Якутскэнерго (YKEN)

ПАО "РусГидро" (MOEX: HYDR) покроет до 90% долга своей дочерней компании "РАО ЭС Востока" (MOEX: VRAO) в 2016 году, сообщил глава "РусГидро" Николай Шульгинов на Всероссийском совещании итогам прохождения субъектами электроэнергетики осенне-зимнего периода 2015/2016 гг.

Говоря о "РАО ЭС Востока", Н.Шульгинов отметил, что "на сегодня экстремальная финансовая долговая нагрузка, 80% покрывается за счет "РусГидро". До 90% долга "ЭС Востока" до конца года будет покрываться "РусГидро, пояснил он.

Как сообщалось, по итогам 2015 года РАО "ЭС Востока" нарастила чистый убыток по МСФО до 7,5 млрд рублей против 2,18 млрд рублей в 2014 году. В компании объясняли полученные результаты падением прибыли от выработки из-за более теплой температуры в течение года, снижения водности и отпуска электроэнергии с ГЭС, ростом стоимости кредитования.

Чистый долг компании по итогам года вырос на 23% и превысил 80 млрд рублей. Общая величина долгосрочных и краткосрочных займов при этом увеличилась на 18% превысив 91 млрд рублей.

Крупнейшими кредиторами "РАО ЭС Востока" в прошлом году были Сбербанк (MOEX: SBER) и материнская "РусГидро".

Дока, а вероятность дивов в Якутскэнерго пр. ещё есть?

Если Якутскэнерго рванет согласно Вашим расчетам в течение 3-х недель, то дата события 16 мая 2016 года - завершение принудительного выкупа акций Восток РАО.

Всем привет. День прошел в ожидании роста. Результат - роста нет. Решил поделиться некоторыми мыслями относительно процессов. Важное. Снижение инвест программы РусГидро на 30 млрд руб. Это хорошо. Ну еще снизят чего-нибудь на 5 млрд руб. Итого 35. Но базовая задержка - это активизация ФСК, с желанием купить ДРСК у РусГидро. Цена от 15 до 20 млрд. Я так понял РусГидро не хочет продавать. Соответственно ФСК будет использовать административный ресурс. Да еще и роль нынешнего директора РусГидро до конца не ясна (был ранее в совете директоров ФСК). Я бы на месте ФСК, в срочном порядке купил блокирующие пакеты как минимум по Магадану и Сахалину. Цена вопроса 2 млрд руб. А это уже рычаг не менее серьезный. Это угроза всей консолидации РАО. А в принципе и замахнулся бы на блок пакет по ДЭК. Если предположить, что у СУЭК 40% (вероятность очень большая, так как вряд ли кто-то просто так покупал с рынка несколько процентов акций (Ренессанс)). То можно стоимость этой доли как минимум 8 млрд руб. Итого ФСК потратила бы 10 млрд руб. и с "добрыми" глазами предложила бы РусГидро обменять 100% ДРСК на эти доли. При этом оценила бы их уже в 15 млрд. Т.е. 5 млрд нажила, как добросовестный бизнесмен. Вот это я понимаю. Менеджмент не сидит и ждет что скажет Правительство, а сам реализует стратегию своего развития. В дальнейшем бы выделил бы все сети и стал бы монополистом по сетям. И самое главное это логично. И по государственному. Начал бы с покупки блоком по Магадану и Сахалину (думаю, если цену предложат, то продали бы), купил бы опцион "кол" у СУЭК (6 месяцев) и начал бы договариваться. Если РусГидро окажется круче (с точки зрения ресурса), то блоки по Магадану и Сахалину всегда можно продать с премией (ну типа, ну раз Правительство решило, то так оно и будет, но при этом заберите (они вам все равно нужно) данные блоки. Итого вывод. Думаю, что пока задержка именно в ДРСК. По идее на годовое собрание нужно выносить вопрос с доп.эмиссией. Осталось ждать не так долго. В тоже время, на месте РусГидро, бы все быстро законсолидировал, сделал бы большую сетевую со всеми сетями ДВ и продал бы все целиком ФСК. Но цена уже другая. Из расчета 30 -40 млрд за все. Сейчас (из расчета 15 млрд руб. ДРСК) все сети оцениваются в 25 млрд руб. И погасил бы до 50% долгов РАО. Вот это я понимаю. И медаль можно получить, да и рост капитализации РуСгидро.

Москва. 26 апреля. INTERFAX.RU - Работа по аудиту издержек "РЖД" оказалась эффективной, на очереди стоят "РусГидро" и "Россети", заявил министр экономического развития РФ Алексей Улюкаев на итоговой коллегии министерства во вторник.

"На очереди у нас следующая наша групп компаний в области электроэнергетики - это "РусГидро" и "Российские сети", - заявил он, рассказав о соответствующей работе, связанной с "РЖД".

По амбару пометут,по сусекам поскребут.

Голоса преф не столь пока важны для Гидры и можно не платить. Хотя по РБСУ там копейки выходят / 0,3коп/ и могут и дать. Это ни чего не решает. Тут всё идёт к выкупу и ценник будет намного больше. Что эти 0,3 коп ......???? Хотя многие уже прогноз и по дочерним сетям делают о 50 % по большей прибыли ,по этому точно сказать пока не могу. Хотя 8 коп не помешало бы. Я бы сказал что вероятность не более 10% Вот вероятность выкупа более 90% ,а это много.

ой, а префы молодцы
чей-то обычка отстает?

И так важная составляющая, в случае реализации ДРСК. Берм 15 млрд руб. Дешевле вряд ли. Получаем стоимость всех сетей - 25 млрд руб. Доля Якутска в сетях 24%. Итого 6 млрд руб. Итого 0,65 руб. стоимость сетей. Магадан -6,6% дол итого 1,65 млрд руб. итого 2,7 руб. стоимость сетей. Понятно, что без учета займов, износа, восстановительной стоимости (а мы ее знаем по 135 км Магадана). В любом случае, Якутск 0,65 только сети. Соответственно 1 - 1,4 руб. Красная цена. Соответственно Магадан (с учетом низкого долга) 6,5 - 8,5 руб. Получаем, через расчет стоимости сетей, что в моменте Якутск имеет потенциал самый большой - до 3 раз. ДЭК -до 2 раз, Магадан - до 2 раз. Что бы было равновесие, предлагаю якутам немного подрасти до 0,6 - 0,7 руб. Будем читать, (если нет возражений) наш инвестиционный наказ для маркет-мейкера. Ура.

вы забыли про ПЛАНКУЭ спекулянтов, которые так глубоко не будут зрить в анализ и начнут запрыгивать в бумагу после рубля

Да я так же прикидывал. Но точнее выходило 1,22 р. Так что там пока вижу 3,4 конца. По теории к дочерним Востока Якутам надо подтянутся. На данный момент стоимость Якутов ,по отношению к Гидре и дочкам Востока должна быть 0,6 р. А при выкупе 1,22 р.

. Категория сделки: сделка, в совершении которой имелась заинтересованность.
2.2. Вид и предмет сделки: договор поручительства, выдача поручительства в обеспечение исполнения обязательств ДЗО ПАО «Якутскэнерго» - АО «Сахаэнерго» по кредитному договору.
2.3. Содержание сделки, в том числе гражданские права и обязанности, на установление, изменение или прекращение которых направлена совершенная сделка:
ПОРУЧИТЕЛЬ обязуется отвечать перед БАНКОМ за исполнение ЗАЕМЩИКОМ всех обязательств по Кредитному договору №0005000-60021-0 от 26 апреля 2016 года, заключенному между БАНКОМ и ЗАЕМЩИКОМ.
2.4. Срок исполнения обязательств по сделке, стороны и выгодоприобретатели по сделке, размер сделки в денежном выражении и в процентах от стоимости активов эмитента:
- срок исполнения обязательств по сделке – до 28 февраля 2017 года;
- стороны и выгодоприобретатели по сделке: ПАО Сбербанк (БАНК), ПАО «Якутскэнерго» (ПОРУЧИТЕЛЬ), АО «Сахаэнерго» (ЗАЕМЩИК);
- размер сделки (с учетом суммы оплаты процентов за пользование кредитными средствами) 549 385 646,38 (Пятьсот сорок девять миллионов триста восемьдесят пять тысяч шестьсот сорок шесть рублей 38 копеек) рублей, что составляет 1,62 % от балансовой стоимости активов ПАО «Якутскэнерго» на 31.03.2016.
2.5. Стоимость активов эмитента на дату окончания последнего завершенного отчетного периода, предшествующего совершению сделки (заключению договора): 33 796 210 000 рублей на 31.03.2016.
2.6. Дата совершения сделки (заключения договора): 26 апреля 2016 года.
2.7. Сведения об одобрении сделки в случае, когда такая сделка была одобрена уполномоченным органом управления эмитента, или указание на то, что такая сделка не одобрялась: сделка одобрена Советом директоров ПАО «Якутскэнерго» 06 апреля 2016 года,

Получается, по балансовой стоимости цена акции - 3,5 р.

Но долги тоже 2 р.. Их как бы отнять надо..

Восток в 1 кв заработал прибыль 644 ляма. http://disclosure.skrin.ru/ShowMessage.asp?id=5...
ДЭК заработал за первый кв 113,6 лям

РусГидро будет платить дивиденды исходя из 50% чистой прибыли по РСБУ. Глава РусГидро сообщил о том, что компания будет платить дивиденды исходя из 50% от чистой прибыли по РСБУ. Он отметил, что компания не будет просить исключения изположения о выплате дивидендов госкомпаниями в размере50% от большей прибыли (РСБУ и МСФО). Директива подивидендам будет подготовлена и утверждена на годовомсобрании совета директоров 12 мая.

«Прибыль РусГидро в соответствии с отчетностью по РСБУ составила 30,02 млрд руб. против консолидированной прибыли в размере 27,16 млрд руб.,- отмечают аналитики ИК «Велес Капитал». - В случае одобрения выплат акционерам в размере 50% от прибыли по РСБУ выплата составит 0,03886 руб./акцию, что подразумевает доходность в 5,63% относительно текущих котировок. Несмотря на то, что увеличение выплат для компании с учетом нерешенного проблема долга РАО ЭС Востока, а также значительных расходов по инвестиционной деятельности на ближайшие два года, новость о повышении выплаты дивидендов может оказать поддержку акциям компании».----------------------------------------------Может и придётся Гидре дочек по МСФО вспотрошить.

15:11, 27 апреля 2016
Путин отверг планы по поглощению "РусГидро"

Москва. 27 апреля. INTERFAX.RU - Компания "РусГидро" проходит процесс финансового оздоровления, нет речи о ее поглощении другой энергетической компанией, сообщил президент России Владимир Путин.

"Что касается "РусГидро", то никакого поглощения другой энергетической компанией не предвидится", - сказал он на совещании с представителями бизнеса Амурской области в среду.

"Вопрос идет о дальнейшем финансовом оздоровлении компании", - подчеркнул президент.

Он отметил, что эта работа ведется уже несколько месяцев и выстраивается позитивно. "В принципе баланс имеется, но люди, которые этим занимаются, в том числе в самом "РусГидро", хотят иметь дополнительный ресурс, небольшой жирок, чтобы чувствовать себя абсолютно стабильно", - пояснил Путин.

"Речь примерно о 30-40 миллиардах, это возможно. В ближайшее время этот вопрос решим", - сказал президент.

"Но ни о каком поглощении одной компанией другой речь не идет", - повторил он.

http://www.interfax.ru/business/505907

ПАО "РАО ЭС Востока" и Komaihaltec inc. ведут переговоры с заводами Приморского края на предмет возможной организации производства элементов ветроэнергетических установок. Вопросы локализации оборудования обсуждались на встрече руководителей РАО ЭС Востока и Komaihaltec inc. с представителями промышленных предприятий Приморского края и администрации г. Владивостока.
К настоящему моменту РАО ЭС Востока определило общий потенциал реализации проектов ветрогенерации в изолированных зонах ДФО - 147 установок совокупной мощностью 44 МВт. В свою очередь, Komaihaltec представила требования к заводам-изготовителям. Отбор участников проекта будет вестись в том числе и с учетом создания Территорий опережающего развития, а также нового таможенного режима Владивостока.
Совместная деятельность РАО ЭС Востока и Komaihaltec по локализации производства ветроустановок на Дальнем Востоке ведется в соответствии с подписанным в Токио в октябре прошлого года меморандумом о взаимопонимании. Компаниями сформирована совместная рабочая группа, разработана дорожная карта, определены технические требования к площадкам размещения производств. Представители японских компаний уже предварительно посетили ряд предприятий Приморья. Следующим шагом станет обмен инженерно-техническими делегациями. Японские специалисты посетят заводы Приморья, чтобы оценить пригодность потенциальных площадок для локализации элементов ВЭУ, а представители российских предприятий отправятся в Японию, чтобы изучить, как подобное производство организовано там.
"Уверен, что наша программа по развитию ВИЭ сформирует значительный портфель заказов для такого производства, - подчеркнул Алексей Каплун. - За последние годы мы достигли неплохих результатов во внедрении объектов альтернативной энергетики на Дальнем Востоке, и теперь наша задача - перенести изготовление необходимого оборудования в ДФО".
Комплексная программа "РАО Энергетические системы Востока" по внедрению технологий возобновляемой энергетики предполагает до 2020 года строительство на Дальнем Востоке 178 солнечных станций и ветроэнергетических комплексов суммарной мощностью около 146 МВт. На данный момент в регионе функционируют 13 солнечных станций в Республике Саха (Якутия) и 4 ветроэнергетических комплекса в Камчатском крае, Сахалинской области и Республике Саха (Якути).
В 2015 году РАО ЭС Востока и Komaihaltec inc. реализовали проект по строительству ветряной электростанции и системы интеллектуальных сетей в п. Усть-Камчатск (Камчатский край). Проект в Усть-Камчатске имеет потенциал, чтобы стать основой для внедрения ветровой энергетики и систем интеллектуальных сетей во многие российские изолированные города.

http://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id... Промежуточная бухгалтерская отчетность (все формы) 2016, 3 месяца чистая прибыль возрасла 889705тыс рублей