся.
Моя хорошая знакомая, которая там работает, сказала что там огромная задница в оптимизации процессов и все очень при очень плохо внутри руководящего состава. Возможно есть кто-то, кто занимается диверсией
Если что - не инсайд ! Но я не буду покупать точно этот актив по понятным причинам.
Посмотрел на отчётность, что самое грустное, что бросилось в глаза - совершенно дикое больше чем на 90 миллиардов увеличение долгосрочной кредиторской задолженности с начала года. Учитывая текущие ставки - это дополнительно около 12-15 миллиардов рублей дополнительных расходов на обслуживание долга на многие годы вперёд. Когда закончится эта инвестиционная программа - уже лет 15 жду не долждусь. В акцию захожу редко, да и то лишь поспекулировать. А когда то помню была по 2 рубля, в 2008 году кажется... И были надежды...
Такая же история, как и в Россети-ФСК. Прямо один в один. Ну может быть здесь не так дивиденды зажимают. Хоть понемногу делятся.
Грустно.
Да причём здесь всё это-инфошум,которым пользуются большие деньги, всё зависит от кукла,куда надо туда и поедем
Посмотрел на отчётность, что самое грустное, что бросилось в глаза - совершенно дикое больше чем на 90 миллиардов увеличение долгосрочной кредиторской задолженности с начала года. Учитывая текущие ставки - это дополнительно около 12-15 миллиардов рублей дополнительных расходов на обслуживание долга на многие годы вперёд. Когда закончится эта инвестиционная программа - уже лет 15 жду не долждусь. В акцию захожу редко, да и то лишь поспекулировать. А когда то помню была по 2 рубля, в 2008 году кажется... И были надежды...
Такая же история, как и в Россети-ФСК. Прямо один в один. Ну может быть здесь не так дивиденды зажимают. Хоть понемногу делятся.
Грустно.
Да причём здесь всё это-инфошум,которым пользуются большие деньги, всё зависит от кукла,куда надо туда и поедем
Ну платили бы дивы справно и нормальные, я бы купил. А так при таких расхода - проценты огромные, амортизация будет огромная. Прибыль будет скукоживаться. Амортизация конечно не уменьшает денежный поток, но всё равно влияет на расчётную величину сильно.
Большинство блогеров и аналитиков внушает что все упадет , Самосбывающиеся прогнозы они сильно действуют на массы Но мне не верится что всем дадут закупиться на низах Должны напугать и повезти в противоположную сторону
Итоги 9 мес. 2023 г. Достойный результат на операционном уровне, усиленный положительной переоценкой производных финансовых инструментов
Компания РусГидро опубликовала консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 9 мес. 2023 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/elektrogeneraciya/rusgid... Общая выручка компании выросла на 21,6% до 367,9 млрд руб. В посегментном разрезе выручка генерирующего сегмента показала увеличение на 14,1%, составив 120,3 млрд руб., на фоне роста доходов от реализации электроэнергии на 13,1% до 69,4 млрд руб. и увеличения доходов от реализации мощности на 15,4% до 50,6 млрд руб. При этом рост среднего тарифа, по нашим расчетам, на реализованную электроэнергию и на мощность составил 15,4%. Выручка сегмента «Энергокомпании ДФО» увеличилась более чем на четверть, составив 103,8 млрд руб., что обусловлено как ростом средней цены реализации электроэнергии, так и увеличением объема реализации. Доходы сбытового сегмента компании прибавили 24,8%, составив 139,6 млрд руб., главным образом в силу существенного увеличения тарифов. Операционные расходы увеличились на 15,6%, составив 331,8 млрд руб. Среди отдельных статей отметим увеличение расходов на персонал до 75,4 млрд руб. (+13,3%) в связи с индексацией заработных плат; повышение затрат на покупную электроэнергию и мощность (+26,8%) до 60,0 млрд руб. на фоне увеличения закупочных тарифов, а также возросшие расходы на распределение энергии (+14,8%) до 31,8 млрд руб. по причине роста тарифов на услуги сетевых организаций. Дополнительно компания отразила убыток от обесценения финансовых активов в размере 2,6 млрд руб., сохранивший прошлогодний уровень. Убыток от обесценения основных средств составил 4,7 млрд руб (годом ранее – убыток 3,5 млрд руб.). В итоге операционная прибыль возросла более чем наполовину, достигнув 72,2 млрд руб. В блоке финансовых статей отрицательное сальдо финансовых доходов/расходов составило -627 млн руб. (-9,0 млрд руб. годом ранее) благодаря положительной переоценке стоимости беспоставочного форварда на акции в отчетном периоде. В итоге чистая прибыль компании удвоилась, составив 55,8 млрд руб. По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз по чистой прибыли на текущий год, прежде всего за счет сокращения положительного сальдо по курсовым разницам. Прогнозы на последующие годы не претерпели серьезных изменений. В результате потенциальная доходность акций РусГидро осталась на прежних уровнях. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/elektrogeneraciya/rusgid... В настоящий момент акции РусГидро торгуются с P/BV 2023 0,6 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
