Investing.com — В пятницу «бычьи» настроения инвесторов удерживают цены на золото близко к психологически важной отметке $1400, продолжая ралли, начатое на этой неделе ФРС, которое привело к подорожанию желтого металла на 4%.
К 16:43 МСК спотовые цены на золото повысились на $10,02 или на 0,7% до $1398,43 за тройскую унцию, отступив от максимума сессии выше $1400, который был зафиксирован во время ночных торгов и стал максимальным значении с сентября 2013 года.
Августовские фьючерсы на золото на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи, выросли на $5,25 или около 0,7% до $1402,15 за тройскую унцию — самого высокого значения с июля 2014 года.
На этой неделе золото резко подорожало: спототовые цены и фьючерсы подорожали приблизительно на 4% после того, как ФРС изменила свое заявление, что укрепило прогнозы рынков о трех снижениях процентной ставки в этом году и снижению курса доллара на 1%.
«Факторами в пользу дальнейшего роста цен на золото стали заявления ФРС в пользу смягчения монетарной политики и неопределенность по международной торговле. Ралли цен на золото привело к тому, что соотношение цены золото/серебро на этой неделе выросла до 90,8 — максимального значения с 1993 года.
Учитывая усиливающиеся опасения по макроэкономике растут сомнения в спросе на серебро, учитывая его широкое применение в промышленности», — написали в рассылке клиентам аналитики ING.
Президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Баллард, который проголосовал против сохранения процентной ставки на текущем значении, в пятницу заявил, что он не согласился с большинством и выступил в пользу снижения процентной ставки из-за слабой инфляции и неопределенности относительно дальнейшего роста экономики.
Фьючерс на ставку по федеральным фондам дает вероятность снижения процентной ставки в июле на уровне 100%.
Вице-президент ФРС Ричард Кларида выразил отличное мнение от Балларда, сделав упор на том, что он ожидает продолжения экономического роста США.
«Базовый прогноз по экономике остается хорошим: продолжающийся экономический рост, хорошая ситуация на рынке труда и близкая к целевому значению инфляция», — сказал Кларида в интервью Bloomberg Television, которое вышло в эфир в пятницу.
Однако он указал, что за столом было согласие о том, что выросли шансы на то, что может потребоваться смягчение монетарной политики. Он подчеркнул, что у центробанка США есть все необходимые инструменты, необходимые для поддержки текущего экономического роста.
Сегодня также выступят зампред ФРС Лаел Брейнард), президент ФРБ Кливленда Лоретта Местер и глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дели.
К 16:48 МСК фьючерсы на серебро снизились на 0,8% до $15,363 за тройскую унцию.
Фьючерсы на палладий выросли на 1,5% до $1502,35 за унцию, а фьючерсы на платину снизились на 0,5% до $802,0 за унцию.
Фьючерсы на медь снизились на 0,3% до $2,704 за фунт.
Значит............................." мы на кануне грандиозного шухера "
Значит, мы накануне наступления Базеля 3. И краха доллара. В отдельно взятой стране. Или на континенте))
Нет Онегин .Ты тут не прав ! Бакс-это мировая валюта,все расчеты идут только в баксах, и отказаться от него не так просто . Так же не следует забывать что его будут поддерживать практически все экономики мира ....
Значит, мы накануне наступления Базеля 3. И краха доллара. В отдельно взятой стране. Или на континенте))
Нет Онегин .Ты тут не прав ! Бакс-это мировая валюта,все расчеты идут только в баксах, и отказаться от него не так просто . Так же не следует забывать что его будут поддерживать практически все экономики мира ....
Тем не менее, расчеты по поставкам оружия нашего, в том числе и с экзотическими государствами, уже проводятся в национальных валютах и даже минуя СВИФТ. ЕС в том числе заинтересован в уходе от далларовых расчетов с нами и Китаем. А это уже намало. Плюсом сюда Куба, Венесуэла и Иран.
Тем не менее, расчеты по поставкам оружия нашего, в том числе и с экзотическими государствами, уже проводятся в национальных валютах и даже минуя СВИФТ. ЕС в том числе заинтересован в уходе от далларовых расчетов с нами и Китаем. А это уже намало. Плюсом сюда Куба, Венесуэла и Иран.
Если Куба, Венесуэла и Иран откажутся от бакса, это не даст ровным счетом никакого эффекта против бакса. В мировой экономике эти страны слишком слабые. Китай, конечно же, страна совсем другого размаха, но я сомневаюсь , что они смогут отказаться от расчётов в долларах. По поводу расчётов между РФ и Китаем. Я могу понять зачем нам нужны юани, но не пойму , что китайцы будут делать нашим рублём?
Почему выросла цена золота и что будет дальше? 24 июня 2019
Золото вошло в долгосрочный растущий тренд из-за роста международной напряжённости, включая санкции США в отношении России и «торговой войны» с Китаем. Мы ожидаем повторное тестирование уровня 1900 долларов за унцию в течение ближайших 2-х лет. Большинство комментариев о происходящем на рынке золота сводятся к тому, что причиной скачка цены на золото в последние недели, с 1270 до 1400 долларов за унцию, послужили изменения политики ФРС и начала нового цикла «монетарного стимулирования». Однако, это весьма сильное упрощение.
Цена золота скакнула вверх на фоне происходящей дестабилизации международных отношений, выражаемой в «торговых войнах» и санкциях, а также очередном обострении ситуации на Ближнем Востоке. А также в ожидании дальнейшего обострения международных отношений в контексте глобального стратегического соперничества между США и Китаем. Например, из последнего: США внесли в «черный список» ещё 5 крупных китайских технологических компаний, распространив на них санкции, схожие с Хуавей.
Роль и востребованность золота в контексте этих изменений в ближайшие годы резко возрастёт. Решения ФРС стали скорее поводом, триггером, этого скачка цены золота, но вовсе не основной причиной. Основные скачки цены вверх наблюдались в часы работы азиатских бирж, отражая тот факт, что наиболее крупные покупки совершались в Азии. Кстати, это также объясняет, почему рост цены золота существенно опережает динамику других драгоценных металлов — таких, как серебро и платина.
Если бы причиной роста были решения лишь ФРС, они бы привели скачку цен и на эти активы в ожидании инфляции. Мы уверены, что и их время придёт, и инфляционные ожидания скоро начнут расти, но чуть позже.
Надо понимать, что санкции — это не просто рядовое политическое решение, это акт ВОЙНЫ. Да, мы в 21-м веке, поэтому пушки гремят только в регионах, где всё ещё царит архаика, в лучшем случае, 20 века. Война между 2 глобальными лидерами в 21-м веке идёт с использованием финансовых, регуляторных, технологических и прочих «ненасильственных» рычагов. Санкции здесь — это эквивалент точечного (или не очень) ракетного удара, только в экономической плоскости.
Вопреки расхожим мнениям, это НЕ война США с Китаем, или с каким-нибудь Ираном, или даже Россией. Это «война» между 2-мя концепциями глобализации, которая, помимо всего прочего, подразумевает разные архитектуры глобальной финансовой системы. Та глобальная политическая и монетарная «архитектура», к которой все привыкли — с ведущей ролью наднациональных институтов типа G7, G20 и МВФ, а США в роли мирового «жандарма», доллар США в роли глобальной резервной валюты — будет трансформирована.
С приходом Трампа, и особенно с началом «пошлинной войны», парадигма изменилась. Америка начала переоценивать и пересматривать свою роль в мире — они больше не хотят нести на себе «бремя имперского величия», быть международным жандармом. Они ещё и дают понять: «доллар — это вообще-то наша национальная валюта, а не ваша глобальная резервная. И ФРС будет проводить политику в первую очередь, исходя из наших национальных интересов, а не из интересов вашей глобальной финансовой стабильности».
Санкции, ужесточение банковского комплаенса и «экономические войны», например, США с Китаем, уже привели к тому, что доллар во многом ПЕРЕСТАЛ быть политически нейтральным инструментом платежа и хранения резервов. В условиях «войны» всегда есть риски в использовании платёжного инструмента (вероятного?) «противника», и тем более, в хранении в нём резервов. Это и стало основной причиной ликвидации большей части американских государственных бондов в резервах ЦБ РФ, а также масштабных покупок золота Россией в последние годы.
«Экономическая война» с Китаем (тем более, переходящая на уровень уже санкций), по сути, «низводит» США и доллар с ролей «мирового арбитра» и «глобальной резервной валюты» на уровень ОДНОЙ ИЗ ведущих держав и резервных валют. А это уже совершенно другая глобальная политическая и финансовая архитектура, чем то, что было «при Обаме». И эта трансформация происходит ещё и в условиях беспрецедентной долговой нагрузки в глобальной финансовой системе, и перед началом очередной глобальной циклической рецессии.
Вся Система приходит в движение и состояние нестабильности. К чему это приведет? К существенному росту спроса на «политически нейтральные» платёжные и резервные инструменты. В том числе, для обхода ограничений, санкций и минимизации рисков. Золото сейчас является наиболее очевидным из таких инструментов, и его цена вошла в долгосрочный тренд роста. Мы ожидаем повторное тестирование уровня 1900 долларов за унцию в течение ближайших 2-х лет. На чуть более позднем этапе, это должно подстегнуть спрос на любое сырьё и вызвать очередную инфляционную волну.
Отдельно по вопросу о процентных ставках. Война / нестабильность = риски = прост процентных ставок. Однако в текущей реальности, когда все ведущие государства чудовищно закредитованы, Центробанки будут вынуждены поддерживать низкой стоимость заимствований для государств. Искусственно поддерживать низкую доходность госбумаг — американских, европейских, и т.д. По сути говоря, это конец рынка — и вырождение первоначальной миссии Центробанков.
На фоне проблем / кризиса / роста процентных ставок «в частном секторе» / инфляции / нестабильности / растущих рисков, частные фонды с высокой вероятностью начнут сливать государственные бонды, «обкэшивая» их об ФРС, ЕЦБ, Банк Англии и другие ведущие Центробанки — и перекладываться в частные бумаги, фондовый рынок и сырьё. Это означает потенциальную эмиссию в эквиваленте десятков триллионов долларов (которая пойдёт на выкуп из государственных бумаг из «частных рук»), на горизонте следующих 10 лет, со всеми вытекающими для инфляции, например.
Как в этой ситуации защитить свои сбережения? Способов много, но наиболее консервативным из них является тот, который, отчасти, использовал Банк России, но уже на индивидуальном уровне — создав свой личный / семейный «золотой запас». Для этих целей больше всего подходят инвестиционные монеты — это самая ликвидная форма драгоценного металла. Их проще купить / продать, чем слитки — они в России не облагаются НДС, имеют статус платёжного средства и свободное хождение между гражданами. Их цена растёт во всех валютах!
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
