• Внешний фон перед стартом торгов в РФ выглядит умеренно позитивным: азиатские фондовые индексы растут вместе с ценами на нефть, а фьючерсы на S&P 500 торгуются в нулях • Подразделению China Evergrande предстоит сегодня осуществить купонный платеж по локальным облигациям. Moody’s продолжает снижать кредитные рейтинги китайских девелоперов • Доходность гособлигаций США снижается по всей длине кривой, а ее сглаживание приостановилось • Продажи Etalon Group в III квартале 2021 года снизились в рублях на 23% г/г. Из позитивных моментов можно отметить уверенный рост средней стоимости реализации квадратного метра, в том числе и за счет повышения качества портфеля проектов • EBITDA Северстали в III квартале 2021 года выросла на 5% кв/кв, компания может выплатить дивиденд в размере 85,93 руб. на акцию. Ожидаемо сильные финансовые результаты на фоне благоприятной конъюнктуры • Albertson Companies отчитался о квартальных результатах лучше ожиданий. Большое число людей, работающих из дома, создает благоприятную среду для продаж сети продуктовых супермаркетов • Foxconn Technology представил свой первый электромобиль. Возможно, тайваньский партнер Apple по производству iPhone поучаствует и в создании электромобилей американской компании
По итогам года дивидендная доходность Северстали может достичь 14%
Выручка «Северстали» в 3 кв. 2021 г. выросла на 8,8% кв/кв благодаря росту продаж и увеличению средних цен реализации. Основным продуктом реализации стал г/к прокат, который в основном продавался за рубежом (экспорт компании вырос на 15% кв/кв, до 1 391 тыс. тонн). При этом объемы продаж компании по России упали на 11% на фоне падения внутренних цен. Отметим и уменьшение количества продаж железной руды на 17% кв/кв, до 1 092 тыс. тонн, из-за сокращения сырьевой базы в виду введенной налоговой нагрузки, которая может отразиться на финансовых результатах компании в 2022 году, а также монтажных работ на лавах.
EBITDA выросла на 5% кв/кв – до 1,723 млрд долл., что оказалось выше прогнозов Интерфакса. Рентабельность сократилась незначительно: с 55,9% до 53,7%, что было обусловлено ралли на рынке угля. Рост EBITDA произошел вслед за увеличением выручки, а также ростом сырьевой корзины и временного спреда между фактическими и спотовыми ценами на сталь. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью сократилась на 12,4%, до 1 146 тыс. тонн. Показатели по EBITDA стали рекордными для компании. Результат был достигнут на фоне роста средних цен на продукцию и сохраняющегося, хоть и замедляющегося, спроса на жилье и автомобили.
Чистая прибыль компании увеличилась кв/кв на 8,6% до 1 237 млн долл. следуя росту показателя EBITDA, а также сокращению убытков от курсовых разниц за 9М 2021г в 10 раз, до 45 млн долл.
Капитальные затраты «Северстали» выросли на 4% кв/кв, до 284 млн долл. на фоне развития внутренних операционных проектов в компании. Так, были запущены работы по модернизации существующих лав, наращиванию мощностей травильного цеха и др.
Свободный денежный поток (FCF) по сравнению со 2 кв. 2021 г. вырос с 936 до 992 млн долл., следуя показателю EBITDA на фоне снижения оттока на пополнение оборотного капитала (-58 млн долларов кв./кв.). Отметим, что увеличение запасов, связанное с ростом доли экспортных продаж, было частично нивелировано увеличением кредиторской задолженности и полученных авансов. Средняя цена продаж выросла на 11,7%. Обусловлено это ростом средних цен на сталь на зарубежных рынках сбыта.
Совокупный долг «Северстали» сократился на 22% кв/кв, до 1 815 млн долл. в связи с погашением еврооблигаций с купоном 3,85% в августе 2021 года. Мы положительно оцениваем результаты компании и отдельно отмечаем рекомендацию совета директоров по дивидендам за 3 кв., которые могут составить 85,93 руб./акцию, что при текущих котировках соответствует 5,5% доходности. По итогам года дивидендная доходность может достичь 14%. «Северсталь» уверенно преодолела введение экспортных пошлин в августе, однако мы опасаемся, что с нового года переоценка НДПИ и введение новых налогов могут ударить по компании сильнее всех среди металлургов. По оценкам компании, новый налоговый механизм, который заменит экспортную пошлину повлияют на финансовые показатели предприятия только в следующем году. Жильников Егор «Промсвязьбанк»
Мы умеренно позитивно смотрим на «Северсталь» до конца 2021 года, сохраняя наш целевой показатель в 1833 руб.\акцию.
Прирост производства Полиметалла будет обеспечен переработкой богатой руды с серебряного месторождения
Как сообщает «Полиметалл», компания произвела первый золотосеребряный концентрат на Нежданинском на две недели ранее запланированного срока. Как заявил главный исполнительный директор компании Виталий Несис, выход на полную проектную мощность и положительный денежный поток ожидаются уже к 2К22.
В текущем году на Нежданинском планируется произвести до 30 тыс. унций в золотом эквиваленте. В то же время весь произведенный концентрат планируется продавать сторонним компаниям в будущем году, пока не будет введена в строй Амурская ГМК-2 в 2023 г.
По оценкам менеджмента, средний годовой выпуск за период с 2022 по 2024 г. составит 180 тыс. унций при совокупных денежных затратах на уровне US$ 850-900 на унцию. Рудные запасы Нежданинского в соответствии с Кодексом JORC были оценены в 4,4 млн унций в золотом эквиваленте с содержанием 3,6 г/т. Срок эксплуатации месторождения составляет 24 года. Дальнейший прирост производства будет обеспечен переработкой богатой руды с серебряного месторождения. Прогноз. Запуск производства в соответствии с графиком, анонсированным еще в IV квартале 2018 г., подтверждает способность Полиметалла успешно реализовывать проекты в области капиталовложений. Красноженов Борис Фаттахов Радмир «Альфа-Банк»
📈Саратовский НПЗ ап растёт на 5% после публикации отчётности по РСБУ
Чистая прибыль по РСБУ за 9 мес. 2021 года составила 5 545 млн. руб., но по итогам года прибыль будет меньше, в 4-м квартале компанию ожидает плановый ремонт.
Сложно сказать насколько это отразится на показателях, но можно ожидать от 3750 млн. руб. до 4 000 млн. руб.
В дивидендах это от 1500 руб. на ап до 1600 руб. на ап🤑
Саги...привет..почему монолог на ветке один твой?....где все наши кореша...только заметил ветку)
Привет Meador72! дык я ушёл со всех веток... надоели зазывали разного сорта... эту ветку создал для информации по бумагам, которые в портфеле и в приоритете, чтоб легче найти можно было нужную инфу при случае, пиаром вливаний не занимаюсь, есть небольшой коллектив, который регулярно посещает ветку, читает инфу, кому то помогает в торговле, возможно кому то нет.
у тебя как дела? давно не пересекались нигде сам на какой ветке сейчас чаще? зайду почитаю умных людей
Саги...привет..почему монолог на ветке один твой?....где все наши кореша...только заметил ветку)
Привет Meador72! дык я ушёл со всех веток... надоели зазывали разного сорта... эту ветку создал для информации по бумагам, которые в портфеле и в приоритете, чтоб легче найти можно было нужную инфу при случае, пиаром вливаний не занимаюсь, есть небольшой коллектив, который регулярно посещает ветку, читает инфу, кому то помогает в торговле, возможно кому то нет.
у тебя как дела? давно не пересекались нигде сам на какой ветке сейчас чаще? зайду почитаю умных людей
тебе не понравится...ты с годами стал мудрее и степеннее...а я всё шалю...как ты говоришь пиарю что то...каждый выбирает своё на данном этапе...мне скучно пока...
Привет Meador72! дык я ушёл со всех веток... надоели зазывали разного сорта... эту ветку создал для информации по бумагам, которые в портфеле и в приоритете, чтоб легче найти можно было нужную инфу при случае, пиаром вливаний не занимаюсь, есть небольшой коллектив, который регулярно посещает ветку, читает инфу, кому то помогает в торговле, возможно кому то нет.
у тебя как дела? давно не пересекались нигде сам на какой ветке сейчас чаще? зайду почитаю умных людей
тебе не понравится...ты с годами стал мудрее и степеннее...а я всё шалю...как ты говоришь пиарю что то...каждый выбирает своё на данном этапе...мне скучно пока...
ну хз... за тобой именно не замечал, чтоб прям пиарил и засаживал неопытных и жадных))) всё в меру было, а вот некоторые другие - даааа... просто ахтунг)) не успеваешь читать, как строчат))) словно боты))) а я пока в сторонке постою, отдохну в тишине, перекурю.....
Дивиденды Северстали за 4 квартал текущего года могут составить 81 рубль на акцию с доходностью 5%
«Северсталь» представила сильные операционные и финансовые результаты за 3-й квартал 2021 г. на уровне консенсус-прогноза. Компания оценивает потери от налогового маневра в 2022 г. в 280-290 млн долл., что совпадает с нашими расчетами и обойдется в 8% ожидаемой в следующем году EBITDA. В то же время дивиденд за 4-й квартал 2021 г. может составить 81 руб. на акцию (квартальная доходность 5% к текущим котировкам). С учетом высокой форвардной доходности и позитивных ожиданий относительно динамики цен на сталь в 2022 г. мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» для бумаг «Северстали» с целевой ценой 2 052 руб.
Операционные результаты. В 3-м квартале 2021 г. выплавка стали сохранилась на прошлогоднем уровне и составила 2,9 млн т. В то же время благодаря завершению ряда модернизаций производство стали продемонстрировало рост на 4% к/к. Продажи стальной продукции сократились на 10% г/г, до 2,7 млн т, вследствие высокой базы в 3-м квартале 2020 г. Относительно 2-го квартала 2021 г. объемы реализации остались неизменными. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью снизилась с 49% до 43% из-за возросших продаж чугуна. Средняя цена реализации стальной продукции выросла на 12% к/к, до 1 012 долл. за т.
Финансовые показатели. По итогам 3-го квартала 2021 г. выручка Северстали увеличилась на 71% г/г, до 3 206 млн долл. (консенсус 3 227 млн долл.) вследствие более высоких цен реализации. EBITDA выросла в 2,6 раз, до 1 723 млн долл. (консенсус 1 710 млн долл.), рентабельность достигла 52%. Компания нарастила свободный денежный поток в 2,6 раза, до 992 млн долл. Мы отмечаем, что в 4-м квартале FCFF окажется под давлением из-за переноса большей части капитальных затрат на конец года (в последнем квартале будет реализовано 40% от запланированного на год CAPEX). С другой стороны, Северсталь ожидает высвобождение оборотного капитала к концу текущего года, что должно частично компенсировать низкий операционный поток и высокий CAPEX. Себестоимость сляба выросла на 29% к/к, до 225 долл. за т, из-за роста закупок подорожавшего коксующего угля у третьих лиц.
Долговая нагрузка. На конец сентября чистый долг Северстали остался неизменным на уровне 1,5 млрд долл. в результате выплаты дивидендов за 2-й квартал и погашения еврооблигаций на сумму 500 млн долл. Соотношение чистый долг/EBITDA снизилось до 0,29х благодаря росту EBITDA. Компания имеет хороший запас прочности по наращиванию долговой нагрузки без ущерба для дивидендных выплат.
Дивиденды. Северсталь выплатит квартальный дивиденд в размере 85,9 руб. на акцию, что соответствует 102% FCFF (доходность 5,4%). Несмотря на то, что в 4-м квартале свободный денежный поток будет ниже из-за запаздывающего падения цен реализации и переноса большей части CAPEX на конец года, дивиденд окажется лишь немного ниже текущего (около 81 руб. на акцию). Это связано с тем, что за 9 месяцев 2021 г. Северсталь не корректировала дивидендную базу на extra-CAPEX, выплачивая чуть больше 100% FCFF. В результате выплата за 4-й квартал получит бонус примерно в 500 млн долл. Данилов Василий ИК «Велес Капитал»
Состояние отрасли. В 3-м квартале цены на железную руду обвалились в 2 раза, что повлекло за собой падение цен на сталь. На данный момент стоимость железной руды CFR Китай составляет 125 долл. за т (на 49% ниже майских максимумов), цена стального сляба FOB Черное море – 700 долл. за т (на 27% ниже майских максимумов). Однако на данный момент Северсталь не видит предпосылок для дальнейшей коррекции мировых цен на сталь, что подтверждается увеличением внутренних цен российскими металлургами на конец октября и ноябрь. Одновременно с удешевлением железной руды начался резкий рост цен на австралийский коксующийся уголь. Текущая стоимость угля достигла 400 долл. за т, что будет оказывать давление на себестоимость металлургов с низкой вертикальной интеграцией. Мы отмечаем, что Северсталь лучше остальных коллег по цеху защищена от волатильности цен на сырье: компания обеспечена собственной рудой на 130%, углем – на 80%.
Softline объявил диапазон цены размещения в ходе предстоящего IPO. Он составит $7,5-10,5 за бумагу. Что дает будущую капитализацию эмитента на уровне 1,5-2 млрд USD. При обороте за 2020год в 1,8 млрд USD. Из-за того, что основной доход компании приходится на продажу чужих IT-продуктов, несмотря на значительный оборот, EBITDA за 2020 год составила 52 млн USD, при том, что чистая прибыль составила -2,2 млн USD.
Как и со многими другими быстрорастущими IT-компаниями, стандартные оценки через текущие мультипликаторы ничего интересного инвесторам не дают. Капитализация на уровне оборота. При том, что EV/EBITDA составит 30-40. По нашим расчетам, эмитент сможет получать чистую прибыль на уровне 10% от EBITDA, что дает коэффициент P/E 300-400. Но если посмотреть на эмитента под другим углом, ситуация улучшается. Оборот бизнеса с 2006 по 2020 ежегодно растет на 25%. Похожими темпами растет и EBITDA — под 20% в год. Это достигается за счет активных сделок M&A 16 уже проведено, и 30 сделок готовятся. В результате, компания уже присутствует более чем в 50 странах мира. Если экстраполировать эти темпы роста в будущее, к 2025 году можно получить следующие показатели: EBITDA, 150-200 млн USD, чистая прибыль на уровне 20-30 млн USD. Для российского фондового рынка даже будущие мультипликаторы выглядят завышенными, но эмитент уже вышел в своем бизнесе за пределы России, и будет размещаться на LSE. Международные инвесторы могут смотреть на бизнес Softline, как на одного из лидеров в мире в своем сегменте. Спекулятивно акции эмитента могут быть интересны. Но фундаментально эмитент станет интересен в момент перехода от стратегии M&A к гашению долга, когда чистая прибыль и EBITDA станут ближе друг к другу. Тузов Артем ИК «УНИВЕР Капитал»
У нас заполнение: уплату налогов с дивидендов западных акций хотят упростить
Брокеров и депозитариев в России предлагают наделить функциями налогового агента частных инвесторов по дивидендам иностранных акций. Как выяснили «Известия», соответствующие поправки в Налоговый кодекс подготовили специалисты Московской биржи. В документе отмечается, что такой шаг упростит россиянам сдачу отчетности в ФНС и поможет сократить ставку налога с 43% до 13%. В ЦБ «Известиям» заявили, что в целом поддерживают предложения по упрощению фискального администрирования операций с ценными бумагами для физлиц. Вместе с тем регулятор обеспокоен ростом нагрузки на брокеров. А они тем временем единогласно выступают за принятие поправок.
На NYSE начал торговаться первый криптовалютный фонд
Сегодня на Нью-Йоркской фондовой бирже начались торги акциями первого американского индексного фонда (ETF), деятельность которого связана только с криптовалютами. Акции фонда ProShares с биржевым идентификатором (тикером) BITO сразу после открытия торгов подскочили в цене на 3%, однако затем потеряли часть набранной динамики, оказавшись к середине торговой сессии на уровне 1,4% выше уровня открытия. Фонд торгует не самой криптовалютой, а фьючерсами на биткойны на бирже CME, то есть контрактами на цену биткойнов. Объем активов в управлении ProShares составляет около $65 млрд, он является восьмым по величине индексным фондом в США.
Портфельные менеджеры крупнейших инвестфондов обеспокоены увеличением инфляции в мире и снижением темпов роста экономики Китая. Начинают доминировать пессимистичные настроения относительно перспектив мировой экономики в будущем году. В таких условиях управляющие наращивают долю наличности в портфелях и сокращают вложения в облигации. При этом они сохраняют высокую долю вложений в акции, которые лучше защищают инвестиции от инфляции, чем долговые бумаги.
Минпромторг, Минцифры и ЦБ обсуждают проект российских нефтекомпаний по добыче на их месторождениях криптовалюты. Предприятия предложили использовать для этих целей попутный нефтяной газ (ПНГ), с помощью которого будет генерироваться электроэнергия для снабжения близлежащих центров обработки данных (ЦОД), необходимых для майнинга. Проект может быть интересен иностранным инвесторам, в первую очередь из Китая, где майнинг запрещен, полагают эксперты. В России же закон, регулирующий порядок оборота цифровых валют, все еще не принят.
Минфин США планирует привлечь «Газпром» к ответственности за нарушение санкций
Министерство финансов США готово работать с Конгрессом над тем, чтобы «Газпром» понес ответственность за действия, которые нарушают американские санкции, заявил замминистра финансов Уолли Адейемо. Он сделал это заявление на фоне критики сенаторов за то, что Вашингтон отказался от санкций против компании-оператора «Северного потока-2» Nord Stream 2 AG.
Китаю не хватает энергии на алюминий. «Русал» готовится нарастить поставки на фоне энергокризиса
Энергодефицит в Китае сказывается на его алюминиевой промышленности, которая вынуждена сокращать производство из-за ограничения потребления электроэнергии. Прогнозы по выпуску неблагоприятны, но это хорошие новости для «Русала», который наращивает экспорт на азиатский рынок и уже удвоил выручку от него. Аналитики ожидают снижения производства в Китае на 5% по итогам года, в том числе из-за энергокризиса.
Поставка 45 самолетов дальневосточной авиакомпании до 2025 года, финансирование которой поручил обдумать президент, может подорожать. Минпромторг оценивал стоимость запланированных для перевозчика SSJ 100, Ил-114-300, L-410 и «Байкал» в 57 млрд руб. Но, по данным источников “Ъ”, сейчас в правительстве рассматривают возможность включения в планы до пяти бортов МС-21. В таком случае, по подсчетам аналитиков, цена поставки возрастет до 80–100 млрд руб. Впрочем, в самой «Авроре» пока не планируют эксплуатировать МС-21.
ЛУКОЙЛ разместил евробонды объемом $2,3 млрд на Лондонской бирже
ЛУКОЙЛ разместил два транша еврооблигаций объемом $2,3 млрд с листингом на Лондонской фондовой бирже. Это крупнейшее размещение ПАО ЛУКОЙЛ на международных рынках капитала. Спрос инвесторов на еврооблигации ЛУКОЙЛа превысил $4,7 млрд. Финальная доходность составила 2,80% и 3,60% для выпуска на $1,15 млрд на 5,5 года и на $1,15 млрд на 10 лет соответственно.
ВТБ заключил мировое соглашение с США в рамках расследования по Мозамбику
ВТБ заключил мировое соглашение с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), в рамках которого американский регулятор прекратил расследование дела об участии банка в ряде сделок с Мозамбиком. В рамках сделки расположенная в Лондоне дочерняя компания банка «ВТБ Капитал» выплатит свыше $6 млн властям США по делу о размещении облигаций в 2016 г.
«Мосбиржа» оценивает потенциал объема выпуска корпоративных ESG-облигаций по 120 млрд руб. ежегодно
«Московская биржа» оценивает потенциал ежегодного объема выпуска корпоративных ESG-облигаций в размере 120 млрд рублей и более, заявила директор департамента по работе с эмитентами «Мосбиржи» Наталья Логинова в ходе митапа Frank RG и Россельхозбанка «Рынок ESG инвестирования в России: настоящее и будущее». «Что касается потенциала рынка облигаций устойчивого развития, в целом мы его оцениваем как потенциально еще 120 млрд рублей корпоративных облигаций, включая облигации, которые стали выпускать муниципальные и субфедеральные эмитенты».
• Внешний фон перед стартом торгов в России выглядит нейтральным: азиатские фондовые индексы показывают умеренный рост, а фьючерсы на S&P 500 и нефть – небольшое снижение • По данным Reuters, во вторник China Evergrande осуществил купонный платеж по локальным облигациям объемом 121,8 млн юаней ($19 млн) • Банк Китая сохранил базовую процентную ставку по кредитам на уровне 3,85%, увеличил краткосрочную ликвидность и понизил официальный курс юаня • Доходность 10-летних гособлигаций США достигла максимальной отметки с мая на уровне 1,6707%. Доходности среднесрочных бумаг незначительно снижаются • Электростанции РусГидро в III кв. 2021 года увеличили производство электроэнергии на 2,1% г/г, за 9 месяцев - снизили на 3,5% г/г. Хорошие результаты за III квартал, однако по итогам 9 месяцев был зафиксирован спад из-за эффекта высокой базы • Netflix представил сильную отчетность за III квартал 2021. Компания может показать двузначный рост прибыли и выручки в ближайшие пять лет
Softline планирует рост оборота 18-19% за период 22-25 гг , с 22 г собирается платить дивиденды не меньше 25% от прибыли
В интервале 2022-2025 гг. мы будем расти темпами high-teens, то есть 18-19% в среднем — CFO компании Артем Тараканов По итогам 2021 финансового года компания ожидает роста оборота на 24-25%. В 2020 году оборот Softline составил 1,8 млрд долларов.
Маржинальность валовой прибыли в среднесрочной перспективе ожидается на уровне 13-14%, текущий показатель составляет 12,6-12,7%.
Рентабельность по скорректированной EBITDA может достичь 30% в перспективе 3-4 лет.
«Что касается дивидендов, политика утверждена, мы будем платить не меньше 25% от нашей консолидированной чистой прибыли, начиная с 2022 года финансового»
Китайцам предложили дешево майнить биткоины на нефтяных месторождениях Сибири
👉 Российские нефтекомпании предложили использовать российское оборудование на своих месторождениях для майнинга криптовалюты
👉 Проект направлен на рассмотрение в Минпромторг, Минцифры и ЦБ РФ
👉 Российские нефтяные компании предложили начать добычу криптовалют на своих месторождениях
👉 Нефтяники планируют использовать для майнинга криптовалют попутный нефтяной газ (ПНГ), при помощи которого будет вырабатываться электроэнергия для снабжения дата-центров
👉 Проект может быть интересен иностранным инвесторам, в первую очередь из Китая
Ожидаем хороших финансовых результатов Русгидро по итогам квартала - Промсвязьбанк
Электростанции РусГидро в 3 кв. увеличили производство электроэнергии на 2,1%, за 9 месяцев — снизили на 3,5%
Общая выработка электроэнергии электростанциями РусГидро с учетом Богучанской ГЭС в 3 квартале 2021 г. выросла на 2,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 35,79 млрд кВт.ч, сообщила компания. При этом рост производства на ГЭС и ГАЭС (без учета Богучанской ГЭС) составил 10,1%, до 27,8 млрд кВт.ч, выработка тепловых электростанций снизилась на 12,2%, до 4,8 млрд кВт.ч. Рост выработки э/э происходил в условиях восстановления экономики, а также улучшения ситуации с водностью на некоторых ГЭС. Ожидаем хороших финансовых результатов по итогам квартала. Рекомендуем «покупать», целевой уровень – 0,989 руб./акция. Промсвязьбанк
НЛМК нарастит выручку в 3 квартале на 83%, до $4,077 млрд
21 октября НЛМК представит финансовые результаты за 3-й квартал 2021 г. Мы ожидаем, что компания нарастит выручку на 83% г/г, до 4 077 млн долл. EBITDA увеличится в 3,1 раза, до 1 797 млн долл., FCFF – в 3,5 раза, до 841 млн долл. Негативное влияние на финансовые показатели оказал спад продаж стальной продукции на 4% к/к в результате ремонтных работ после аварии в конверторном цехе No2. В то же время динамика финансовых результатов будет компенсирована более высокими ценами реализации. Согласно нашим расчетам НЛМК направил на дивиденды за 1-е полугодие 2021 г. 132% FCFF, практически полностью израсходовав запас корректировок дивидендной базы на extra-CAPEX. Таким образом, в 3-м квартале компания выплатит 100% свободного денежного потока, что обеспечит дивиденд в размере 10,2 руб. на акцию (квартальная доходность 4,7%). Данилов Василий ИК «Велес Капитал»
Мы сохраняем позитивный взгляд на бумаги НЛМК и подтверждаем рекомендацию «Покупать» с целевой ценой 280 руб.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
