Фаворит большинства аналитиков из сектора электроэнергетики. Если добавлять в портфель данный сектор, то прежде всего рекомендуют Интер РАО. Последний месяц эти акции держатся лучше рынка.
Ключевые драйверы на год вперёд:
• Одна из немногих компаний на рынке с отрицательным чистым долгом, что позволяет ей размещать свободные средства под текущие высокие ставки. • Интер РАО является одной из самых дешёвых компаний по мультипликаторам (около трети годовой выручки, или чуть более 3 размеров чистой прибыли). • Стабильно распределяет на дивиденды 25% прибыли, что позволяет рассчитывать на 7–8% годовых без учёта прироста самих акций.
Так пойдете на дивы или как? В пятницу втарить надо, а я весь в сомнениях с этим рынком...
столкнувшись с предположэнием) и ? маленького помошника andrey061274 - старый бог Морро покачал головой и счастливо улыбнулся легко завершая бешенный сюжэт,,, немного освежыв визуально уставшую аудиторию https://www.youtube.com/watch?v=YDeBda22ayg
заберу)! *вот как ща помню, задень закрывали слюни подбери ... за месец бы справицо
Интер РАО опубликовала финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г.
- Выручка: 392 млрд руб. (+10% год к году (г/г)) - EBITDA: 49 млрд руб. (-8,8% г/г) - Чистая прибыль: 48 млрд руб. (+17,6% г/г)
Взгляд БКС: В отчете стоит обратить внимание на процентные доходы в размере 20,6 млрд руб. Операционная прибыль снизилась, а чистая прибыль наоборот выросла, благодаря существенному росту процентных доходов. Также компания раскрыла несколько покупок компаний в ИТ, инжиниринге, сбытовом сегменте. Денежные оттоки снизили количество денег на балансе, что подтверждает наш взгляд о необходимости учитывать лишь часть кеша (508 млрд руб. на 31 марта) в оценке Интер РАО.
Интер РАО опубликовала финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г.
- Выручка: 392 млрд руб. (+10% год к году (г/г)) - EBITDA: 49 млрд руб. (-8,8% г/г) - Чистая прибыль: 48 млрд руб. (+17,6% г/г)
Взгляд БКС: В отчете стоит обратить внимание на процентные доходы в размере 20,6 млрд руб. Операционная прибыль снизилась, а чистая прибыль наоборот выросла, благодаря существенному росту процентных доходов. Также компания раскрыла несколько покупок компаний в ИТ, инжиниринге, сбытовом сегменте. Денежные оттоки снизили количество денег на балансе, что подтверждает наш взгляд о необходимости учитывать лишь часть кеша (508 млрд руб. на 31 марта) в оценке Интер РАО.
Интер РАО опубликовала финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г.
- Выручка: 392 млрд руб. (+10% год к году (г/г)) - EBITDA: 49 млрд руб. (-8,8% г/г) - Чистая прибыль: 48 млрд руб. (+17,6% г/г)
Взгляд БКС: В отчете стоит обратить внимание на процентные доходы в размере 20,6 млрд руб. Операционная прибыль снизилась, а чистая прибыль наоборот выросла, благодаря существенному росту процентных доходов. Также компания раскрыла несколько покупок компаний в ИТ, инжиниринге, сбытовом сегменте. Денежные оттоки снизили количество денег на балансе, что подтверждает наш взгляд о необходимости учитывать лишь часть кеша (508 млрд руб. на 31 марта) в оценке Интер РАО.
Почему когда Сургут преф зарабатывает на деньги от переоценки валюты и кубишки там это позитив, почему тут негатив то?)
операционка тут все равно поважнее. Тем более кубышку хотят в немалой части потратить на долгоиграющие проекты (в лучшем случае). ДПМ-2 завершился вот и результат
Компания отчиталась за l кв. 2024 г. по МСФО - неплохо, но в основном рост за счет «кубышки».
Выручка: 392 млрд руб., +10% г/г EBITDA: 49 млрд руб., -8,8% г/г Рентабельность EBITDA: 12,5%, -1,1 п.п. Чистая прибыль: 48 млрд руб., +17,6% г/г
Операционные результаты: Рост производства: ~34,79 млрд кВт.ч., +2,3% Выработка: 35,99 млрд кВт.ч., +2,5% Отпуск тепла в РФ: 16,64 млн Гкал., +8,7% Объем реализации электроэнергии в рознице: 61,8 млрд кВт.ч., +6,3%. Это обусловило увеличение выручки, однако из-за роста операционных расходов на ~12% г/г компания не смогла увеличить EBITDA и сократила маржу по этому показателю. А вот за счет более чем двукратного роста финансовых доходов, до 20,6 млрд руб. (основное - процентные доходы от большой «кубышки» - депозитов на балансе свыше 400 млрд руб.) Интер РАО неплохо нарастила чистую прибыль за период.
У нас положительный взгляд на компанию, но ей не хватает мощных драйверов. Таковым могла бы выступить реализация «кубышки» на сделки M&A или увеличение коэффициента выплаты дивидендов с текущих 25% до 50%.
Интер РАО ЕЭС зарабатывает на сбыте и процентных доходах - Тинькофф
Энергетическая компания опубликовала отчет МСФО с итогами первого квартала 2024 года.
Выручка Интер РАО возросла во всех сегментах, кроме электрогенерации в РФ. Здесь показатель незначительно снизился (на 0,5%) в связи с окончанием срока договора о предоставлении мощности (ДПМ) на ряде станций и плановым ремонтом на объектах. Большая часть снижения была компенсирована ростом выработки и цен на рынке на сутки вперед (РСВ). Позитивное влияние на сбытовой бизнес, по сообщениям Интер РАО, оказала покупка двух сбытовых компаний у Россетей в начале года.
На снижение EBITDA повлияли рост расходов на топливо, а также возросший объем закупок электроэнергии сбытовыми компаниями для обеспечения возросшего уровня потребления. Чистая прибыль, несмотря на это, показала позитивную динамику в связи с существенным ростом процентных доходов.
Аналитики Тинькофф Инвестиций оценивают результаты Интер РАО как умеренно позитивные, но сохраняют нейтральный взгляд на акции компании.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
