да кто знает то? обороты на пол лярда, обычно лямов 150 плюс минус может крупняк заходит? может инсайд какой? там коллега выше писал, что ЦБ РФ мог запасы золота скупить у Полюса, а вот по какой цене? большой вопрос?! а может так, рыночное движение? все таки Полюс и падал пару дней, тоже не на чем
Обычно цб выкупал все по рынку, в рублях (с пересчетом через $), а средняя цена это на тот период это что-то между 1170 и 1200, правда не ясно по какой цене полюс хеджировал цену, в любом случае, вилка не велика.
Покупаем акции Полюса по 4340 руб. Среднесрочная цель – 5200 руб. (+20%)
Полюс – крупнейшая в РФ золотодобывающая компания, входящая в ТОП-10 мировых производителей золота. На протяжении многих лет ее акции (PLZL) были неликвидным инструментом и привлекали внимание лишь ограниченного числа инвесторов. Однако в 2017 году состоялась, по сути, публичная реинкарнация данной инвестиционной истории после того, как в рамках SPO free-float Полюса увеличился с 7% до 16%. А в прошедшем ноябре акции Полюса были включены в состав индекса MSCI Russia, что еще больше увеличило их ликвидность и расширило инвестиционную базу, вследствие чего котировки обновили свои исторические максимумы. Впрочем, эйфория в бумагах продолжалась ровно до того момента, когда во Франции арестовали Сулеймана Керимова (впоследствии его полностью оправдали). Второй удар акции получили в апреле, когда г-н Керимов-старший попал в санкционный список Минфина США. В панике инвесторы устроили тотальную распродажу, полностью проигнорировав тот факт, что уже несколько лет контролирующим акционером Полюса является сын Сулеймана Керимова Саид, тогда как сам Керимов-старший не имеет к компании никакого формального отношения. Итак, в последнее время рынок крайне нервно реагировал на новостной фон вокруг Полюса, полностью игнорируя сильные фундаментальные факторы, которых, в общем-то, немало. Во-первых, вывод на проектную мощность Наталкинского месторождения позволит в ближайшие два года увеличить добычу золота на треть (см. диаграмму внизу справа). Никто из мировых тяжеловесов не мечтает о такой динамике даже на десятилетнем горизонте. Во-вторых, несмотря на некоторую коррекцию, средняя долларовая цена на золото в текущем году пока все еще выше прошлогодней. А с учетом девальвации рубля денежная себестоимость унции Полюса, которая, пожалуй, уже сейчас является самой низкой в мире, во втором полугодии снизится еще сильнее, что обеспечит рост рентабельности и опережающий рост EBITDA (см. диаграмму внизу слева). В третьих, учитывая, что совокупные дивиденды компании привязаны именно к размеру EBITDA (30% EBITDA ежегодно), текущая цена акций подразумевает форвардную доходность близкую к двузначной. Все вышесказанное, на наш взгляд, свидетельствует в пользу того, что обновление бумагами своих исторических максимумов является лишь вопрос времени.
считаю что сама цена золота имеет хорошую перспективу роста, что дальше потянет доходность полюса вверх.
Однако, не стоит забывать про программу количественного ужесточения ФРС США (QT). Бакс будет дорожать, а все сырье будет в баксах дешеветь.
С точки зрения бакса может золото и комод. Но с точки зрения золота все фиаты не более чем рисованная бумага или цифры на компьютере. Вопрос сохранения веры в доллар вопрос времени. Ну отмагедонят штаты весь мир и раком всех вокруг поставят спасая свою экономику и загоняя в облака сиплого и прочие индексы?.... Дальше то что? Сейчас они делают все чтобы международная торговля с бакса спрыгнула. Если так и дальще будет продолжаться, золото в стороне не останется. Локально его будет колбасить но умные люди понимают что это деньги в последней инстанции.... Если тупо отключить свет то становится очевидно что такое истинные ценности. Спекулировать можно на чем угодно, а вот для сохранения средств с хорошей ликвидностью акции золотодобывающих компании подходят вполне. Другой вопрос в прозрачности бизнеса конретно Полюса и его дочек.
"Мы получаем обращения, в том числе от банков, которые говорят, что есть клиенты, которые готовы внести значительные суммы — порядка миллиарда рублей и купить золото, при этом клиент хочет иметь возможность забрать, когда ему нужно, пару слитков. Если эта мера позволит нам даже на несколько десятков миллиардов репатриировать капитал, она будет оправданна"
Эта фраза настораживает. Почему только пару? почему не все или столько сколько надо. Походу пацаны собираются завести свои деньги в страну и готовят почву, но банкиры не хотят чтобы проuли мимо их кассы. Может и простому люду с этого дела перепадет. Отмена НДС это благо для всех . Вообще у государства есть все рычаги влияния на рынок. Надо чтобы деньги были внутри страны, создай лучшие условия для их хранения и обращения внутри страны с минимальным спредом. Деньгами сами прийдут. Текущее наличие НДСа это все равно что запрет на обращение золота. В добычу и в экспорт/вывоз надо включать акцизы/налоги, но точно не в обращение.
Здравая идея, надеюсь наконец то они перейдут от слов к делу.
Ага, конечно, жди. Чтобы в нашей стране налоги отменили, это я не знаю что случиться должно...
Самое интересное что бюджет свои налоги всё равно получит - ювелирные изделия, изготовленное из золота приобретённого без НДС, которые продадут ювелиры своим клиентам, будут НДС облагаться. Зато при этом может немного снизиться их цена...теоретически.
самый большой интерес к продукции Полюса сейчас проявляет ЦБ РФ турки, китайцы и персы тоже проявляют неподдельный интерес к вечному металлу но есть ещё одна мулька, которая месяц назад казалось эпикфейлом тот кремлевский чинуша, который хотел забрать «свердоходы» теперь предлагает вложиться в значимые проекты и получит налоговые льготы так у Полюса уже был такой проект Сухой Лог, то есть под него вырисовываются дополнительные прифиренции? ждем подробности конечно, но помоему этот самодур оказывается нам на руку играет и куда котенок пропал? у меня начинаются переживания
Добыча золота на Наталкинском месторождении горнорудной компании «Полюс» в Магаданской области, запущенном в прошлом году, в 2018 году составит 5 тонн. Вывести месторождение на проектную мощность 13 тонн в год планируется в 2019 году, сообщил глава «Полюса» Павел Грачев. https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/dobycha-zo...
Золотодобывающая компания «Полюс» планирует инвестировать в ближайшие 10 лет в текущие проекты около 600 млрд руб. Об этом сообщил глава компании «Полюс» Павел Грачёв в рамках Восточного экономического форума.
«У нас очень обширная инвестиционная программа. За ближайшие 10 лет мы планируем инвестировать в районе 600 млрд руб. только по текущим проектам развития», - сказал он. https://www.finanz.ru/novosti/aktsii/polyus-v-b...
за 10 лет ,10 ярдов зелени в программу инвест. то есть по ярду в год. а что же останется акционерам,после обслуживания долга,покупки долларов грачевым по 73 рубля,расходов на благотворительность? правильно-от хрена уши!
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
