Озон продолжают толкать книгу про пионеров извращенцах.Ну плевал он на всех.Да ещё и маскируют в кратком описании,что это про пионерах героев.Скоты ,чего сказать.Циники
Рост финансовых расходов вызвал кратный рост убытка
Компания Ozon Holdings PLC опубликовала отчетность за 1 п/г 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/ozon_holdings_plc_ozon/i... В отчетном периоде компания продолжила демонстрировать существенные темпы роста валовых показателей в сегменте E-commerce: совокупный объем продаж показал внушительный рост (+78,1%) и составил 1 203,3 млрд руб. Сопоставимыми темпами увеличилось количество заказов, составивших 640,1 млн шт. Почти на треть выросло количество активных покупателей, частота заказов которых увеличилась в текущем году с 19,7 до 25,1 единиц. Основная часть доходов по-прежнему приходится на сегмент E-commerce, выручка которого выросла на 22,6% до 222,3 млрд руб. Более скромные темпы роста выручки по сравнению с предыдущими отчетными периодами связаны с замедлением темпа роста комиссий маркетплейса, обусловленного главным образом стратегическими инвестициями в снижение цен и внедрением агентской модели для сервисов для продавцов. Помимо этого в конце 2023 г. Ozon завершил внедрение агентской модели для сторонних сервисов для продавцов. В результате выручка от таких услуг отражается за вычетом стоимости услуги сторонних поставщиков, что приводит к уменьшению выручки с соответствующим снижением себестоимости без влияния на валовую прибыль. Показатель скорректированная EBITDA сегмента ушел в отрицательную зону и составил 3,2 млрд руб. в связи с ростом стоимости труда и проведением маркетинговых мероприятий. Доходы сегмента Финтех подскочили более чем в три раза до 33,1 млрд руб. благодаря значительному росту базы пользователей и запуску новых продуктов как в сегменте B2B, так и в сегменте B2C. Количество активных пользователей увеличилось на 73,9% и составило 24 млн чел. Объем займов, выданных клиентам, за год увеличился с 22,2 млрд руб. до 58,0 млрд руб. в связи с ростом портфеля займов в сегментах B2B и B2C. Отметим также десятикратный рост привлеченных средств клиентов, составивших 94,4 млрд руб., на фоне растущей популярности финансовых продуктов, включая сберегательные счета и вклады, карты и услуги в сфере расчетно-кассового обслуживания. Показатель скорректированная EBITDA вырос в 2,4 раза, составив 11,8 млрд руб., на фоне роста процентной и комиссионной выручки. Маржинальность по скор. EBITDA составила 35,6%. В результате совокупная выручка Ozon Holdings выросла на 31,0% до 245,5 млрд руб., а показатель скорректированная EBITDA прибавил 7,1%, составив 8,6 млрд руб. Операционный убыток компании составил 14,7 млрд руб. В блоке финансовых статей чистые финансовые расходы составили 24,4 млрд руб. против прибыли годом ранее на фоне единовременного признания дохода в сумме 18,4 млрд руб. в первом квартале 2023 г. от реструктуризации обязательств по конвертируемым облигациям. Негативный вклад внесло и увеличение процентных расходов по долгу, размер которого продолжил стремительный рост (с 228,7 млрд руб. в начале года до 257,1 млрд руб. на конец отчетного периода с учетом арендных обязательств). В итоге чистый убыток Ozon Holdings составил 41,1 млрд руб., увеличившись почти в 17 раз. Отрицательный собственный капитал компании с начала года возрос с 66,6 млрд руб. до 103,2 млрд руб. Мы отмечаем достаточно сильные показатели финтеха, чей сегментный результат в абсолютном выражении превзошел результат сегмента E-commerce несмотря на значительно меньшую выручку. На наш взгляд, компания имеет все шансы закончить год по показателю скорректированная EBITDA в плюсовой зоне, а также получить положительный поток денежных средств от операционной деятельности благодаря эффекту высвобождения оборотного капитала и вкладу быстрорастущей вертикали финансовых услуг. При этом выход в положительную чистой прибыли и собственного капитала на фоне возросших процентных расходов становится перспективой отдаленных лет. По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогнозную линейку результатов компании, отразив рост финансовых расходов и снижение маржинальности в сегменте E-commerce. В результате потенциальная доходность бумаг снизилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/ozon_holdings_plc_ozon/i... На данный момент расписки компании не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
«Синий» маркетплейс неплохо отчитался за третий квартал:- общая выручка выросла на 41% по сравнению с 3-м кварталом прошлого года;- количество заказов увеличилось в 1,5 раза, до 372 млн;- валовая прибыль существенно подросла, в основном за счет роста выручки финансовых сервисов;- скорректированная EBITDA – 13 млрд рублей, вместо -3,9 млрд год назад.Из этого мы видим, что компания четко нацелена, а главное может, повышать рентабельность бизнеса даже в период его интенсивного роста. Сервисы начинают приносить плоды и продолжать маркетплейсу инвестировать в рост. Есть ли куда расти дальше? Компания собирается развивать инфраструктуру и усиливать свое покрытие в регионах. Это главный драйвер роста: уже сейчас треть от всех доставленных заказов пришлась на города с населением до 50 тысяч человек, до которых никто кроме продуктового ритейла дотянутся не может. Жители регионов, которых 90%, оценили удобство онлайна, по прогнозам аналитиков проникновение е-кома за пределами миллионников к 2027 году как минимум удвоится.Еще две сильные точки роста – финтех и реклама. Они уже приносят более трети всей выручки группы.1. Финтех сегодня генерирует львиную долю EBITDA и при этом растет в 2-3 раза год к году.Сейчас у Озон банка 27 млн клиентов (+68%), которые принесли на счета и депозиты 150 млрд рублей и взяли кредитов на 70 млрд рублей. А банк только начинает выходить за пределы маркетплейса.2. Рекламная выручка выросла в Q3 на 82% до 35,5 млрд руб.В целом стратегия Озона – быстро и эффективно расти, и она работает. Менять ее компания не собирается даже при высоком «ключе» – и все делает правильно. Именно сейчас идет борьба за рынок, поэтому крайне важно наращивать долю, тем более экономика сходится.Самое главное тут – удерживать финансовую стабильность, которую мы в компаниях роста оцениваем по EBITDA. Пока что у Озона это получается, а долг совсем не критичный.
84% россиян покупают товары на маркетплейсах в 2024 году. Из них 80% совершают покупки на маркетплейсах чаще 2-3 раз в месяц. По продажам лидирует Wildberries. Доля WB на рынке маркетплейсов – 47%. На втором месте Ozon. https://inclient.ru/marketplaces-stats/
Ozon и Wildberries попали в топ-10 мировых маркетплейсов Два российских маркетплейса, Ozon и Wildberries, впервые вошли в топ-10 крупнейших мировых площадок в 2023 г.Всего на две площадки пришлось 78% от общего числа заказов в России за второе полугодие 2023 г.
Оборот от продаж Ozon в III квартале увеличился на 59% Он составил 718,303 млрд рублей
МОСКВА, 6 ноября. /ТАСС/. Онлайн-ретейлер Ozon в третьем квартале 2024 года увеличил оборот от продаж (GMV, включая услуги) на 59% по сравнению с показателем за аналогичный период 2023 года - до 718,303 млрд рублей, говорится в сообщении компании о неаудированных финансовых результатах по МСФО.
хватай не глядя .....................................................................
Ozon скорректировал прогноз на 2024 год из-за проблем в платежах с Китаем Маркетплейс Ozon скорректировал прогноз роста оборота по итогам 2024 года на фоне проблем с финансовыми операциями с Китаем. В то же время компания в третьем квартале показала рекордную скорректированную EBITDA в 13 млрд руб. В Ozon согласны с прогнозом INFOLine о росте рынка интернет-торговли с 8,3 трлн руб. в 2023 году до 23,8 трлн руб. к 2027-му. Оборот e-commerce сегмента, включая услуги, за девять месяцев 2024 года вырос на 71% к тому же периоду 2023 года - до 1,921 трлн рублей. https://www.rbc.ru/technology_and_media/06/11/2... 06.11.2024
https://mfd.ru/blogs/posts/edit/?id=223254 🐹Озон. 🥜Ранее спрашивали про структуру в этой бумаге. Ответил, что в целом пока ничего интересного, а вот локально интересно. Тут и стабилка и наследила бумага выше гэпами, при чём они близко. Ну так уж получилось, что после этого она и полетела! Такой прыти я не ожидал, это слишком!))) 🥜Сейчас те кто спекулятивно покупал, будьте крайне внимательны! На графике не вооруженным взглядом видно ускорение. Как правило это предвестник фиксации и локальной коррекции в бумаге!
❗️Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Рекордная скорректированная ebitda и рост маржинальности
Компания Ozon Holdings PLC опубликовала отчетность за 9 мес. 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/ozon_holdings_plc_ozon/i... В отчетном периоде компания продемонстрировала значительный рост объема продаж - показатель GMV увеличился на 70,6% и составил 1 921,6 млрд руб. Основная часть доходов по-прежнему поступает из сегмента E-commerce, выручка которого возросла более чем на четверть, составив 358,1 млрд руб. Новая агентская модель, подразумевающая учет выручки от внешних сервисов и продавцов за вычетом стоимости услуг сторонних поставщиков, продолжает замедлять темпы роста маркетплейса по сравнению с аналогичными периодами прошлых лет. В свою очередь, операционные показатели продолжают демонстрировать положительную динамику: количество заказов увеличилось на 58,3% до 1 011,6 млн шт., число активных покупателей - на 26,2% до 53,5 млн чел. Показатель скорректированная EBITDA сегмента вышел из отрицательной зоны и составил 1,2 млрд руб. Доходы сегмента Финтех увеличились более чем в три раза, достигнув 57,4 млрд руб. благодаря значительному росту числа пользователей и выводу новых решений на B2B и B2C рынки. Количество активных пользователей возросло на 67,9% до 26,7 млн чел. Объем займов, выданных клиентам, за год увеличился в два раза до 69,7 млрд руб. в связи с ростом портфеля займов как в корпоративном, так и розничном сегментах. Также стоит отметить, что привлеченные средства клиентов увеличились до 150 млрд руб., что связано с растущей популярностью финансовых продуктов, таких как сберегательные счета и вклады, на фоне роста ключевой ставки. Показатель скорректированная EBITDA вырос в два с половиной раза и составил 20,4 млрд руб. Маржинальность по скор. EBITDA составила 35,6%. В результате совокупная выручка Ozon Holdings составила 399,2 млрд руб., а показатель скорректированная EBITDA составил 21,6 млрд руб. Операционный убыток компании существенно сократился и составил 9,3 млрд руб. В блоке финансовых статей чистые финансовые расходы составили 30 млрд руб. (год назад - доход 618 млн руб.). Такая динамика объясняется возросшими процентными платежами по долгу, а также отражением в отчетности годом ранее эффектом от реструктуризации обязательств по конвертируемым облигациям. В итоге чистый убыток Ozon Holdings составил 41,9 млрд руб., увеличившись в 2 раза по сравнению с прошлым годом. При этом третий квартал компания смогла закрыть практически в ноль (-740 млн руб.). Отрицательный собственный капитал компании с начала года возрос с 66,6 млрд руб. до 101,4 млрд руб. По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз ключевых показателей компании, отразив существенное улучшение маржинальности по обоим ключевым сегментам. Мы не приводим в таблице значение потенциальной доходности расписок, так как по нашим расчетам в ближайшие годы компании не удастся выйти в положительную зону по собственному капиталу. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/ozon_holdings_plc_ozon/i... На данный момент расписки Ozon Holdings не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Ozon выносит на рассмотрение акционеров вопрос о редомициляции компании с Кипра в Россию, он будет обсуждаться на собрании акционеров 27 декабря, сообщили ТАСС в пресс-службе компании. "Ozon выносит вопрос о редомициляции компании с Кипра в РФ на голосование акционеров 27 декабря. Общее собрание акционеров Ozon проголосует по вопросу о регистрации компании в специальном административном районе на острове Октябрьский Калининградской области в форме международной компании публичного акционерного общества "Озон" (МКПАО "Озон")", - рассказали в онлайн-ретейлере. Там подчеркнули, что в случае одобрения редомициляции компания продолжит действовать в интересах всех своих акционеров, независимо от их юрисдикции. "Ситуация никак не повлияет на стабильность операционной деятельности Ozon по обработке и доставке заказов", - добавили в компании. https://tass.ru/ekonomika/22492705
Ozon Holdings PLC (Озон Холдингс ПиЭлСи) Раскрытие в Интернет информации, направляемой органу, регулирующему рынок иностранных ценных бумаг, иностранному организатору и/или иным организациям для целей ее раскрытия https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...
Ozon выносит на рассмотрение акционеров вопрос о редомициляции компании с Кипра в Россию, он будет обсуждаться на собрании акционеров 27 декабря, сообщили ТАСС в пресс-службе компании. "Ozon выносит вопрос о редомициляции компании с Кипра в РФ на голосование акционеров 27 декабря. Общее собрание акционеров Ozon проголосует по вопросу о регистрации компании в специальном административном районе на острове Октябрьский Калининградской области в форме международной компании публичного акционерного общества "Озон" (МКПАО "Озон")", - рассказали в онлайн-ретейлере. Там подчеркнули, что в случае одобрения редомициляции компания продолжит действовать в интересах всех своих акционеров, независимо от их юрисдикции. "Ситуация никак не повлияет на стабильность операционной деятельности Ozon по обработке и доставке заказов", - добавили в компании. https://tass.ru/ekonomika/22492705
Редомициляция - что розничному инвестору ждать от обязательного «переезда» российских компаний домой в 2024 году?
Риск навеса напрямую связан с, пожалуй, ключевым риском для розничных инвесторов, желающих заработать на редомициляции – заморозкой торговли акций на Мосбирже до начала торговли акциями российской компании, созданной при переходе в российскую юрисдикцию, или при перерегистрации ЭЗО. Во время заморозки, которая может длиться от нескольких недель до нескольких месяцев, динамика может быть любой и далеко не обязательно в нужную инвесторам сторону. В случае VK, проведшего добровольную редомициляцию, перерыв составил более месяца и акции по состоянию на 1 декабря так и не вернулись к уровням до редомициляции.
Также не до конца прояснен вопрос с влиянием перерегистрации в российской юрисдикции (и возможного выкупа акций иностранцев) на уровень free float – не исключено, что может возникнуть риск исключения компании из первого котировального списка, снижение ее веса в индексе Мосбиржи или даже исключение из индекса из-за низкого объема акций, находящихся в свободном обращении. Все это в итоге будет негативно для котировок.
Важно отметить, что редомициляции некоторых эмитентов может затянуться в связи с судебными исками в разных юрисдикциях – особенно это актуально для компаний, сохраняющих акционеров среди институциональных западных инвесторов. В любом случае, при даже самом беспроблемном проведении редомициляции речь может идти о периоде до полугода.
Бумаги «квазииностранцев» на Мосбирже переведут в третий эшелон
С 2025 года бумаги еще не переехавших в Россию компаний станут доступны только квалифицированным инвесторам, предупредила Мосбиржа. Это значит, что их исключат из котировальных списков. В третий эшелон могут уйти Ozon и ЦИАН
Акции, депозитарные расписки и облигации, запрещенные к покупке неквалифицированным инвесторам, не могут находиться в первом и втором котировальных списках, а могут торговаться только в третьем эшелоне, где обычно представлены низколиквидные бумаги с низким объемом акций в свободном обращении (free-float), следует из положения ЦБ «О допуске ценных бумаг к организованным торгам». Новый признак означает, что неквалифицированный инвестор может только продавать имеющиеся у него в портфеле подобные бумаги, а покупать не сможет. Запрета на владение уже купленными активами нет.
Маркетплейсы освободили от отчислений в 3% за распространение рекламы в интернете
Нормы об обязательном отчислении распространителями онлайн-рекламы 3% дохода за квартал в федеральный бюджет не коснутся маркетплейсов. Об этом заявил замглавы комитета Госдумы по информполитике Антон Горелкин. "Маркетплейсы под действие этого сбора не попадают, по ним будет отдельная регуляторика. Они занимаются продвижением, а не рекламой", - отметил Горелкин в ходе пленарного заседания Госдумы.
Речь идет об обязательных отчислениях для распространителей онлайн-рекламы, направленной на пользователей из РФ. Законопроект, устанавливающий, что размер таких отчислений составляет 3% от дохода за квартал, Госдума приняла в третьем чтении на пленарном заседании в среду.
Сегодня в СМИ напомнили о скором вступлении в силу указания ЦБ РФ, которое касается и наших инвесторов. Как и всегда, рассказываем об изменениях из первых уст.
Что за указание? С 1 января 2025 года неквалифицированные инвесторы не смогут покупать акции иностранных компаний. Головная компания Ozon пока зарегистрирована на Кипре, поэтому ограничения затронут и наших инвесторов.
• Сразу скажем — все не так страшно.
• Из котировальных списков тикер $OZON никуда не пропадет, торги бумагами никто останавливать не планирует.
•Владеть акциями, которые уже есть в портфеле, «неквалы» смогут. Осуществлять с ними операции на рынке после 1 января 2025 года тоже можно. Эти операции Центральный Банк не ограничивает. Без статуса квалифицированного инвестора с нового года не получится только купить новые бумаги Ozon. Ну а для квалифицированных инвесторов ничего не изменится вовсе.
• Никаких правил или требований биржи мы не нарушали. Это просто новые правила игры от регулятора для иностранных компаний.
• Для нас ограничение временное: в 2025 году планируем завершить «переезд» холдинговой компании в Россию. После этого наши расписки автоматически конвертируются в акции российского МКПАО «Озон» и снова станут доступны для покупки всем инвесторам. Недавно рассказывали, что 27 декабря по вопросу о «переезде» проголосует общее собрание акционеров.
Самое главное: на операционную деятельность, планы развития Ozon и стабильность бизнеса все эти процессы не повлияют. Продолжим развивать маркетплейс и дополнительные сервисы для миллионов покупателей, предпринимателей и партнеров.
Мосбиржа с 1 января 2025 ограничит доступ к бумагам квазииностранцев. Они станут доступны к покупке только квалифицированным инвесторам. В третий эшелон могут уйти Ozon, ЦИАН, Эталон и Окей – РБК
С 1 января 2025 года Московская биржа вводит ограничения на покупку ценных бумаг иностранных эмитентов для неквалифицированных инвесторов, как предписывает ЦБ. Акции и расписки компаний, не завершивших редомициляцию в Россию, будут переведены в третий эшелон. Это коснется таких крупных эмитентов, как Ozon, ЦИАН, «Эталон» и «Окей».
В третьем эшелоне находятся менее ликвидные бумаги с низким free-float, что снижает их инвестиционную привлекательность. Для неквалифицированных инвесторов доступ к таким инструментам будет ограничен: они смогут только продавать их.
Большинство компаний, включая Ozon и ЦИАН, заявили о намерении переехать в Россию, но процесс остается незавершенным. Например, Ozon планирует завершить редомициляцию к концу 2025 года.
Ограничение приведет к снижению ликвидности и росту волатильности. Аналитики отмечают риски падения спроса из-за исключения неквалифицированных инвесторов, составляющих до 90% клиентской базы биржи.
Российские инвесторы не смогут купить акции Озон, ЦИАН, Окей и другие? Изменения в доступе к распискам с 2025 года
С 1 января 2025 года расписки иностранных компаний, не завершивших редомициляцию в российскую юрисдикцию, станут недоступны для покупки неквалифицированными инвесторами. Владение и продажа останутся возможными, но такие бумаги переведут в третий котировальный список.
ЦБ предупреждал об этом еще в марте, но для многих это стало неожиданностью, что вызвало падение стоимости расписок на новостях.
Кого это касается?
- OZON (крайний срок редомициляции – конец 2025 года) - Эталон ETLN - ЦИАН CIAN (планируют завершить редомициляцию в 1 квартале 2025 года) - OKEY
Компании в процессе редомициляции (торгов сейчас нет): - X5 Group FIVE (старт торгов акциями запланирован на 9 января 2025 года) - РусАгро AGRO (торги обещают возобновить до марта 2025 года)
Что делать инвесторам?
Анализируйте портфель: Если у вас есть расписки вышеупомянутых компаний, учитывайте их перспективы редомициляции.
Не паниковать: Продавать данный бумаги только из-за просадки без анализа нецелесообразно.
Фундаментальный подход: Оценивайте долгосрочные перспективы компаний. Новости – это шум, а главными остаются показатели бизнеса.
Акции OZON, с 15.11.2024 обвалились более чем на 26%, индекс Мосбиржи упал на 12%, сегодня была попытка отскочить от 2550, но индекс не дал порасти, но откуп всё же был лучше чем в последние дни. На 2500 - должны пойти откупы, при условии что индекс Мосбиржи ниже 2400 не уйдёт
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
