Сегежа / Segezha Group (SGZH)

могли бы весь свой убыток на продаже - покупке акций закрыть

даешь 3,6!

джопа !

RAZB0RKA отчёта СЕГЕЖА по МСФО 4кв'23. Правильно говорить "Не допэмиссия, а докапитализация"!

https://t.me/razb0rka/2407



#СЕГЕЖА

Ну как вы тут, держитесь?

При рябчике ev/ebitda будет в районе десятки, мда

Предлагаю сначала опуститься в копейках на уровень тракториста, а потом видно будет.

Высадили лишних

Итоги 2023 г.: на повестке - внушительная допэмиссия

Компания Сегежа раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2023 г.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/segezha_grupp_sgzh/itogi...
В отчетном периоде совокупная выручка компании сократилась на 8,7% и составила 88,5  млрд руб. Маржинальность OIBDA снизилась с 24,0% до 10,5%, и в итоге консолидированная OIBDA показала значительное падение, составив 9,3 млрд руб. Для лучшего понимания динамики финансовых показателей проанализируем результаты компании в разрезе операционных сегментов.
В сегменте «Бумага и упаковка» выручка снизилась на 0,8% и составила 30,6 млрд руб. на фоне сокращения объемов и цен продаж бумажных мешков и потребительской упаковки. OIBDA сегмента также снизилась и составила 9,5 млрд руб.
Выручка сегмента «Лесные ресурсы и деревообработка» продолжает вносить наибольший вклад в структуру общих доходов Сегежи, при этом она упала на 13,6%до 43,0 млрд руб. на фоне сокращения объемов и цен реализации продукции, частично компенсированного ослаблением курса рубля к основным иностранным валютам. OIBDA сегмента многократно сократилась, составив 929 млн руб., что было обусловлено существенным ростом операционных издержек и логистических затрат.
Доходы сегмента «Фанера и плиты» незначительно сократились, составив 10,2 млрд руб. (-0,6%). OIBDA сегмента сократилась почти на треть, составив 2,1 млрд руб. на фоне структурной трансформации географии сбыта продукции. После запрета на ввоз продукции из российской древесины в ЕС компания была вынуждена перераспределить объёмы поставок на ряд альтернативных рынков (Китай, Южная Корея, страны СНГ), а также увеличить продажи на внутреннем рынке.
Выручка еще одного сегмента - домостроение -  показала снижение 21,8% и составила 4,7 млрд руб. на фоне сокращения объемов и цен реализации продукции. По OIBDA сегмент показал снижение на 42,6% до 1,2 млрд руб. в связи с необходимостью переориентации продаж на новые рынки, а также ростом логистических и прочих издержек.
Чистые финансовые расходы составили 14,1 млрд руб. против 2,0 млрд руб. годом ранее, главным образом, на фоне роста процентных расходов на 42,5% до 16,5 млрд руб., обусловленных повышением долговой нагрузки со 123,8 млрд руб. до 133,2 млрд руб., а также значительного сокращения величины положительных курсовых разниц с 4,8 млрд руб. до 725 млн руб.
В итоге чистый убыток компании составил 16,7  млрд руб. против прибыли годом ранее.
Вместе с выходом отчетности компания впервые заявила о возможной докапитализации в связи с необходимостью закрыть внушительный размер долга и обеспечить финансирование старых инвестпроектов. По предварительным оценкам объем допэмиссии может составить от 70  до 100 млрд руб. Параметры допэмиссии пока неизвестны, при этом вопрос с долгом компания намерена закрыть до конца этого года.
По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз ключевых финансовых показателей компании на период 2023–2026 гг., отразив спад в объемах продаж одновременно с ростом операционных и логистических затрат. Также мы заложили допэмиссию в размере 100 млрд руб. по цене 4,0 руб. за акцию.  В результате внесенных изменений потенциальная доходность акций компании заметно сократилась.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/segezha_grupp_sgzh/itogi...
На данный момент акции компании торгуются исходя из P/BV 2024 около 1,3 (с учетом прогнозируемой нами допэмиссии) и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...

Что сегежа и мвидео две шлачины кто их поставил в первый список мосбиржа стала полное дно со своими ограничениями и вообще зачем такая биржа нужна!? убили биржу со своими ограничениями...

Лан-лан, всё наладится. Переждем, добавимся когда придёт время

Купи сегежу сейчас и потом продай дешевле это говно как Газпром никому не нужно, только юрики тут зарабатывают и простой народ дурят не покупайте это шлак.
Самая лучшая стратегия на данный момент это кэш, на больших проливах покупать и в этот же день продавать на данный момент можно заработать только так.

Да все понятно. Поросенок не хочет нести золотые яица. Продаю все что есть. Ну его нафиг эту сегежу. Каждый день буратино тонет. Видимо не деревянный он а говяный.

А гов.. О не тонет

угу. Оно медленно погружается

Отчет Сегежи за 2024 год и попытка решить долговую проблему

https://dzen.ru/a/ZgZYqLIpIU7jT4Nj

Текущая капа 60 млрд. Долг 133 млрд. Если проводить допку по текущему ценику, то чтоб закрыть долг требуется размыть акционерный капитал в три раза. И готова ли Система 120 ярдов отправить на выкуп допки? Даже для нее это существенная сумма

Значит оценка будет выше раза в 2.
Надо ж считать активы, а не эти капы разные на бирже.
А приобретение было много после Ипо.
Так что вполне можно и по 8 провести допку. Оценщика обождемс

Допку могут провести в лице на Афк, а др юр лица. Кому эт интересно. Может гос-ву.

Государство поможет. Сегодня государство поможет бизнесу, а завтра, кто знает, может и бизнес поможет государству.

Не обязательно проводить допку на всю сумму долга. Могут на размер особо строптивых кредиторов