Если сегодня вниз, то можно ждать очередных не приятных для инвестора реплик и действий от менеджмента, а значит и котировки к отсечке на 5-, а потом долго и нудно всё ниже и ниже...
Инжиниринговые компании Куплено 11 строительно-инжиниринговых компаний (некоторые из них: ООО "ЭнергоСеть", ООО "НПК Химстройэнерго", ООО "Энергетическое строительство", ООО "ИК Энергия"). За 37 млрд руб. Выручка 81 млрд руб за 3 года (2018-2020, по 27 млрд р в год). Рентабельность EBITDA 16%. EBITDA 13 млрд руб (по 4,3 млрд руб в год). На этих компаниях также висит 10 млрд руб долга. EV 47 млрд руб.
Стоимость приобретения EV/EBITDA 11х или EV/Sales 1,75x. При этом сама ИРАО торгуется по EV/EBITDA 2х. Их публичных компаний в энергетике ни одна в России дороже 6х EBITDA не стоит.
Даже по форвардным мультам дорого. План получить 170 выручки за 3 года (2021-2023, по 57 млрд р в год) при марже EBITDA 15%. EBITDA 25,5 млрд руб (8,5 млрд руб в год). Форвардный EV/EBITDA 5,5х. Мульт приемлемый, но это заслуга того, что ИРАО нагрузит их своими заказами. Эта дельта в стоимости в оценку не должна входить.
ИТ-компании Купили ИТ-компанию "Сигма" за 9,7 млрд р, услуги цифровизации в энергетике. Выручка 14 млрд р за 3 года (2018-2020, по 4,7 млрд р в год). Рентабельность EBITDA 12%. EBITDA 1,7 млрд руб (по 0,56 млрд руб в год). Компания без долга. EV 9,7 млрд руб.
Стоимость приобретения EV/EBITDA 17х или EV/Sales 2,06x.
По форвардным мультам План получить 25 млрд р за 3 года (2021-2023, по 8,3 млрд р в год) с маржой EBITDA 20%. EBITDA 5,0 млрд руб (1,66 млрд руб в год). Форвардный EV/EBITDA 5,8х.
ну вот, значит откаты, а то шорт побери писпл якобы 6.5 млрд прибыли, синергия блин, ага по таким ценам даже публичные компании дорого покупать, а уж эти вообще смех сигма вообще выделяется
Инжиниринговые компании Куплено 11 строительно-инжиниринговых компаний (некоторые из них: ООО "ЭнергоСеть", ООО "НПК Химстройэнерго", ООО "Энергетическое строительство", ООО "ИК Энергия"). За 37 млрд руб. Выручка 81 млрд руб за 3 года (2018-2020, по 27 млрд р в год). Рентабельность EBITDA 16%. EBITDA 13 млрд руб (по 4,3 млрд руб в год). На этих компаниях также висит 10 млрд руб долга. EV 47 млрд руб.
Стоимость приобретения EV/EBITDA 11х или EV/Sales 1,75x. При этом сама ИРАО торгуется по EV/EBITDA 2х. Их публичных компаний в энергетике ни одна в России дороже 6х EBITDA не стоит.
Даже по форвардным мультам дорого. План получить 170 выручки за 3 года (2021-2023, по 57 млрд р в год) при марже EBITDA 15%. EBITDA 25,5 млрд руб (8,5 млрд руб в год). Форвардный EV/EBITDA 5,5х. Мульт приемлемый, но это заслуга того, что ИРАО нагрузит их своими заказами. Эта дельта в стоимости в оценку не должна входить.
ИТ-компании Купили ИТ-компанию "Сигма" за 9,7 млрд р, услуги цифровизации в энергетике. Выручка 14 млрд р за 3 года (2018-2020, по 4,7 млрд р в год). Рентабельность EBITDA 12%. EBITDA 1,7 млрд руб (по 0,56 млрд руб в год). Компания без долга. EV 9,7 млрд руб.
Стоимость приобретения EV/EBITDA 17х или EV/Sales 2,06x.
По форвардным мультам План получить 25 млрд р за 3 года (2021-2023, по 8,3 млрд р в год) с маржой EBITDA 20%. EBITDA 5,0 млрд руб (1,66 млрд руб в год). Форвардный EV/EBITDA 5,8х.
ну вот, значит откаты, а то шорт побери писпл якобы 6.5 млрд прибыли, синергия блин, ага по таким ценам даже публичные компании дорого покупать, а уж эти вообще смех сигма вообще выделяется
Инжиниринговые компании Куплено 11 строительно-инжиниринговых компаний (некоторые из них: ООО "ЭнергоСеть", ООО "НПК Химстройэнерго", ООО "Энергетическое строительство", ООО "ИК Энергия"). За 37 млрд руб. Выручка 81 млрд руб за 3 года (2018-2020, по 27 млрд р в год). Рентабельность EBITDA 16%. EBITDA 13 млрд руб (по 4,3 млрд руб в год). На этих компаниях также висит 10 млрд руб долга. EV 47 млрд руб.
Стоимость приобретения EV/EBITDA 11х или EV/Sales 1,75x. При этом сама ИРАО торгуется по EV/EBITDA 2х. Их публичных компаний в энергетике ни одна в России дороже 6х EBITDA не стоит.
Даже по форвардным мультам дорого. План получить 170 выручки за 3 года (2021-2023, по 57 млрд р в год) при марже EBITDA 15%. EBITDA 25,5 млрд руб (8,5 млрд руб в год). Форвардный EV/EBITDA 5,5х. Мульт приемлемый, но это заслуга того, что ИРАО нагрузит их своими заказами. Эта дельта в стоимости в оценку не должна входить.
ИТ-компании Купили ИТ-компанию "Сигма" за 9,7 млрд р, услуги цифровизации в энергетике. Выручка 14 млрд р за 3 года (2018-2020, по 4,7 млрд р в год). Рентабельность EBITDA 12%. EBITDA 1,7 млрд руб (по 0,56 млрд руб в год). Компания без долга. EV 9,7 млрд руб.
Стоимость приобретения EV/EBITDA 17х или EV/Sales 2,06x.
По форвардным мультам План получить 25 млрд р за 3 года (2021-2023, по 8,3 млрд р в год) с маржой EBITDA 20%. EBITDA 5,0 млрд руб (1,66 млрд руб в год). Форвардный EV/EBITDA 5,8х.
Он в реестре смотрел, а это откуда? Потом он про прибыль писал, а здесь ебитда.
я так понял из презентации, которая сегодня была по отчету за 1кв долг 10 млрд, сами же им заказы дают, а потом покупают по огромной цене, бизнес и только lol
я так понял из презентации, которая сегодня была по отчету за 1кв долг 10 млрд, сами же им заказы дают, а потом покупают по огромной цене, бизнес и только lol
не прям огромна, а как тогда?косвенно огромна, мало огромна, терпимо огромна
получается, если верить reuters то интер не хочет переплачивать за юнипро, хотя там только дивы годовые на 20 млрд, но при этом готов купить it компанию за 10 млрд, которой половину выручки за прошлый год сделал сам интер, как-то не складывается
Uniper провела переговоры с Интер РАО по продаже пакета Юнипро
ФРАНКФУРТ-НА-МАЙНЕ, 26 мая (Рейтер) - Uniper рассматривает возможность продажи своих российских электростанций в поиске путей сокращения выбросов и провела переговоры по этому вопросу с российским энергохолдингом ИнтерРАО, сказали Рейтер три источника, знакомые с ситуацией.
Переговоры выявили различия во взгляде на цену, сказали два источника, добавив, что Uniper надеялась на более высокую оценку активов в связи с запуском после многолетнего ремонта третьего энергоблока Березовской электростанции, работающей на угле.
“Вопрос не в том, состоится ли сделка, а в том - когда”, - сказал один из источников, не уточнив, какие активы могут быть проданы в случае реализации сделки.
Uniper, Fortum и ИнтерРАО отказались комментировать отдельные переговоры.
Исходя из капитализации Unipro на Московской бирже принадлежащие Uniper около 83,7% акций стоят 151 миллиард рублей (около $2 миллиардов).
Uniper хочет к 2025 году закрыть большинство своих немецких угольных электростанций. Fortum намерен развивать свои зеленые проекты в России и заняться трансформацией российского бизнеса, сокращая долю газа и угля.
Углеродный след Березовской электростанции больше не отвечает долгосрочной стратегии Uniper и ее материнской компании Fortum, нацелившихся на сокращение выбросов.
Uniper провела переговоры с Интер РАО по продаже пакета Юнипро
ФРАНКФУРТ-НА-МАЙНЕ, 26 мая (Рейтер) - Uniper рассматривает возможность продажи своих российских электростанций в поиске путей сокращения выбросов и провела переговоры по этому вопросу с российским энергохолдингом ИнтерРАО, сказали Рейтер три источника, знакомые с ситуацией.
Переговоры выявили различия во взгляде на цену, сказали два источника, добавив, что Uniper надеялась на более высокую оценку активов в связи с запуском после многолетнего ремонта третьего энергоблока Березовской электростанции, работающей на угле.
“Вопрос не в том, состоится ли сделка, а в том - когда”, - сказал один из источников, не уточнив, какие активы могут быть проданы в случае реализации сделки.
Uniper, Fortum и ИнтерРАО отказались комментировать отдельные переговоры.
Исходя из капитализации Unipro на Московской бирже принадлежащие Uniper около 83,7% акций стоят 151 миллиард рублей (около $2 миллиардов).
Uniper хочет к 2025 году закрыть большинство своих немецких угольных электростанций. Fortum намерен развивать свои зеленые проекты в России и заняться трансформацией российского бизнеса, сокращая долю газа и угля.
Углеродный след Березовской электростанции больше не отвечает долгосрочной стратегии Uniper и ее материнской компании Fortum, нацелившихся на сокращение выбросов.
Доброго дня коллеги и хороших выходных. На рынке я с декабря. Держу юнипро, а вчера купил ИРАО Вопрос знатокам какая акция вырастит сильнее ИРАО или юнипро в случае покупки ИРАО юнипро По цене не ниже 3,2 за одну акцию юнипро?
Добрый день, друзья. Юнипро снова попадает в фокус СМИ, но уже не на запуске блока и потенциально высоких дивидендах, а на событии поинтересней – Uniper планирует продать свой бизнес в России (владеет 83% Юнипро). Как же данное событие может отразиться на инвесторах?
На данный момент известно, что Uniper уже проводил переговоры с Интер РАО о потенциальной сделке. Однако, договориться двум компаниям не удалось. В Интер РАО сослались на то, что цена сделки выглядит завышенной. Напомню, что слухи о потенциальном поглощении Юнипро со стороны Интер РАО ходили уже давно, но руководство Интера постоянно отрицало подобные намерения. Как можем видеть теперь, возможно, действительно Интер РАО держит свои 400 млрд. кубышки не на Юнипро, а на что-то другое.
То, что Uniper просит высокую цену может являться позитивом для акционеров. В таком случае, появляется дополнительный стимул к росту котировок. Более того, если контрольный пакет сменит владельца, то миноритариям по закону должна быть объявлена оферта на выкуп по ценен не ниже средневзвешенной за последние 6 мес. и не ниже цены самой сделки. Таким образом, спекулянты могут подключиться к разгону котировок, для завышения цены оферты.
Потенциал падения ограничен возможными высокими дивидендами от компании. На данный момент при текущих ценах, при условии направления на дивиденды 20 млрд за год, див. доходность составляет 11,1%. Сделка же создает хороший потенциал роста в дополнение к высоким дивидендам, поэтому акции компании, вполне могут заслужить внимание инвесторов.
Из рисков можно отметить ситуацию, при которой пакет будет реализован ниже рыночной цены. Тогда котировки могут просесть в моменте. Также риском является то, что при высокой ценен реализации будет много желающих воспользоваться офертой, в связи с чем количество акций в свободном обращении снизиться, а как следствие, снизятся и доли компании в различных индексах и фондах.
не прям огромна, а как тогда?косвенно огромна, мало огромна, терпимо огромна
получается, если верить reuters то интер не хочет переплачивать за юнипро, хотя там только дивы годовые на 20 млрд, но при этом готов купить it компанию за 10 млрд, которой половину выручки за прошлый год сделал сам интер, как-то не складывается
Цена не прям огромна, ну и не даром. Может интерес есть, может хотят монополистами стать. Это только им известно.
Какова там конкурентная среда? Я просто не в теме инжиниринга совершенно.
сколько лет наблюдаю на рынке..как такое творится в госкомпаниях... менегерам не важна капа компании...им важно пополнить свой карман... они и ляпнуть могут хрень..если им надо укатать капу... и главные инсайдеры..они же.. никогда не потеряют свое бабло...всегда в плюсе..
Добрый день, друзья. Юнипро снова попадает в фокус СМИ, но уже не на запуске блока и потенциально высоких дивидендах, а на событии поинтересней – Uniper планирует продать свой бизнес в России (владеет 83% Юнипро). Как же данное событие может отразиться на инвесторах?
На данный момент известно, что Uniper уже проводил переговоры с Интер РАО о потенциальной сделке. Однако, договориться двум компаниям не удалось. В Интер РАО сослались на то, что цена сделки выглядит завышенной. Напомню, что слухи о потенциальном поглощении Юнипро со стороны Интер РАО ходили уже давно, но руководство Интера постоянно отрицало подобные намерения. Как можем видеть теперь, возможно, действительно Интер РАО держит свои 400 млрд. кубышки не на Юнипро, а на что-то другое.
То, что Uniper просит высокую цену может являться позитивом для акционеров. В таком случае, появляется дополнительный стимул к росту котировок. Более того, если контрольный пакет сменит владельца, то миноритариям по закону должна быть объявлена оферта на выкуп по ценен не ниже средневзвешенной за последние 6 мес. и не ниже цены самой сделки. Таким образом, спекулянты могут подключиться к разгону котировок, для завышения цены оферты.
Потенциал падения ограничен возможными высокими дивидендами от компании. На данный момент при текущих ценах, при условии направления на дивиденды 20 млрд за год, див. доходность составляет 11,1%. Сделка же создает хороший потенциал роста в дополнение к высоким дивидендам, поэтому акции компании, вполне могут заслужить внимание инвесторов.
Из рисков можно отметить ситуацию, при которой пакет будет реализован ниже рыночной цены. Тогда котировки могут просесть в моменте. Также риском является то, что при высокой ценен реализации будет много желающих воспользоваться офертой, в связи с чем количество акций в свободном обращении снизиться, а как следствие, снизятся и доли компании в различных индексах и фондах.
Добрый день, друзья. Юнипро снова попадает в фокус СМИ, но уже не на запуске блока и потенциально высоких дивидендах, а на событии поинтересней – Uniper планирует продать свой бизнес в России (владеет 83% Юнипро). Как же данное событие может отразиться на инвесторах?
На данный момент известно, что Uniper уже проводил переговоры с Интер РАО о потенциальной сделке. Однако, договориться двум компаниям не удалось. В Интер РАО сослались на то, что цена сделки выглядит завышенной. Напомню, что слухи о потенциальном поглощении Юнипро со стороны Интер РАО ходили уже давно, но руководство Интера постоянно отрицало подобные намерения. Как можем видеть теперь, возможно, действительно Интер РАО держит свои 400 млрд. кубышки не на Юнипро, а на что-то другое.
То, что Uniper просит высокую цену может являться позитивом для акционеров. В таком случае, появляется дополнительный стимул к росту котировок. Более того, если контрольный пакет сменит владельца, то миноритариям по закону должна быть объявлена оферта на выкуп по ценен не ниже средневзвешенной за последние 6 мес. и не ниже цены самой сделки. Таким образом, спекулянты могут подключиться к разгону котировок, для завышения цены оферты.
Потенциал падения ограничен возможными высокими дивидендами от компании. На данный момент при текущих ценах, при условии направления на дивиденды 20 млрд за год, див. доходность составляет 11,1%. Сделка же создает хороший потенциал роста в дополнение к высоким дивидендам, поэтому акции компании, вполне могут заслужить внимание инвесторов.
Из рисков можно отметить ситуацию, при которой пакет будет реализован ниже рыночной цены. Тогда котировки могут просесть в моменте. Также риском является то, что при высокой ценен реализации будет много желающих воспользоваться офертой, в связи с чем количество акций в свободном обращении снизиться, а как следствие, снизятся и доли компании в различных индексах и фондах.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
