Мы понижаем целевую цену акции РусГидро на 24,4% до 0,51 руб. и сохраняем рекомендацию «ДЕРЖАТЬ». Мы видим большое число рисков и неопределенностей, которые в ближайшее время не дадут акциям РусГидро показывать положительную динамику. Главная проблема – тепловая генерация на Дальнем Востоке. http://elitetrader.ru/index.php?newsid=421663
Прочие риски. Форвардный контракт с ВТБ на балансе компании приходится переоценивать каждый квартал, с негативной динамикой акций его переоценка будет довлеть над показателем чистой прибыли. Помимо этого, велики шансы того, что в ходе ноябрьского пересмотра индексов, индексный провайдер MSCI исключит акции HYDR из индекса MSCI Russia – это будет дополнительным негативом в моменте. Также, несмотря на заявления менеджмента, сохраняются риски обесценения Загорской ГАЭС вкупе с существующими обесценениями вводимых станций на Дальнем Востоке. Гарантий того, что инвестпрограмма компании не будет увеличена, также нет. http://elitetrader.ru/index.php?newsid=421663
Суть контракта "Структура сделки с ВТБ предполагает заключение между "Русгидро" и банком сделки "беспоставочный форвард" на акции "Русгидро" общей стоимостью 55 миллиардов рублей сроком на пять лет. По условиям контракта при продаже банком акций компании и (или) при истечении срока контракта "Русгидро" возместит ВТБ разницу между ценой покупки акций и ценой продажи, если она будет отрицательной.Если цена акций при продаже будет выше, банк возместит эту разницу компании.
Сделка предусматривает учет выплачиваемых на долю банка дивидендов в рамках форвардной цены, что будет способствовать ее существенному снижению, поясняли ранее в "Русгидро". В рамках заключаемого форвардного контракта не предусмотрен опцион "пут": компании не нужно возвращать всю сумму изначального финансирования по истечении форвардного контракта — только разницу между стоимостью финансирования и целевой ценой продажи, если эта цена продажи будет ниже полученной форвардной цены." О каком 2019 г. речь? Сделка совершена судя по источнику 07 Марта 2017 на пять лет. Судя по всему ВТБ хочет сдать акции раньше и получить с Русгидро разницу до рубля. И если ВТБ не хочет тратиться на разгон - то значит нашла коса на камень. Кто круче - бабки или восточные единоборства.?..
я только не пойму..то ли наши конторки в сговоре....и специально по заказу гнобят гидру...а заказать мог и втб... то ли в мудисе сидят...во что верится с трудом... "Повышение отражает мнение Moody's, что собственная кредитная позиция "РусГидро" существенно улучшилась в результате сокращения левереджа, улучшения ликвидности и сильных операционных показателей", - отмечают аналитики Moody's.
Сложно такое предсказывать.. А=С на уровне 0,525 Но очень много плечевиков и неизвестно где брокера резать будут, не угадаешь уровень Надо ждать когда отскок начнется. Имхо конечно
я только не пойму..то ли наши конторки в сговоре....и специально по заказу гнобят гидру...а заказать мог и втб... то ли в мудисе сидят...во что верится с трудом... "Повышение отражает мнение Moody's, что собственная кредитная позиция "РусГидро" существенно улучшилась в результате сокращения левереджа, улучшения ликвидности и сильных операционных показателей", - отмечают аналитики Moody's.
У нее див доха на 0,4 только будет 10 проц и то вопрос. Рынок сейчас на 10й доходности тормозит. Фск и сбер около того
а может быть связано такое быстрое падение бумаги с форвардом...и с поручением Трутнева разобраться ,выгоден ли форвард гидре...до середины ноября......так как он озаботился капой гидры....может втб мстит...спешит очень...
04/10/2018
Кроме того, в рамках обсуждения вопросов повестки дня Председатель Совета директоров Трутнев Ю.П. поручил Правлению Общества в срок до 15.11.2018 г. представить на рассмотрение Комитета по стратегии при Совете директоров Общества анализ эффективности контракта беспоставочного форварда на акции, заключенного с Банком ВТБ (ПАО), а также отчета о проведенных и планируемых мероприятиях в рамках Плана повышения стоимости группы РусГидро.
я про это...Трутнев почуял таки подвох...но поздновато....и втб начал спешить..
я только не пойму..то ли наши конторки в сговоре....и специально по заказу гнобят гидру...а заказать мог и втб... то ли в мудисе сидят...во что верится с трудом... "Повышение отражает мнение Moody's, что собственная кредитная позиция "РусГидро" существенно улучшилась в результате сокращения левереджа, улучшения ликвидности и сильных операционных показателей", - отмечают аналитики Moody's.
У нее див доха на 0,4 только будет 10 проц и то вопрос. Рынок сейчас на 10й доходности тормозит. Фск и сбер около того
а у новатека какая дд?)а у яндекса вообще ее не было)это все от лукавого... я даже не про дд...наши конторки пишут про проблемы...а мудис пишет про существенное улучшение....
Ктото крупный и не в одинокого льет, делает переливы, но в нужный момент по приемлемой цене пакет он наберет и тогда вверх, знать бы от куда тарить, но процентик я сегодня на гидре заработал к общей сумме счета, плечи иногда добро, ушел в кеше
Если завтра дадут по 53 копейки втарить я пожалуй куплю на всю котлету, если ценник ниже поедет пересижу как нибудь, но 53 копейки это же уже вкусный ценник
Суть контракта "Структура сделки с ВТБ предполагает заключение между "Русгидро" и банком сделки "беспоставочный форвард" на акции "Русгидро" общей стоимостью 55 миллиардов рублей сроком на пять лет. По условиям контракта при продаже банком акций компании и (или) при истечении срока контракта "Русгидро" возместит ВТБ разницу между ценой покупки акций и ценой продажи, если она будет отрицательной.Если цена акций при продаже будет выше, банк возместит эту разницу компании.
Сделка предусматривает учет выплачиваемых на долю банка дивидендов в рамках форвардной цены, что будет способствовать ее существенному снижению, поясняли ранее в "Русгидро". В рамках заключаемого форвардного контракта не предусмотрен опцион "пут": компании не нужно возвращать всю сумму изначального финансирования по истечении форвардного контракта — только разницу между стоимостью финансирования и целевой ценой продажи, если эта цена продажи будет ниже полученной форвардной цены." О каком 2019 г. речь? Сделка совершена судя по источнику 07 Марта 2017 на пять лет. Судя по всему ВТБ хочет сдать акции раньше и получить с Русгидро разницу до рубля. И если ВТБ не хочет тратиться на разгон - то значит нашла коса на камень. Кто круче - бабки или восточные единоборства.?..
Я не раз уже об этом форварде писал, и про стратегию ВТБ (если бы у них была возможность влиять на котировки), и про 2019 год.
2019-й год важен потому, что у Русгидро имеется оферта на досрочное прекращение форварда спустя два года после заключения форвардного контракта. Контракт заключался весной 2017-го года.
Важный вывод:
Если к весне 2019-го года акция будет торговаться в районе 1 руб. и выше, Русгидро с вероятностью почти наверное воспользуется офертой, так как в этом случае ей не придется платить ВТБ разницу и она будет избавлена от дальнейших процентных платежей.
У нее див доха на 0,4 только будет 10 проц и то вопрос. Рынок сейчас на 10й доходности тормозит. Фск и сбер около того
а у новатека какая дд?)а у яндекса вообще ее не было)это все от лукавого... я даже не про дд...наши конторки пишут про проблемы...а мудис пишет про существенное улучшение....
На мой взгляд, когда рынок вступил в фазу снижения, это касается всех перегретых бумаг. Новатэк кандидат на обвал номер 1
а у новатека какая дд?)а у яндекса вообще ее не было)это все от лукавого... я даже не про дд...наши конторки пишут про проблемы...а мудис пишет про существенное улучшение....
На мой взгляд, когда рынок вступил в фазу снижения, это касается всех перегретых бумаг. Новатэк кандидат на обвал номер 1
хорошо..перегретые упадут...а что будет с теми,кто уже в опе?) мб...гидра...аэрофлот..втб
Суть контракта "Структура сделки с ВТБ предполагает заключение между "Русгидро" и банком сделки "беспоставочный форвард" на акции "Русгидро" общей стоимостью 55 миллиардов рублей сроком на пять лет. По условиям контракта при продаже банком акций компании и (или) при истечении срока контракта "Русгидро" возместит ВТБ разницу между ценой покупки акций и ценой продажи, если она будет отрицательной.Если цена акций при продаже будет выше, банк возместит эту разницу компании.
Сделка предусматривает учет выплачиваемых на долю банка дивидендов в рамках форвардной цены, что будет способствовать ее существенному снижению, поясняли ранее в "Русгидро". В рамках заключаемого форвардного контракта не предусмотрен опцион "пут": компании не нужно возвращать всю сумму изначального финансирования по истечении форвардного контракта — только разницу между стоимостью финансирования и целевой ценой продажи, если эта цена продажи будет ниже полученной форвардной цены." О каком 2019 г. речь? Сделка совершена судя по источнику 07 Марта 2017 на пять лет. Судя по всему ВТБ хочет сдать акции раньше и получить с Русгидро разницу до рубля. И если ВТБ не хочет тратиться на разгон - то значит нашла коса на камень. Кто круче - бабки или восточные единоборства.?..
Я не раз уже об этом форварде писал, и про стратегию ВТБ (если бы у них была возможность влиять на котировки), и про 2019 год.
2019-й год важен потому, что у Русгидро имеется оферта на досрочное прекращение форварда спустя два года после заключения форвардного контракта. Контракт заключался весной 2017-го года.
Важный вывод:
Если к весне 2019-го года акция будет торговаться в районе 1 руб. и выше, Русгидро с вероятностью почти наверное воспользуется офертой, так как в этом случае ей не придется платить ВТБ разницу и она будет избавлена от дальнейших процентных платежей.
а может втб специально гнобить бумагу,чтобы гидра не могла воспользоваться офертой по низкой цене...
Суть контракта "Структура сделки с ВТБ предполагает заключение между "Русгидро" и банком сделки "беспоставочный форвард" на акции "Русгидро" общей стоимостью 55 миллиардов рублей сроком на пять лет. По условиям контракта при продаже банком акций компании и (или) при истечении срока контракта "Русгидро" возместит ВТБ разницу между ценой покупки акций и ценой продажи, если она будет отрицательной.Если цена акций при продаже будет выше, банк возместит эту разницу компании.
Сделка предусматривает учет выплачиваемых на долю банка дивидендов в рамках форвардной цены, что будет способствовать ее существенному снижению, поясняли ранее в "Русгидро". В рамках заключаемого форвардного контракта не предусмотрен опцион "пут": компании не нужно возвращать всю сумму изначального финансирования по истечении форвардного контракта — только разницу между стоимостью финансирования и целевой ценой продажи, если эта цена продажи будет ниже полученной форвардной цены." О каком 2019 г. речь? Сделка совершена судя по источнику 07 Марта 2017 на пять лет. Судя по всему ВТБ хочет сдать акции раньше и получить с Русгидро разницу до рубля. И если ВТБ не хочет тратиться на разгон - то значит нашла коса на камень. Кто круче - бабки или восточные единоборства.?..
Я не раз уже об этом форварде писал, и про стратегию ВТБ (если бы у них была возможность влиять на котировки), и про 2019 год.
2019-й год важен потому, что у Русгидро имеется оферта на досрочное прекращение форварда спустя два года после заключения форвардного контракта. Контракт заключался весной 2017-го года.
Важный вывод:
Если к весне 2019-го года акция будет торговаться в районе 1 руб. и выше, Русгидро с вероятностью почти наверное воспользуется офертой, так как в этом случае ей не придется платить ВТБ разницу и она будет избавлена от дальнейших процентных платежей.
А может там будет сговор с втб, и русьгидро будет действовать ради кормана физ лиц руководства гидры и втб, в втб же мошенник на мошеннике
2019-й год важен потому, что у Русгидро имеется оферта на досрочное прекращение форварда спустя два года после заключения форвардного контракта. Контракт заключался весной 2017-го года.
Важный вывод:
Если к весне 2019-го года акция будет торговаться в районе 1 руб. и выше, Русгидро с вероятностью почти наверное воспользуется офертой, так как в этом случае ей не придется платить ВТБ разницу и она будет избавлена от дальнейших процентных платежей.
а может втб специально гнобить бумагу,чтобы гидра не могла воспользоваться офертой по низкой цене...
Так об этом я и пишу!!!!! Конечно, ВТБ добивается именно этого - чтобы и мысли не было досрочно прекратить форвард.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
