Какие госкомпании могут направить на дивиденды более 50% чистой прибыли
у Газпрома есть возможность аккумулировать дополнительные объемы кэша за счет поступлений от дочерних компаний — Газпром нефти, Мосэнерго, ОГК-2. У всех отмеченных компаний стабильное финансовое положение и есть возможность нарастить дивиденды выше 50% от чистой прибыли по МСФО. Сами по себе Газпром нефть, Мосэнерго и ОГК-2 не платят дивиденды в бюджет, поэтому напрямую позиция правительства их не затронет, эффект может быть лишь через Газпром.
Учитывая тот факт, что акции «ОГК-2» являются ярко выраженной дивидендной историей, мы оценили их стоимость с помощью модели дисконтирования дивидендов. В её рамках мы закладываем рост будущих выплат на довольно консервативном уровне в 2,0%. Учитывая сегодняшний уровень процентных ставок в РФ и их ожидаемую динамику, средневзвешенная стоимость капитала «ОГК-2» на уровне 16,1% представляется нам адекватной для задачи дисконтирования дивидендного потока. С учётом таких вводных, а также форвардных выплат в размере 0,95 руб., справедливая стоимость акций компании получается равной 0,67 руб., что подразумевает потенциал роста на уровне 17% с текущих уровней и соответствует рекомендации «ПОКУПАТЬ».
Генерирующая компания ОГК-2 (входит в "Газпром энергохолдинг") по результатам 2022 года выработала 48,5 млрд кВт∙ч ч электроэнергии, что на 2,6% меньше показателя 2021 года. Об этом говорится в сообщении компании. Сокращение производства обусловлено снижением энергопотребления в некоторых регионах, а также оптимизацией работы неэффективного оборудования, пояснили в ОГК-2. Отпуск тепловой энергии составил 5,18 млн Гкал, что на 2,2% меньше, чем в 2021 году. Причинами являются более высокая температура наружного воздуха в отопительный период, вывод первой очереди Троицкой ГРЭС из эксплуатации, а также снижение потребления пара промышленными потребителями... https://tass.ru/ekonomika/16814315
ОГК-2 – опубликовала сильные операционные результаты за 4К22 – производство электрической энергии увеличилось на 2,4% г/г до 12,7 млн МВт*ч, тепловой — на 6,5% г/г до 1,7 млн Гкал – позитивно
Акции ОГК-2 (OGKB) на прошлой неделе впервые с июля 2022 г. атаковали уровень 0,6% руб., но пробить его не смогли, и теперь мы наблюдаем коррекцию. Компания сообщила сегодня, что в 2022 г. снизила производство электроэнергии на 2,6% г/г до 48,5 млрд кВт.ч. Темпы снижения по итогам года не выглядят драматичными. В 4 квартале производство составило 12,7 млрд кВт.ч, что выше показателя 4 квартала прошлого года 12,5 млрд кВт.ч. Поэтому мы рассматриваем новость как нейтральную и по-прежнему считаем акции ОГК-2 интересными для покупки. Цель, 0,67 руб. Считаем компанию привлекательной дивидендной историей.
https://www.finam.ru/publications/item/finansov... В целом мы оцениваем операционные показатели за 4К22 позитивно. Мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ акции ОГК-2; их потенциал роста составляет 16,7%, а дивидендная доходность в 2023 году равна 16,4% (по выплатам за 2022 год)
Кстати, о дивидендах. Эта тема также, по мнению аналитиков, должна побуждать инвесторов к покупкам. Свое внимание в связи с этим стоит обратить, например, на сетевые компании.
«Мы ожидаем выплат у «РусГидро» (0,0519 рубля с доходностью 6,8%), «Интер РАО» (0,25 рубля с доходностью 7,2%), ОГК-2 (0,0821 рубля с доходностью 14,1%), «Мосэнерго» (0,2008 рубля с доходностью 11,5%). А вот по ТГК-1, «Юнипро» и «ЭЛ5-Энерго» шансы на выплаты низкие из-за доли иностранцев в капитале», - отметила Малых.
10 лучших российских акций 2022 года. Рейтинг «РБК Инвестиций»
У таких лидеров по дивдоходности, как привилегированные акции «Центрального телеграфа» и обыкновенные акции «Газпром нефти», ОГК-2 и «Газпрома», дивидендная доходность была в значительной степени нивелирована годовым снижением котировок.
Если бы появилась информация о прекращении покупок акций РусГидро со стороны РУСАЛа, то бумаги были бы интересны в шорт при одновременной покупке ОГК-2 или Интер РАО.
Обзор Производственных результатов ОГК-2 за 2022г. Каких дивидендов можем ожидать?
Вывод: если смотреть на производственные показатели за 2022г., то есть небольшое снижение выработки на 2,6%, а с учетом продаж у компании тольков 1 ценовой зоне, где цены выросли на 3,5%, а себестоимость выросла я думаю намного больше — то и чистая прибыль будет меньше 2021г., но все равно будет достаточная, чтобы выплатить дивиденды 0,0884 руб. на акцию и тогда дивидендная доходность может составить 15,2% к текущим ценам.
SberCIB Investment Research обновил топ дивидендных российских акций, в новый список вошли "Мосэнерго", "ЭЛ5-Энерго" (ранее "Энел Россия"), "ОГК-2", "Транснефть" и "МТС", сообщается в материале инвестбанка.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
