ВЗГЛЯД: Вероятен рост цены акций Совкомфлота до 80 руб. - "КИТ Финанс Брокер"
Москва. 29 мая. ИНТЕРФАКС - Вероятен рост котировок бумаг "Совкомфлота" до 80 рублей за штуку на фоне сильных квартальных результатов эмитента и ожидания дивидендных выплат, сообщается в материале аналитиков "КИТ Финанс Брокер". "Возвращаемся к покупке акций "Совкомфлота". В пятницу компания опубликовала сильные финансовые результаты за 1К23. Они обусловлены высокими показателями работы конвенционального танкерного флота на фоне сохраняющейся положительной рыночной конъюнктуры. После введения санкций на нефть и нефтепродукты российским компаниям удалось перенаправить поставки в Индию и Китай. Поставки сжиженного газа по долгосрочным контрактам, в том числе в "недружественные" страны, сильно не пострадали. Вместе с тем санкции против России и коронавирусные ограничения в Китае спровоцировали рост ставок фрахта в прошлом году, которые сохраняются на высоких уровнях и в 2023 году, - отмечают эксперты инвесткомпании. - "Совкомфлот" также подтвердил свою приверженность действующей дивидендной политике и намерение поддерживать дивидендные выплаты на уровне 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО. Таким образом, по нашим оценкам, за 1К23 компания уже заработала 4,3 руб. на акцию, текущая дивдоходность составляет 6,42%. Кроме этого, купив акции "Совкомфлота" сейчас, вы попадаете в дивидендную отсечку (5 июля 2023 года). Таким образом, получаете еще дивиденд за 2022 год в размере 4,3 руб. На фоне вышеперечисленного мы ожидаем рост котировок бумаг эмитента до 80 руб. С технической точки зрения акции обновили локальный максимум, что, в свою очередь, подтверждает интерес со стороны покупателей".
При таких объемах это не подпорка, думаю раньше 100р выходить из бумаги смысла нет.
Согласен. Потолок госдолга США подняли. Вроде +4 трлн на два года. В 2020 ФРС влила 2 трлн в финсистему, в итоге получили нефть по 100+. Ждём повторения. А значит рост тарифов на перевозку нефти и рост прибыли Совкомфлота.
Размер квартальной прибыли сопоставим с итоговым результатом за прошлый год
Компания Совкомфлот опубликовала краткий пресс-релиз с ключевыми финансовыми показателями по данным консолидированной финансовой отчетности по МСФО за 1 кв 2023 года, который не сопровождался раскрытием сегментных данных, что затруднило полноценное обновление модели компании. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/sovkomflot_flot/ Общая выручка компании выросла на 58,4% до $626,9 млн. Данный показатель включает в себя выручку от оказания услуг по перевозке по договорам рейсовых чартеров и тайм-чартеров, выручку от оказания услуг по сейсморазведке и выручку от аренды судов по тайм-чартерам и представляет собой доходы судов за отчетный период. Такая динамика доходов была обусловлена как высокими показателями работы конвенционального танкерного флота на фоне стабилизации ставок фрахта на высоком уровне, так и устойчивыми результатами работы действующего портфеля долгосрочных контрактов индустриального сегмента бизнеса компании. Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента (доходы от любого чартерного договора и оказания морских услуг за вычетом рейсовых расходов и комиссий, относящихся к выполнению чартера) показала почти двукратный рост, составив $551,7 млн. Операционные расходы сократились более чем в 2 раза, главным образом, на фоне снижения убытков от амортизации и обесценений после продажи компанией части устаревшего флота с $253,9 млн до $101,1 млн. В результате операционная прибыль компании составила $351,3 млн против убытка в $90,8 млн годом ранее. Чистые финансовые расходы сократились в 2 раза до $24,2 млн во многом за счет снижения ставок заимствования и уменьшения на треть размера чистого долга до $646,1 млн. В итоге чистая прибыль компании составила $285,9 млн против убытка $90,8 млн годом ранее. Также отметим планы компании поддерживать дивидендные выплаты на уровне 50% от скорректированной прибыли по МСФО, что было подкреплено рекомендацией Совета директоров годовому общему собранию акционеров направить на выплату дивидендов по результатам 2022 года 10,2 млрд руб., что составило 50% от чистой прибыли ПАО «Совкомфлот» за 2022 год. По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз ключевых финансовых показателей на всем прогнозном периоде на фоне ожидающегося стабильно высокого уровня фрахтовых ставок на танкеры из-за их дефицита, обусловленного перенаправлением экспорта из Европы в Азию и увеличением маршрутов транспортировки. В результате изменений потенциальная доходность акций Совкомфлота возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/sovkomflot_flot/ На данный момент акции Совкомфлота торгуются с P/BV 2023 около 0,5 и потенциально могут претендовать на попадание в состав наших диверсифицированных портфелей акций «второго эшелона». ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Размер квартальной прибыли сопоставим с итоговым результатом за прошлый год
Компания Совкомфлот опубликовала краткий пресс-релиз с ключевыми финансовыми показателями по данным консолидированной финансовой отчетности по МСФО за 1 кв 2023 года, который не сопровождался раскрытием сегментных данных, что затруднило полноценное обновление модели компании. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/sovkomflot_flot/ Общая выручка компании выросла на 58,4% до $626,9 млн. Данный показатель включает в себя выручку от оказания услуг по перевозке по договорам рейсовых чартеров и тайм-чартеров, выручку от оказания услуг по сейсморазведке и выручку от аренды судов по тайм-чартерам и представляет собой доходы судов за отчетный период. Такая динамика доходов была обусловлена как высокими показателями работы конвенционального танкерного флота на фоне стабилизации ставок фрахта на высоком уровне, так и устойчивыми результатами работы действующего портфеля долгосрочных контрактов индустриального сегмента бизнеса компании. Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента (доходы от любого чартерного договора и оказания морских услуг за вычетом рейсовых расходов и комиссий, относящихся к выполнению чартера) показала почти двукратный рост, составив $551,7 млн. Операционные расходы сократились более чем в 2 раза, главным образом, на фоне снижения убытков от амортизации и обесценений после продажи компанией части устаревшего флота с $253,9 млн до $101,1 млн. В результате операционная прибыль компании составила $351,3 млн против убытка в $90,8 млн годом ранее. Чистые финансовые расходы сократились в 2 раза до $24,2 млн во многом за счет снижения ставок заимствования и уменьшения на треть размера чистого долга до $646,1 млн. В итоге чистая прибыль компании составила $285,9 млн против убытка $90,8 млн годом ранее. Также отметим планы компании поддерживать дивидендные выплаты на уровне 50% от скорректированной прибыли по МСФО, что было подкреплено рекомендацией Совета директоров годовому общему собранию акционеров направить на выплату дивидендов по результатам 2022 года 10,2 млрд руб., что составило 50% от чистой прибыли ПАО «Совкомфлот» за 2022 год. По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз ключевых финансовых показателей на всем прогнозном периоде на фоне ожидающегося стабильно высокого уровня фрахтовых ставок на танкеры из-за их дефицита, обусловленного перенаправлением экспорта из Европы в Азию и увеличением маршрутов транспортировки. В результате изменений потенциальная доходность акций Совкомфлота возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/sovkomflot_flot/ На данный момент акции Совкомфлота торгуются с P/BV 2023 около 0,5 и потенциально могут претендовать на попадание в состав наших диверсифицированных портфелей акций «второго эшелона». ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
