Деревяшка только в штатах с пандемии выросла в восемь раз, поддержка гос-ва домохозяйств спровоцировало сильнейший спрос. Так, что тут роста еще и не было, все только впереди, может 11, а может и 44. Срок - этот отчетный и показательный год, однозначно.
Ну вообще-то цены в штатах уже вернулись назад Так что роста до 44 я бы не ждал. 11 точно будет, но, возможно не в этом году.
Деревяшка только в штатах с пандемии выросла в восемь раз, поддержка гос-ва домохозяйств спровоцировало сильнейший спрос. Так, что тут роста еще и не было, все только впереди, может 11, а может и 44. Срок - этот отчетный и показательный год, однозначно.
Ну вообще-то цены в штатах уже вернулись назад Так что роста до 44 я бы не ждал. 11 точно будет, но, возможно не в этом году.
про 11 - если к НГ QE не свернут, то вполне себе вариант...
Непонятно на чем так выросли. Да, отчет хороший, но это ожидалось - стоимость дерева была запредельно высокая. Сейчас же стоимость опять снизилась, следующий отчет будет не таким фантастическим.
Непонятно на чем так выросли. Да, отчет хороший, но это ожидалось - стоимость дерева была запредельно высокая. Сейчас же стоимость опять снизилась, следующий отчет будет не таким фантастическим.
Непонятно на чем так выросли. Да, отчет хороший, но это ожидалось - стоимость дерева была запредельно высокая. Сейчас же стоимость опять снизилась, следующий отчет будет не таким фантастическим.
Парадокс в том, что по отчету нельзя сказать, что все хорошо. Мультипликаторы даже с учетом того, что 2021 год удачный очень средние.. Сильное ощущение , что просто избы пиарят
Тут только начинает платить дивы и ожидания их роста и роста компании
Так компания прямо сказала, что на ближайшие 3 года 5,5 млрд рублей дивидендов дважды в год - это максимум. А минимум - 3,3 млрд, кажется. То есть по самому максимуму это чуть больше 8% годовых грязными.
Я понимаю, в чем разочарование в Татнефти, сам немного разочарован. Просто мне понравилась реакция инвесторов на эти два события.
Доброго времени суток!
Не понял как вы насчитали 8% Два раза в год это вы считали два раза по 5,5 млрд итого за год 11 млрд.? Перечитал их планы еще раз. За год обещают всего выплатить 5,5 разбив сумму на две части. Дивидендная доходность 4% примерно грязными. Может я что-то не понял. "6.2.1. Общество будет стремиться выплачивать дивиденды по всем обыкновенным акциям в 2021 году, в 2022 году и в 2023 году в размере не менее 3 000 000 000 (Трех миллиардов) рублей и не более 5 500 000 000 (Пяти миллиардов пятьсот миллионов) рублей. " https://segezha-group.com/investors/dividends/
Так компания прямо сказала, что на ближайшие 3 года 5,5 млрд рублей дивидендов дважды в год - это максимум. А минимум - 3,3 млрд, кажется. То есть по самому максимуму это чуть больше 8% годовых грязными.
Я понимаю, в чем разочарование в Татнефти, сам немного разочарован. Просто мне понравилась реакция инвесторов на эти два события.
Доброго времени суток!
Не понял как вы насчитали 8% Два раза в год это вы считали два раза по 5,5 млрд итого за год 11 млрд.? Перечитал их планы еще раз. За год обещают всего выплатить 5,5 разбив сумму на две части. Дивидендная доходность 4% примерно грязными. Может я что-то не понял. "6.2.1. Общество будет стремиться выплачивать дивиденды по всем обыкновенным акциям в 2021 году, в 2022 году и в 2023 году в размере не менее 3 000 000 000 (Трех миллиардов) рублей и не более 5 500 000 000 (Пяти миллиардов пятьсот миллионов) рублей. " https://segezha-group.com/investors/dividends/
Всем удачи!
35 копеек на лист максимум, а минимум 19 копеек, доходность можете сами посчитать! а тем временем цены на пиломатериалы, возвращаются назад https://prnt.sc/1r0pmjy
Итоги 1 п/г 2021: начало аналитического покрытия Мы начинаем аналитическое покрытие акций компании Segezha Group – одного из крупнейших холдингов целлюлозно-бумажной отрасли и деревообработки в России и в мире.
Компания является вертикально интегрированной: в ее владении находится база лесных ресурсов с расчетной лесосекой на уровне 8,1 м3, которая служит источником сырья для производства ключевых продуктов - бумаги и упаковки, фанеры, пиломатериалов, ДВП. Сегежа преимущественно ориентирована на внешние рынки сбыта: на экспортные продажи приходится более 70% от общего оборота, при этом на продажи в Европу - более 30%.
В апреле 2021 года Сегежа провела IPO акций на Московской бирже, в результате которой ей удалось привлечь инвестиции в размере 30 млрд руб., которые планируется направить на финансирование инвестиционной программы и оптимизацию долговой нагрузки. По итогам первичного размещения доля акций в свободном обращении составила около 24%, а доля контролирующего акционера в лице АФК «Системы» снизилась с 97% до 74%.
Рассмотрим основные показатели вышедшей консолидированной отчетности за 1 полугодие 2021 г.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/segezha_grupp_sgzh/itogi... В отчетном периоде совокупная выручка компании выросла на 36,7% и составила 42,7 млрд руб. При этом маржинальность OIBDA увеличилась с 19,9% до 30,9%, и в итоге OIBTDA составила 13,2 млрд руб., показав двухкратный рост. Для лучшего понимания динамики финансовых показателей проанализируем результаты компании в сегментном разрезе.
В сегменте «Бумага и упаковка» зафиксировано падение продаж мешочной бумаги более, чем на 20% на фоне снижения производства по причине проведения ремонтных работ на Сегежском ЦБК. Это было компенсировано ростом продаж бумажных мешков (главным образом цементного мешка) на 7,2% на фоне восстановления спроса в строительной отрасли, и в итоге выручка сегмента достигла 18,7 млрд руб. (+7,5%). OIBDA сегмента также показала рост и составила 5,2 млрд (+15,6%).
Выручка сегмента «Лесные ресурсы и деревообработка» выросла на 46,4% и составила 12,3 млрд руб., несмотря на снижение физических объемов продаж пиломатериалов. Главным драйвером увеличения выручки стал рост цен на пиломатериалы в силу отложенного спроса в строительной отрасли. Наряду с развитием собственной базы лесозаготовок и строгого контроля затрат, это способствовало увеличению OIBDA сегмента почти в два раза до 5,7 млрд руб.
Выручка в сегменте «Фанеры и плиты» выросла почти на 11% и превысила 5 млрд руб. в связи с увеличением цен и объемов продаж фанеры. OIBDA увеличилась на 18,8% и составила 1,9 млрд руб. Причиной положительной динамики финансовых показателей послужило повышение цен на фанеру за счет отложенного спроса в строительной отрасли, а также повышение доли высокомаржинальных продуктов в структуре продаж сегмента.
Выручка сегмента «Прочее» показала наиболее впечатляющий рост и составила 6,2 млрд руб., увеличившись более, чем в 5,2 раза. Это стало следствием увеличения объема производства КДК и домокомплектов в 6,5 раз за счет запуска новой линии сращивания. При этом OIBDA в сегменте по-прежнему демонстрирует отрицательное значение (убыток 100 млн руб. против убытка в 900 млн руб. в прошлом году), поскольку данный сегмент включает в себя расходы управляющей компании и других юридических лиц, не генерирующих выручку.
Вернемся к рассмотрению консолидированных результатов Сегежи.
Чистые финансовые расходы испытали значительное сокращение по сравнению с прошлым годом. Главным образом это связано с высокой амплитудой колебаний курсовых разниц: из-за большого объема долга в валюте усиление курса евро и доллара в прошлом году стало причиной крайней высоких отрицательных курсовых разниц. Постепенная коррекция курса в текущем году развернула значение курсовых разниц в положительную сторону. В совокупности с увеличением процентных доходов на фоне увеличения свободных денежных средств в результате IPO, чистые финансовые расходы составили всего 40 млн руб. (в прошлом году – 4,7 млрд).
В итоге Сегежа вышла на значение чистой прибыли свыше 7,5 млрд руб. против убытка годом ранее.
Отметим, что в компании принята дивидендная политика, в соответствии с которой дивидендные выплаты в период 2021- 2023 гг. составят от 3 до 5,5 млрд руб., а начиная с 2024г., они будут выплачиваться исходя из нормы 75%-100% от свободного денежного потока. Оценив размер запланированных капитальных вложений компании и источников их покрытия, мы предположили, что дивиденд на акцию по итогам 2021 года может составить около 0,3 руб. на акцию.
Ниже представлен наш прогноз ключевых финансовых показателей на текущий год. Аномально высокое значение ROE объясняется ожидаемым скачком чистой прибыли при низком значении собственного капитала на конец 2020 года. В связи с наполнением собственного капитала в результате IPO ожидается, что показатель ROE в дальнейшем скорректируется и примет адекватное значение.
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Итоги 1 п/г 2021: начало аналитического покрытия Оценив размер запланированных капитальных вложений компании и источников их покрытия, мы предположили, что дивиденд на акцию по итогам 2021 года может составить около 0,3 руб. на акцию.
чот 4% годовых ваще не радуют - не на чем идти выше 9-10
16 сентября 2021 14:33 Segezha Group в навигацию 2021 года на 9% увеличит объем перевозки лесопродукции речным транспортом
Лесопромышленный холдинг готов рассматривать долгосрочные контракты на перевозку водным транспортом
Фото Segezha Group Segezha Group запланировала на навигацию 2021 года увеличить объем речных перевозок лесопромышленной продукции 9% относительно 2020 года – до 437 тыс. куб. м. Об этом ИАА «ПортНьюс» сообщил директор по логистике Segezha Group Андрей Юдин.
«Перевозки водным транспортом являются самыми экономически выгодными, но главный минус заключается в краткосрочном навигационном периоде. При доставке грузов водным транспортом важным аспектом является территориальное расположение терминала», – пояснил собеседник ИАА «ПортНьюс».
В Segezha Group заметили, что готовы рассматривать долгосрочные контракты, анализировать их и при наличии экономического эффекта – заключать такие контракты.
В компании назвали порты погрузки: Иванов Бор, Анненский Мост, Белоусово, Вытегра, пристань Шала, Мошки, Валдай, Вогнема, Мондома, Новокемск.
Segezha Group – группа компаний российского лесопромышленного сектора с крупной вертикально-интегрированной структурой. Выполняет полный цикл лесозаготовки и глубокой переработки древесины.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
