Тем не менее курс акций SOFTLINE на ожиданиях части инвесторов при обмене на бонусные акций SOFTLINE II го этапа ожидают падение курса акций SOFTLINE уже к концу сентября до 75 рубл в результате двойной эмиссии до 800 млн.шт.
По акцептованным офертам суммарно было обменяно свыше 14 млн ГДР Noventiq, права на которые учитываются в НРД и СПБ Банке, на то же количество акций ПАО «Софтлайн», что составило около 82% всех ГДР Noventiq в вышеуказанных депозитариях.
«Софтлайн» получил контроль над крупной ИТ-«дочкой» Газпромбанка «Софтлайн» получила контроль над ОМЗ-ИТ – ИТ-компанией, «дочкой» Газпромбанка. Она занимается разработкой решений для цифровизации промышленных предприятий. Цель «Софтлайн» – в расширении своего присутствия в промышленном секторе России. Почти полный контроль Российская ГК «Софтлайн» сообщила CNews о переходе в ее собственность контрольной доли в компании «ОМЗ – Информационные Технологии» (ООО «ОМЗ-ИТ») и начале стратегического партнерства с группой «ОМЗ Перспективные Технологии» (ОМЗ ПТ). ОМЗ-ИТ – это дочернее ИТ-предприятие Газпромбанка, созданное с целью разработки решений для цифровизации различных отечественных производств. Как сообщили CNews в «Софтлайн», цель сделки – это «расширение присутствия на рынке решений для цифровой трансформации промышленного сектора за счет формирования индустриального кластера программных продуктов и решений».
Размер приобретенной доли в «Софтлайн» не раскрыли, но редакция CNews выяснила, что она составляет 60%. Это указано в сервисе «Контур.Фокус» и выписке из ЕГРЮЛ.
ОМЗ-ИТ основана в Санкт-Петербурге в апреле 2004 г. С июля 2024 г. ее уставный капитал составляет около 507,3 тыс. руб., а пост ее гендиректора с сентября 2023 г. занимает Роман Кувшинов. Основной вид деятельности – «разработка компьютерного программного обеспечения» (код ОКВЭД 62.01). Дополнительных видов деятельности у компании девять.
Кто владелец К моменту выхода материала 60% ОМЗ-ИТ были в руках компании ООО «Софтлайн Проекты», дочерней компании «Софтлайн». 40% удерживал Закрытый комбинированный паевой инвестиционный фонд «Перспективные технологии». Основной владелец этого фонда – Газпромбанк.
Выгодное ли приобретение Компания «Софтлайн Проекты», новый владелец 60% в ОМЗ-ИТ, на 100% принадлежит ЗАО «Софтлайн Интернейшнл». По итогам 2023 г. ее чистая прибыль достигла 1,7 млрд руб. при суммарной выручке 12,7 млрд руб.
В сравнении с «Софтлайн Проектами» достижения ОМЗ-ИТ в разы менее выдающиеся. 2023 г. компания завершила с чистой прибылью 7,8 млн руб., и она составила менее 10% от ее выручки, которая по итогам года остановилась на отметке 96,1 млн руб.
Но при этом ОМЗ-ИТ удерживает 95,84% компании ООО «Бимейстер Холдинг», 100-процентного владельца компаний ООО «Бимейстер Инжениринг» (Bimeister) и ООО «Академия Бимейстер». На это обратил внимание «Коммерсант».
2023 г. оказался для «Бимейстер Холдинга» очень успешным. Выручка – 1,2 млрд руб., чистая прибыль – 568,4 млн руб. то есть почти половина от выручки.
По словам источника издания на ИТ-рынке, контроль над Bimeister важен для «Софтлайн». Эта компания «занимается высокотехнологичным проектированием, востребованным в разных отраслях промышленности», утверждает источник издания. https://www.cnews.ru/news/top/2024-08-15_krupny...
Курс акций SOFTLINE 156 рубл. Капитализация - 62,4 млрд руб.
ОТЛИЧНО ИДЁМ ТОЛЬКО ВПЕРЁД Softline объявляет о рекордном обороте во II кв 2024 г., он достиг ₽21,3 млрд, +30% г/г. Валовая прибыль составила ₽7,9 млрд, +84% г/гг. Скорректированная EBITDA ₽1,6 млрд, +75% г/г – отчет
AK&M 15 августа 2024 12:36 Разбор отчетности с разных позиций 👇 Чистый убыток Софтлайн по МСФО за первое полугодие 2024 года составил 514 млн руб. против прибыли 9.5 млрд руб. годом ранее. Оборот вырос на 40% до 42.79 млрд руб. с 30.5 млрд руб. Валовая прибыль выросла более чем в 2 раза до 15.7 млрд руб. Валовая прибыль, полученная от собственных решений группы, увеличилась более чем в 4 раза и составила 9.8 млрд рублей. Операционная прибыль группы превысила 1 млрд руб. после убытка годом ранее. Скорректированный показатель вырос более чем в 3 раза до 3.4 млрд руб. Об этом говорится в сообщении компании.
ГК Softline (ПАО «Софтлайн») – поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности, развивающий комплексный портфель собственных продуктов и услуг.
Скорректированная чистая прибыль ПАО «Софтлайн» по МСФО за I квартал 2024 года составила 111 млн руб. против убытка в 656 млн руб. годом ранее. Чистая прибыль составила 227 млн руб. Оборот увеличился на 52% до 21.48 млрд руб. с 14.15 млрд руб., валовая прибыль – более чем в 3 раза, составив 7.8 млрд руб. против 2.44 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA показал более чем десятикратный рост год к году – до 1.76 млрд руб. против 170 млн руб. Операционная прибыль составила 1.017 млрд руб. против убытка 478 млн руб.
По акцептованным офертам суммарно было обменяно свыше 14 млн ГДР Noventiq, права на которые учитываются в НРД и СПБ Банке, на то же количество акций ПАО «Софтлайн», что составило около 82% всех ГДР Noventiq в вышеуказанных депозитариях.
Итого в октябре на рынок выходят 14млн новых акций, откуда люди берут цифры в 400млн?
Да Вы правы Архив газета ВЕДОМОСТИ Основной обмен ГДР Noventiq на акции «Софтлайна» завершился в сентябре 2023 г. Всего в основные сроки инвесторы обменяли более 14 млн расписок – 82% всех бумаг Noventiq в России. https://www.vedomosti.ru/investments/news/2024/... ОК ТЕПЕРЬ СТАЛО всё понятно. Расчёт БОНУСНЫЕ АКЦИИ составят 3,5 % к новой эмиссии. Если рассчитывать что МНОГО МЕСЯЧНАЯ КАПИТАЛИЗАЦИЯ СОСТАВЛЯЕТ 54-65 млрд руб Последняя стабилизация КАПИТАЛИЗАЦИЯ цены акции SOFTLINE произошла на отметке 142 рубл. при капитализации 57 млрд руб. МАКСИМАЛЬНОЕ ОЖИДАЕМОЕ СНИЖЕНИЕ АКЦИЙ SOFTLINE до конца сентябре по прогнозам при завершении обмена БОНУСНЫХ АКЦИЙ SOFTLINE II го этапа составит не ниже 128-130 рубл при сохранении КАПИТАЛИЗАЦИИ 53 млрд руб при эмиссии уже 414 млн.шт
Бонусный обмен АКЦИЙ SOFTLINE II го этапа ПОНИЗИТ курс акций на Московской бирже в КРАТКОСРОЧНОМ ПЕРИОДЕ до 128-130 рубл. при сохранении КАПИТАЛИЗАЦИИ 53 в августе - октябре 53 млрд руб при эмиссии уже 414 млн.шт. Далее уже взлёт курса акций SOFTLINE после обмена до 300 рубл и роста КАПИТАЛИЗАЦИИ до 110 млрд руб. Об сегодняшней цены Дня 155 рубл падение до конца сентября составит - 17%
СТАТЬЯ КОММЕРСАНТЪ 15 августа 2024. Интеграция ПО части промышленности Softline приобрела контроль в ОМЗ-ИТ РАЗБОР ГК Softline работает на российском IT-рынке более 30 лет, изначально компания была одним из крупнейших дистрибуторов продуктов Microsoft в РФ, сейчас активно развивает направление импортозамещения. В 2023 году ее оборот превысил 91 млрд руб.
ООО «Софтлайн Проекты» на 100% принадлежит ЗАО «Софтлайн Интернейшнл», выручка ООО за 2023 год составила 12,7 млрд руб., чистая прибыль 1,7 млрд руб. Через компанию ЗАО владеет такими активами ГК Softline, как ООО «Инжениринговый центр Софтлайн» и др. Директор департамента консалтинга SBS Consulting Дмитрий Бабанский считает приобретение целесообразным: «У крупных промышленных игроков высокие компетенции в части цифровизации, но это не отменяет потребности в поставщиках комплексных решений».
Затраты промышленности РФ на цифровую трансформацию в прошлом году составили порядка 310 млрд руб., объем рынка цифровизации промышленности в год растет примерно на 30%, оценивает гендиректор ГК «Цифра» Михаил Аронсон. Это связано в том числе с сокращением сроков окупаемости IT-проектов. Но, например, пока в России к промышленному интернету вещей подключено не более 8% высокопроизводительного оборудования машиностроительных корпораций, отмечает он. https://www.kommersant.ru/doc/6892984?from=top_... Татьяна Исакова, Ольга Никитина
SOFTLINE Генеральный директор компании Владимир Лавров, комментируя обнародованные финансовые показатели, отметил: "Результаты второго квартала и первого полугодия 2024 года демонстрируют органический и неорганический рост бизнеса ПАО "Софтлайн" и подтверждают, таким образом, эффективность выбранной нами стратегии."
По его словам, устойчивый рост оборота и валовой прибыли в последнее время свидетельствует об успешной адаптации компании к новым рыночным условиям и расширении масштабов деятельности. Значительную роль в формировании таких положительных результатов сыграли активные действия "Софтлайн" на рынке слияний и поглощений (M&A). Компания стимулирует органический всей группы в целом, приобретая других игроков на ИТ-рынке, успешно интегрируя их и находя синергетические эффекты. "Софтлайн" продолжает укреплять свои позиции в качестве лидера российского ИТ-рынка.
РАЗБОРКА ОТЧЕТНОСТИ Компания зафиксировала чистый убыток на уровне 741 млн руб. против 6,95 млрд руб. чистой прибыли за аналогичный период 2023 года. Компания поясняет, что сдерживающим рост чистой прибыли фактором является начисленный отложенный налог на прибыль, в частности, от переоценки портфеля ценных бумаг группы. Кроме того, значительное влияние играют процентные расходы, а также расходы, связанные с инвестициями в развитие бизнеса, в том числе - с многочисленными сделками M&A.. УКАЗЫВАЕТ ТЕЛЕКОМДЭЙЛИ https://telecomdaily.ru/news/2024/08/15/softlay...
По акцептованным офертам суммарно было обменяно свыше 14 млн ГДР Noventiq, права на которые учитываются в НРД и СПБ Банке, на то же количество акций ПАО «Софтлайн», что составило около 82% всех ГДР Noventiq в вышеуказанных депозитариях.
Итого в октябре на рынок выходят 14млн новых акций, откуда люди берут цифры в 400млн?
Да Вы правы Архив газета ВЕДОМОСТИ Основной обмен ГДР Noventiq на акции «Софтлайна» завершился в сентябре 2023 г. Всего в основные сроки инвесторы обменяли более 14 млн расписок – 82% всех бумаг Noventiq в России. https://www.vedomosti.ru/investments/news/2024/... ОК ТЕПЕРЬ СТАЛО всё понятно. Расчёт БОНУСНЫЕ АКЦИИ составят 3,5 % к новой эмиссии. Если рассчитывать что МНОГО МЕСЯЧНАЯ КАПИТАЛИЗАЦИЯ СОСТАВЛЯЕТ 54-65 млрд руб Последняя стабилизация КАПИТАЛИЗАЦИЯ цены акции SOFTLINE произошла на отметке 142 рубл. при капитализации 57 млрд руб. МАКСИМАЛЬНОЕ ОЖИДАЕМОЕ СНИЖЕНИЕ АКЦИЙ SOFTLINE до конца сентябре по прогнозам при завершении обмена БОНУСНЫХ АКЦИЙ SOFTLINE II го этапа составит не ниже 128-130 рубл при сохранении КАПИТАЛИЗАЦИИ 53 млрд руб при эмиссии уже 414 млн.шт
Реалист
Кстати новостей о возможной допке на 14млн нигде не было, возможно главный акционер будет отдавать из существующих в наличии (ну или из ближайшей допки на 76млн)
Да Вы правы Архив газета ВЕДОМОСТИ Основной обмен ГДР Noventiq на акции «Софтлайна» завершился в сентябре 2023 г. Всего в основные сроки инвесторы обменяли более 14 млн расписок – 82% всех бумаг Noventiq в России. https://www.vedomosti.ru/investments/news/2024/... ОК ТЕПЕРЬ СТАЛО всё понятно. Расчёт БОНУСНЫЕ АКЦИИ составят 3,5 % к новой эмиссии. Если рассчитывать что МНОГО МЕСЯЧНАЯ КАПИТАЛИЗАЦИЯ СОСТАВЛЯЕТ 54-65 млрд руб Последняя стабилизация КАПИТАЛИЗАЦИЯ цены акции SOFTLINE произошла на отметке 142 рубл. при капитализации 57 млрд руб. МАКСИМАЛЬНОЕ ОЖИДАЕМОЕ СНИЖЕНИЕ АКЦИЙ SOFTLINE до конца сентябре по прогнозам при завершении обмена БОНУСНЫХ АКЦИЙ SOFTLINE II го этапа составит не ниже 128-130 рубл при сохранении КАПИТАЛИЗАЦИИ 53 млрд руб при эмиссии уже 414 млн.шт
Реалист
Кстати новостей о возможной допке на 14млн нигде не было, возможно главный акционер будет отдавать из существующих в наличии (ну или из ближайшей допки на 76млн)
Итого общее кол-во акции 400млн штук
Доброе утро уважаемые инвесторы акций SOFTLINE. Всем прекрасного старта торгов и отличных Выходных 👌. Спасибо Вам за информацию. Да прояснили наконец то ситуацию на счёт БОНУСНЫХ АКЦИЙ SOFTLINE. ОСНОВНОЙ АКЦИОНЕР ОБЕЩАЛ ПРОВОДИТЬ ВОЗНАГРАЖДЕНИЯ ОБЪЁМОМ 14 млн.шт БОНУСНЫХ АКЦИЙ из СУЩЕСТВУЮЩЕй В НАЛИЧИИ НА СЕГОДНЯ ОБЩЕЙ ЭМИССИИ 400 млн.шт. Никакие др акции от SOFTLINE на регистрацию в ЦБ РФ с 01 июля не поступали. СООТВЕСТВЕННО КУРС АКЦИЙ SOFTLINE держит уверенно на СЕВЕР к цели 300 рубл.
ПОДРОБНЕЙШИЙ РАЗБОР ПОЛЕТОВ «Софтлайн» достиг рекордной рентабельности во II квартале 2024 года, но санкции подкосили продажи оборудования собственного производства. https://servernews.ru/1109533
НАПОМИНАЕМ что 🔄 «Софтлайн» объявил о начале второго этапа обмена бумаг. Купить можно будет столько акций, сколько есть у инвестора расписок Noventiq Holdings plc по состоянию на 23 сентября 2024 года, но не больше, чем он получил в рамках первого этапа обмена. Мосбиржа будет принимать заявки с 14 августа по 7 октября, а исполнит их 18 октября. 📱 «Софтлайн» (+0,2%) отчитался за второй квартал. Год к году оборот увеличился на 30%, скорректированная EBITDA — на 75%, а валовая прибыль — на 84% при валовой рентабельности 37%. А ещё компания купила 60% «ОМЗ-ИТ», которая входит в «Газпромбанк» и разрабатывает IT-решения для промышленных предприятий. #SOFL
СБЕР ИНВЕСТИЦИИ смотрит позитивно на акции SOFTLINE. COPY TELEGRAM
НАПОМИНАЕМ что 🔄 «Софтлайн» объявил о начале второго этапа обмена бумаг. Купить можно будет столько акций, сколько есть у инвестора расписок Noventiq Holdings plc по состоянию на 23 сентября 2024 года, но не больше, чем он получил в рамках первого этапа обмена. Мосбиржа будет принимать заявки с 14 августа по 7 октября, а исполнит их 18 октября. 📱 «Софтлайн» (+0,2%) отчитался за второй квартал. Год к году оборот увеличился на 30%, скорректированная EBITDA — на 75%, а валовая прибыль — на 84% при валовой рентабельности 37%. А ещё компания купила 60% «ОМЗ-ИТ», которая входит в «Газпромбанк» и разрабатывает IT-решения для промышленных предприятий. #SOFL
СБЕР ИНВЕСТИЦИИ смотрит позитивно на акции SOFTLINE. COPY TELEGRAM
И Всё таки что ожидают 50% Держателей акции SOFTLINE которые получат БОНУСНЫЕ АКЦИИ ПАДЕНИЕ 〽 КУРСА акций SOFTLINE до 15 октября ДО 75 рубл рубл в результате появление на рынке ещё 400 млн.шт аеций Итого 800 млн.шт акций
Мененме 🔄Софтлайн начинает второй этап обмена IT-компания объявила о начале приема биржевых оферт на получение акций в рамках обмена расписок Noventiq
Инвесторы, которые участвовали в первом этапе, теперь смогут получить дополнительные акции в том же количестве. То есть если вы ранее приобрели одну акцию, то теперь получите еще одну и так далее. Цена —
🚀Мнение аналитиков МР За неделю бумаги Софтлайна выросли уже на 8%. И если раньше казалось, что рост ничем не объясним, теперь понятно: именно под это событие инвесторы покупали акции.
Схема немного запутанная, поэтому поясним на примере. Если вы участвовали в первом этапе и получили одну акцию, то во втором этапе получите еще одну акцию. Если же вы в какой-то момент продали ту самую полученную на первом этапе акцию, то сейчас, купив на бирже эту бумагу, все равно сможете участвовать во втором этапе обмена. То есть вы получите ровно столько акций, сколько обменяли изначально. Главное — иметь их в портфеле до 24 сентября.
Вероятно, в ближайшее время бумаги ждет рост, поскольку желающих поучаствовать в оферте будет достаточно. А вот после 18 октября, когда заявки будут исполнены, котировки SOFL могут уйти ниже ₽140 за штуку.
Однако возможен и другой вариант. По условиям оферты, как мы уже говорили, для участия в ней нужно владеть акциями компании до 24 сентября включительно. После этого срока держать бумаги, особенно для "спекулянтов", смысла нет. Так что вероятно, что котировки пойдут на снижение уже в конце сентября.
Доброе утро и всех Вас с праздником ЯБЛОНЕВЫМ СПАСОМ. ХРАНИ ВАС БОГ И И РОССИЮ МАТУШКУ. Всё отлично 👌 временные коррекции здесь это типично в акциях SOFTLINE. НОВЫЙ ОБЗОР 📈 Softline (SOFL) - новые сделки M&A и результаты 1п2024
Вчера Softline объявила о приобретении контролирующей доли (60%) в «ОМЗ–ИТ» и сотрудничестве с Группой ОМЗ Перспективные Технологии (ОМЗ ПТ). Сумма сделки не раскрывается. ОМЗ–ИТ является разработчиком цифровых решений для автоматизации процессов промышленных предприятий.
👆 Сделка с «ОМЗ-ИТ» может обеспечить до 25% ранее объявленного прироста прогнозного показателя EBITDA Группы. Т.е. EBITDA приобретенной компании ожидается по итогам 2024 года примерно на уровне 1 млрд рублей.
Приобретение позволит продолжить консолидацию рынка и будет ядром кластера отраслевых продуктов.
📊 Что касается финансовых результатов, то после доп. выпуска акций, капитализация Софтлайна будет около 61,6 млрд р (при текущей цене акций).
Компания опубликовала результаты по МСФО, которые оказались даже лучше ожиданий. За 1п2024:
▫️Оборот: 42,8 млрд р (+40% г/г) ▫️Валовая прибыль: 15,7 млрд р (+133% г/г) ▫️скор. EBITDA: 3,4 млрд р (+209% г/г) ▫️Операционная прибыль: 1 млрд р (против убытка г/г)
✅ Напомню, что компания давала следующий прогноз на 2024й год по про-форме (если все сделки M&A успешно завершатся):
- Оборот: 135 млрд р - EBITDA: 10 млрд р
В целом, учитывая приобретения, реализация прогнозов выглядит вполне реальной. Судя по отчетности за 1п2024, возможно, что прогнозы даже будут перевыполнены, когда приобретения будут консолидированы.
👆 Сам бизнес, без учета M&A, по моим скромным оценкам, вполне может показать оборот по итогам 2024 года более 100 млрд рублей.
Что касается прибыли, то Софтлайн - это идея с горизонтом раскрытия минимум в 1,5-2 года. Если на уровне скорректированной чистой прибыли будет заработано больше 1 млрд р в 2024 году, то будет отлично. Если через пару лет бизнес масштабируется и выйдет на чистую рентабельность по скорректированной прибыли хотя бы в 5%, то текущая оценка будет выглядеть очень дешево. Мои скромные прогнозы предполагают fwd p/e 2026 = 9,3 с учетом допки (но фактически, уже видно, что бизнес растёт быстрее).
👉 Долговая нагрузка сейчас приемлемая ND/EBITDA = 2,0. Увеличивать коэффициент долговой нагрузки не планируется, Но чистый долг составляет 22,6 млрд р и это в моменте давит на финансовые результаты. Зато при снижении ставки Софтлайн значительно сократит процентные расходы и финрезультаты будут выглядеть еще намного лучше.
Вывод: Софтлайн продолжаю держать на небольшую долю портфеля, одна из немногих недорогих и растущих компаний. Лично я жду больше итогов не 2024 года, а 2025 года, хотя надеюсь, что компания выйдет на скор. чистую рентабельность уже в 2024м году.
На мой взгляд, справедливая цена акций составляет 190 рублей на конец 2024 года. А если компания сильно не нарастит долги и реализует прогнозы, то в 2025м году может быть сильная переоценка вверх. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
