Окончательно проанализировал я эту вашу норку )) Вердикт такой: она жутко недооценена, и с точки зрения доходности по дивидендам это прямо эльдорадо
на самый крайний случай она не может стоить меньше 15724 но это прямо критический минимум
Если брать большинство показателей и бенчмарков, то ее справедливая стоимость составляет 21340-22098 большая часть указывает на нижнюю границу
так что шортить норку это дело такое, могут в любой момент в коленно-локтевую позицию поставить покупать надо сейчас, даже после недавних хаев в любой момент могут быть новые хаи
Кредит в среднем 14%..Апсайд от текущих 25%. Можно взять кредит ..Будет хорошая сделка)
а уже пора?)))) набираю возвращаю вниз не спеша... 64,85.. но от жадности на 65,05 тоже поставил чуть))))) даже за овк не нервничаю... хотя вот там бы пора похоже))))
сыплется всё. жижу дохлую тащат на вершину, чтобы тушканы отIPOлизировались. Все всё понимают, см скидка Правителя сказочной страны соотечественникам Будулая.
Вашингтон допускает возможность введения санкций против "Роснефти" из-за растущей торговли венесуэльской нефтью, заявил специальный представитель США по Венесуэле Эллиот Абрамс в ходе телефонного брифинга.
Бюджетное управление Конгресса подсчитало, что дефицит федерального правительства в текущем финансовом году превысил уровень в 1 триллион долларов.
В своем обзоре бюджета, опубликованном во второй половине дня в понедельник, CBO заявил, что дефицит за первые 11 месяцев финансового года составил 1,07 триллиона долларов, что на 168 миллиардов долларов больше, чем в прошлом году.
Расходы выросли на 7%, что связано с ростом числа и количества заявок на социальное обеспечение и медицинскую помощь, которые выросли на 6%. Расходы на Медикэйд выросли на 5%.
Процентные платежи по государственному долгу выросли на 14%, а расходы на оборону выросли на 8%.
Хотя расходы увеличились, выручка росла медленнее, всего на 3%. Индивидуальные подоходные налоги выросли на 1%, а корпоративные подоходные налоги выросли на 5%.
Годовой прогноз дефицита CBO составляет 960 миллионов долларов, потому что сентябрь, как правило, месяц, когда федеральное правительство получает больше налогов, чем платит за расходы. Тем не менее, это будет семилетний максимум.
Роснефть — повышение таргета до 500 рублей за акцию, апсайд 20%. Роснефть сегодня = низкая оценка + рост прибыли и дивидендов + обновленная стратегия "причесывания" акционерной истории и долга.
Роснефть платит по дивидендной политике 50% чистой прибыли МСФО: • Сейчас размер чистой прибыли в отчетности искажен из-за бумажных убытков (подробности ниже) • Экстра-прибыль Роснефти, начиная с 2020, составит $5 млрд в год — это +40% к прогнозной прибыли 2019 • Дивидендная доходность вырастет с текущих 7% до 11%
Какие улучшения предпримет Роснефть для роста прибыли на $5 млрд:
Плюс $2 млрд из-за переоценки валютного долга. В 2014 году Роснефть понесла убытки в размере 500 млрд рублей от переоценки валютного долга. Роснефть решила хеджировать валютный долг валютной выручкой на протяжении 5 лет. Убыток из-за курсовых разниц признали не сразу в 2014 году, а постепенно в течение 5 лет. Теперь этого убытка не будет.
Плюс $2 млрд от контрактов с Китаем. Контракты с китайцами были заключены по старому курсу до конца 2019 года. Сейчас Роснефть заключает новые контракты с выгодным курсом доллара. Ранее РДВ писал на эту тему.
Плюс $1 млрд из-за отсутствия обесценения активов. В 2018-2019 Роснефть признала обесценивание гудвилла и нефтеперерабатывающих активов. Суммарное обесценение за два года составило около 270 млрд рублей. В 2020 году обесценений не будет, и прибыль вернётся из бумажного убытка.
Дополнительная прибыль Роснефти составит $5 млрд, что увеличит прибыль и дивиденды за 2020 год минимум на 40%. Первые положительные эффекты в прибыли увидим осенью по итогам отчетности за 3 квартал 2019.
Ожидаемая доходность 11% для акций нефтяного мейджора (в 2020) — перебор. Европейские конкуренты Роснефти платят от 5% до 7% дивидендами в год и не имеют перспектив для роста. Рост прибыли Роснефти поддержит акцию уже в ближайшие месяцы, а в 2020 она будет стоить совершенно других денег.
@AK47pfl
Хороший канал...Позавчера оценку давали 450, сегодня уже 500.. хомячки ням нам... За 2 дня до выноса сургута сформировали шорт на преф)))
АЛРОСА — отскок акций необоснован. Сегодня компания представила результаты продаж за август. Отскок котировок с уровней ниже 70 руб. до 75-76 руб. на данный момент напоминает историю с dead cat bounce.
Продажи Алросы за август упали на 36% год к году и составили $181.8 млн. Менеджмент Алросы признает, что алмазно-бриллиантовый рынок находится в кризисе. • Ближайший аналог Алросы De Beers в августе реализовала продукции меньше на 44% г/г и на 28% с июня.
Дивидендная доходность компании за 2 полугодие 2019 года составит примерно 1.5%. Имеется два источника выплат дивидендов: FCF и чистая прибыль, в случае отрицательного денежного потока. Из-за падения объема продаж у компании снижается выручка, вслед за ней и прибыль.
Существует два сценария дивидендных выплат Алросы по итогам 2019 года: 1. Выплата 100% FCF: дивиденды составят 1.14 рублей на акцию, дивидендая доходность - 1.5%. Это составляет 28% выплат за 2П18. 2. Выплата 50% чистой прибыли (минимальный дивиденд): дивиденд равен 0.48 рублей, дивдоходность – 0.6%. Это на 88% хуже выплат за 2П18.
Оба сценария — оптимистичный прогноз, при улучшении ситуации на рынке. Даже при позитивных событиях дивидендные выплаты будут на очень низком уровне, по сравнению с аналогичным периодом 2018.
Общая дивидендная доходность за 2019 может составить 6% — необоснованно низко для сектора Metals & Mining. Откупать Алросу по текущим уровням — это как в 2017 году откупать Магнит по 9000 рублей.
Сергей Иванов младший только способен привести Алросу через грядущее двадцатилетие лишений к сверкающему завтра. Его портрет ещё будет украшать лучшие дизайнерские юрты
Роснефть — повышение таргета до 500 рублей за акцию, апсайд 20%. Роснефть сегодня = низкая оценка + рост прибыли и дивидендов + обновленная стратегия "причесывания" акционерной истории и долга.
Роснефть платит по дивидендной политике 50% чистой прибыли МСФО: • Сейчас размер чистой прибыли в отчетности искажен из-за бумажных убытков (подробности ниже) • Экстра-прибыль Роснефти, начиная с 2020, составит $5 млрд в год — это +40% к прогнозной прибыли 2019 • Дивидендная доходность вырастет с текущих 7% до 11%
Какие улучшения предпримет Роснефть для роста прибыли на $5 млрд:
Плюс $2 млрд из-за переоценки валютного долга. В 2014 году Роснефть понесла убытки в размере 500 млрд рублей от переоценки валютного долга. Роснефть решила хеджировать валютный долг валютной выручкой на протяжении 5 лет. Убыток из-за курсовых разниц признали не сразу в 2014 году, а постепенно в течение 5 лет. Теперь этого убытка не будет.
Плюс $2 млрд от контрактов с Китаем. Контракты с китайцами были заключены по старому курсу до конца 2019 года. Сейчас Роснефть заключает новые контракты с выгодным курсом доллара. Ранее РДВ писал на эту тему.
Плюс $1 млрд из-за отсутствия обесценения активов. В 2018-2019 Роснефть признала обесценивание гудвилла и нефтеперерабатывающих активов. Суммарное обесценение за два года составило около 270 млрд рублей. В 2020 году обесценений не будет, и прибыль вернётся из бумажного убытка.
Дополнительная прибыль Роснефти составит $5 млрд, что увеличит прибыль и дивиденды за 2020 год минимум на 40%. Первые положительные эффекты в прибыли увидим осенью по итогам отчетности за 3 квартал 2019.
Ожидаемая доходность 11% для акций нефтяного мейджора (в 2020) — перебор. Европейские конкуренты Роснефти платят от 5% до 7% дивидендами в год и не имеют перспектив для роста. Рост прибыли Роснефти поддержит акцию уже в ближайшие месяцы, а в 2020 она будет стоить совершенно других денег.
@AK47pfl
Хороший канал...Позавчера оценку давали 450, сегодня уже 500.. хомячки ням нам... За 2 дня до выноса сургута сформировали шорт на преф)))
и цену сегодня дают... но дивы то в рублях.. сравнили с европой.. бредят?! Галка за ересь проклянет.....
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
