Интер РАО (+3,2%). После непродолжительной паузы в акциях произошло еще одно ускорение наверх. В целом взгляд на дальнейшие перспективы положительный.
Ранее компания рекомендовала дивиденды с рекордной для себя доходностью — 7,8% по текущим котировкам. В годовом выражении дивиденды выросли на 20%, до 29,6 млрд руб. После объявления выплат мы делали предположение, что данный фактор позволит акциям выйти наверх из боковика последних месяцев. Этот сценарий реализовался. Ближайшие ориентиры расположены в районе 3,87–3,89 руб. В случае преодоления этих отметок далее тренд может продолжиться до 4,15 руб. Ожидания остаются позитивными.
Спрос на электроэнергию в европейской части РФ снизился — что это значит для генкомпаний
Как спрос, так и цена немного ухудшились после более уверенного начала года, однако мы считаем, что общая ценовая конъюнктура (средняя цена около 1560 руб. за МВтч) по-прежнему относительно благоприятна для генкомпаний в I квартале 2023 г. (Интер РАО, Юнипро, РусГидро).
Экономические показатели производства электроэнергии менее эффективных тепловых станций могут постепенно ухудшаться. Тем не менее существенный рост цен на мощность КОМ продолжит поддерживать финансовые показатели генкомпаний в целом. Таким образом, если компании (такие как Интер РАО) не столкнутся с истечением срока действия ДПМ, общие показатели в I квартале 2023 г., возможно, останутся достаточно устойчивыми г/г.
Если не будут приобретены новые активы, например, Юнипро, красная цена бумаге коридор 3.5-4 р с текущей дивидендной доходностью.
у бумаги есть и другие идеи для роста, пока отложенные в сторону а приобретение профильных активов - это как гарантия, что кубышку не растащат,а вложат. Т.е. деньги на счетах начнут "работать"... простенькая идея, заслуживающая право на жизнь, но слишком "простенькая"
«МОДЕЛЬНЫЙ ПОРТФЕЛЬ»: СТРУКТУРА И ОБОСНОВАНИЕ - Синара
Интер РАО. Компания продолжает выплачивать дивиденды, и дивдоходность за 2022 г. составляет около 8%, несмотря на коэффициент выплаты лишь в 25%. По нашим оценкам, Интер РАО на конец 2022 г. накопила чистые денежные средства в размере 266 млрд руб. Компания в числе потенциальных покупателей генерирующих активов, которые могут продать Uniper и Fortum. Данные приобретения могли бы быть катализатором роста котировок для Интер РАО. Основной риск — компания не раскрывала финансовых результатов по МСФО с 3К21.
Экспорт электроэнергии Интер РАО в 2022г составил 12-13 млрд кВт.ч, в 2023г будет снижение - член правления Панина Экспорт электроэнергии ПАО «Интер РАО» в 2022 г. составил 12-13 млрд кВт.ч, сообщила журналистам член правления компании Александра Панина в кулуарах конференции «Российская энергетика», организованной газетой «Ведомости».
В 2023 г. будет снижение, так как в первые месяцы 2022 г. компания продолжала поставки в страны ЕС, сказала Панина. Результат 2023 г. станет ориентиром для следующих годов, отметила Панина.
Компания также прорабатывает возможность поставок электроэнергии в Киргизию, добавила она.
Интер РАО – экспорт в 2022 г. составил 12–13 млн МВт*ч, по данным «Интерфакса» (-40–45% г/г) – руководство прогнозирует дальнейшее снижение объемов в текущем году – ожидаемо в связи с прекращением экспорта электроэнергии в ЕС в мае 2022 г. – нейтрально
Интер РАО в текущем году ожидает сокращения поставок электроэнергии за рубеж в сравнении с 2022 г., отметила член правления компании Александра Панина. Это можно связать с тем, что в прошлом году в первые месяцы сохранялся экспорт в ЕС. Сейчас это направление закрыто. При этом поставки в КНР и Монголию компания будет стремиться сохранить. Доля экспорта в общей структуре выручки Интер РАО невысокая, так что ожидаемое падение поставок не должно сказаться на отношении участников к акциям.
Актуализация оценки: электроэнергетика – где рост, там отрицательный денежный поток - Синара
Интер РАО (и наш рейтинг по их акциям по-прежнему «Покупать»)
Компания: Интер РАО Последняя цена, руб: 3,83 Новая целевая цена, руб: 4,6 Потенциал роста: 20% Дивдоходность: 7,4%
Цены на э/энергию растут, но генерация на прежнем уровне. В первой ценовой зоне (европейской части России и на Урале) в 1К23 они выросли на 9% г/г до 1578 руб./МВт*ч в ответ на повышение тарифов на газ в декабре 2022 г. Объемы выработки в данной зоне в 1К23 снизились на 0,9% г/г до 227,1 млн МВт*ч, а потребление — на 0,9% г/г до 220 млн МВт*ч. Во второй ценовой зоне (Сибири) цены на э/энергию в 1К23 выросли на 22% г/г до 1345 руб./МВт*ч, а объемы выработки незначительно снизились — на 0,1% г/г до 59,4 млн МВт*ч. Высокие цены в Сибири обусловлены снижением выработки ГЭС в 1К23 — на 13,2% г/г до 24,9 млн МВт*ч.
Интер РАО предложила выплатить дивиденды. Совет директоров Интер РАО предложил выплатить дивиденды за 2022 г. в размере 30 млрд руб. (дивиденд на акцию — 0,284 руб.), что на 20% больше, чем в предыдущем году. ГОСА должно утвердить выплату 19 мая. Реестр акционеров, имеющих право на выплату дивидендов, будет составлен 30 мая. Интер РАО владеет 29% собственных акций, поэтому эффективная выплата составляет 8,8 млрд руб. Компания не отчитывается по МСФО с 3К21. Мы ожидали, что Интер РАО столкнется с 19%-ным снижением чистой прибыли в результате прекращения экспорта электроэнергии в ЕС в мае 2022 г. Однако объявленные дивиденды говорят о 20%-м росте прибыли при условии сохранения 25%-ного коэффициента выплат. Без опубликованных финансовых показателей мы не видим полной картины роста чистой прибыли в 2022 г. и оставляем наши прогнозы неизменными.
Ага, сбер. Он тоже растет Никаких новостей. Просто растем вместе с рынком. И растем сильнее потому, что райка все еще дешевая. Кроме того по ТА на дальняк рост наклевывается весьма внушительный.
Схема и программа развития энергетики до 2028г утверждена в Тульской области
"К 2028 году в энергосистеме Тульской области планируется увеличение потребления электрической энергии до 12 млрд 128 млн кВт·ч со среднегодовым темпом прироста 1,67%, а также увеличение максимального потребления электрической мощности до 1873 МВт со среднегодовым темпом прироста 1,57%", - говорится в сообщении.
Наиболее крупным из объектом электроэнергетики на территории Тульской области является Черепетская ГРЭС - АО "Интер РАО-Электрогенерация".
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
