Инвестиционный горизонт 3 – 6 мес. Цена входа рыночная Цель 1150 руб. Потенциальная доходность на сделку 11,87% Объём входа 10,7% Стоп приказ 980 руб.
Входить по рыночной цене. При покупке на 10,7% от портфеля со стоп-приказом на уровне 1150 руб., риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,54.
"Северсталь" - единственная сталелитейная компания России, которая обеспечена железной рудой более чем на 100%. Наращивание мощностей на руднике "Яковлевский" должно повысить самообеспеченность компании железной рудой с 120% в 2018 году до более чем 140% в 2021-м. Наш прогноз EBITDA "Северстали" на 2019 год на 16% превышает консенсус-оценку. Мы прогнозируем дивидендную доходность за 2019 год на уровне 12,5% и не исключаем превышение указанной отметки в том случае, если цены на железную руду и сталь вырастут сильнее, чем мы ожидаем.
- Сегодня в фокусе внимания рынка данные по ВВП США за 4-ый квартал по первой оценке (будут опубликованы 16.30 Мск), которые выходят заметно позже обычного из-за прошедшего “шатдауна”. Консенсус-прогноз Bloomberg ожидает роста на 2,2% годовых против роста на 3,4% годовых в 3-ем квартале. Оценка роста ВВП от индикатора ФРБ Атланты GDPNow предполагает рост только на 1,8% годовых.
- Саммит Дональда Трампа с Ким Чен Ыном был неожиданно прерван, поставив под сомнение переговоры по денуклеаризации Северной Кореи. Не ясно, что вызвало изменение расписания. Трамп покинул встречи с Кимом, заявив, что "скорость не важна”, если они сделают "правильную" сделку. На вопрос журналиста о том, готова ли Северная Корея денуклеаризоваться, лидер Северной Кореи ответил: "Если бы я не был готов на это пойти, меня бы здесь не было".
- Рост ВВП Швейцарии в 4-ом квартале составил 0,2% кв/кв против прогноза 0,4% кв/кв, спад в 3-ем квартале был пересмотрен в сторону ухудшения с -0,2% кв/кв до -0,3% кв/кв. Рост ВВП Швеции составил 1,2% кв/кв против прогноза 0,6% кв/кв, спад в 3-ем квартале был пересмотрен в сторону улучшения с -0,2% кв/кв до -0,1% кв/кв. Годовой рост вырос с 1,5% г/г до 2,4% г/г (прогноз 1,5% г/г).
- Индекс деловых настроений в промышленности Китая официальный за февраль упал с 49,5 до 49,2 (прогноз 49,5), в сфере услуг упал с 54,7 до 54,3 (прогноз 54,5).
- Индекс потребительских цен во Франции в феврале показал рост на 0,0% м/м против прогноза 0,4% м/м, в годовом выражении инфляция выросла с 1,2% до 1,3% м/м (прогноз 1,5% м/м).
- Промышленное производство Японии в январе по первой оценке упало на 3,7% м/м против прогноза -2,5% м/м, годовой рост вырос с -1,9% г/г до 0,0% г/г (прогноз 1,3% г/г). Розничные продажи Японии в январе упали на 2,3% м/м (прогноз -0,8% м/м), годовой рост упал с 1,3% г/г до 0,6% г/г (прогноз 1,4% г/г).
Финансовые результаты за 4 квартал и 12 месяцев 2018 года:
1.Консолидированная выручка увеличилась на 28% год-к-году до 11,7 млрд долл. США за счет более высоких цен на металлы, роста объемов производства меди, а также продажи палладия из ранее накопленных запасов;
2. Показатель EBITDA увеличился на 56% год-к-году до 6,2 млрд долл. США благодаря росту выручки, началу работы Быстринского ГОКа, а также снижению операционных затрат за счет реализации программы по повышению операционной эффективности;
3. Рентабельность EBITDA составила 53%, что является одним из самых высоких показателей среди глобальных диверсифицированных горно-металлургических компаний;
4. Объем капитальных вложений сократился на 22% до 1,6 млрд долл. США, прежде всего, изза завершения строительства Быстринского ГОКа и программы производственной реконфигурации, а также корректировки сроков реализации ряда инвестиционных проектов;
5. Чистый оборотный капитал сократился на 1,3 млрд долл. США до 0,9 млрд долл. США за счет сокращения запасов палладия и мероприятий по оптимизации структуры капитала;
6. Свободный денежный поток увеличился до 4,9 млрд долл. США;
7. Соотношение чистого долга к показателю EBITDA по состоянию на конец 2018 снизилось до 1,1x;
8. В январе 2018 года международное рейтинговое агентство Moody’s повысило кредитный рейтинг «Норникеля» до инвестиционного уровня «Baa3» и улучшило прогноз по рейтингу со «Стабильного» на «Позитивный». Таким образом, все три международных рейтинговых агентства Moody’s, S&P Global и Fitch оценивают кредитный рейтинг компании на инвестиционном уровне.
все хорошо,значит сольют, в последнее время льют на хороших отчетах.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
