Давление на прибыль на фоне продолжающихся проблем с трафиком
Компания Fix Price раскрыла ключевые операционные и финансовые показатели за 1 половину 2025 г., а также подвела итоги обмена ГДР на акции ПАО «Фикс Прайс». В рамках обмена было конвертировано 104,2 млн ГДР на 16,5 млрд акций, что соответствует 16,5% уставного капитала Российской Компании. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/fix_price_group_ltd_fixp... В рамках обмена было конвертировано 104,2 млн ГДР на 16,5 млрд акций, что соответствует 16,5% уставного капитала Российской Компании. Рассмотрим финансовые и операционные показатели российского бизнеса подробнее.За рассматриваемый период выручка компании выросла на 4,5% и составила 148,2 млрд руб. Прирост был обеспечен за счет продолжающейся экспансии сети магазинов, число которых за период увеличилось на 740 шт. и составило 7 417. В свою очередь общая торговая площадь Группы возросла на 11,0% и составила 1 605,5 тыс. м². Ритейлер продолжает фиксировать сокращение трафика: за отчетный период показатель по сопоставимым магазинам (l-f-l) снизился на 2 п.п. до -4,3%. Динамика по среднему чеку также замедлилась, показав снижение на 0,5 п.п. до 5,2%. Как итог сопоставимые продажи сократились на 2,6 п.п. и составили 0,6%. Валовая прибыль увеличилась на 4,9% и достигла 46,3 млрд руб. Валовая маржа, в свою очередь, практически не изменилась, составив 31,2% (+0,1 п.п.). Поддержанию маржинальности способствовало увеличение доли высокорентабельной розничной выручки, а также благоприятные для импорта изменения валютных курсов. Финансовые статьи внесли негативный вклад в прибыль Компании. Чистые процентные расходы увеличились в более чем 12 раз и составили 2,7 млрд руб. вследствие сокращения финансовых доходов с 1,7 млрд руб. до 32 млн руб. и роста процентных ставок по обязательствам Группы. Вместе с тем положительное влияние оказали курсовые разницы, которые составили 854 млн руб. против убытка 69 млн руб. годом ранее. В итоге чистая прибыль Компании снизилась на 56% до 3,9 млрд руб. Помимо всего прочего отметим, что Компания объявила о запуске программы выкупа акций с сентября текущего года в общем объеме не более 1% от уставного капитала, что эквивалентно 1 млрд руб. Выкупленные акций могут быть использованы для целей долгосрочной программы мотивации сотрудников. На основе представленной отчетности мы внесли следующие корректировки в нашей модели: пересмотрели прогноз количества магазинов сети и отразили снижение трафика, наблюдаемого по Группе. Мы также пересмотрели прогноз дивидендов исходя из новой политики, предполагающей выплату не менее 50% от чистой прибыли. В результате потенциальная доходность бумаг компании снизилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/fix_price_group_ltd_fixp... В настоящий момент бумаги Fix Price торгуются исходя из P/E 2025 на уровне около 6,2 и не входят в периметр наших интересов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
"В итоге чистая прибыль Компании снизилась на 56% до 3,9 млрд руб. "(с) Не был в магазине недели две , цены на жрачку и пойло , которое я обычно покупаю выросли процентов 30-50 , а "прибыль уменьшилась" . Это как понимать ?
"В итоге чистая прибыль Компании снизилась на 56% до 3,9 млрд руб. "(с) Не был в магазине недели две , цены на жрачку и пойло , которое я покупаю выросли процентов 30-50 , а прибыль уменьшилась . Это как понимать ?
"В итоге чистая прибыль Компании снизилась на 56% до 3,9 млрд руб. "(с) Не был в магазине недели две , цены на жрачку и пойло , которое я обычно покупаю выросли процентов 30-50 , а "прибыль уменьшилась" . Это как понимать ?
дружище тебя похоже обманывают) магазин под тебя сделан видимо)) навести другие магазины (типа магнит или пятерка) - там все также осталось))
Ладно уговорили беру по текущей может дно близко, какие-то втб 3 недели будет цена консолидировать а потом начнёт расти. Так что можно и попробовать сформировать портфель, первые акцти вообще брал на высоте по 0.96. Там же и скинул. Сейчас по +-0.78 брать и играть до нг
С дном тут конечно фиг угадаешь. Контора так себе. Но пробовать ни кто не запрещает. Радует только их лицензия на алкоголь. В преддверии НГода может сработает на отскок.
Выиграли, выиграли это итак очевидно. Но есть нюанс, только при условии, что они закрыли свои позиции. Ты уверен что закрыли? Супер Объемы? График? Цена отсрочила хоть на 0.1 деление? Ещё какие-то сведения?
Открываю дневной график, смотрю С 20 августа только продажи сотни тысяч ежедневно лотов или штук, не важно. Ежедневно!И одинмалюсенький едва-едва зелëненький день 6 сентября на 10-11 тысяч лотов/акций. Значит, или это крылись/продавали лонги или это был ну очень маленький шорт или Шорт пока и не думал крытся. А вот обо что и где он Шорт будет крытся? У кого он будет покупать? Если он "победил" все лонги продал в 10ки раз больше, чем было покупателей. Где он теперь откупит свои Шорты гигантские? Кто, сколько и где ему продадут, чтобы закрыть эти Шорты? А Шорты не бесплатные, тикают приличные комиссии. Я лично готов " Пожалеть его" И продать 1 лот по 0.81 и ни копейки меньше. Ну или только выше выше выше. Замечание, Всё выше написанное имеет смысл если Шорт был. И предназначено для любителей Теории Шорта и Лонга. Есть и другая версия для любителей Только Лонга. Базовый постулат- Никакого Большого Шорта -нет в природе. Есть только слабые и сильные руки. Дальше можете продолжить сами..... 😁
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
