https://mfd.ru/blogs/posts/view/?id=221608 🐹ВК. 🥜Локальное донышко вроде как нащупали, попытка теста, пока удачно! 🥜Ну что, завтра ждём отчёт и если не обкакается, то едем на ретест контртрендовой! По таймингу давно пора к ней двинуть!
🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
https://mfd.ru/blogs/posts/view/?id=221608 🐹ВК. 🥜Локальное донышко вроде как нащупали, попытка теста, пока удачно! 🥜Ну что, завтра ждём отчёт и если не обкакается, то едем на ретест контртрендовой! По таймингу давно пора к ней двинуть!
🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
ВК отчиталась за первое полугодие 2024 г., компания показала слабые результаты, что привело к нарушению ковенант, а это технически могло привести к досрочному востребованию долга группы. По итогам первых шести месяцев ВК получила чистый убыток в 24,6 млрд рублей, что на 11,3 млрд больше, чем годом ранее.
ВК отчиталась за первое полугодие 2024 г., компания показала слабые результаты, что привело к нарушению ковенант, а это технически могло привести к досрочному востребованию долга группы. По итогам первых шести месяцев ВК получила чистый убыток в 24,6 млрд рублей, что на 11,3 млрд больше, чем годом ранее.
Зато менеджмент одобряет покупки каких-то непонятных стартапов на сотни миллионов ))). Выглядит конечно ппц как всё печально, никакое отключение ютуба не поможет, мало того, что технически платформы полное дно, так там ещё и контента нет. Поэтому отключение ютуба поможет только продлить конвульсии... Допка вполне вероятна по логике, когда станет ясно, что компания катится к банкротству... Так можно ценник и в 50р увидеть...
Зато менеджмент одобряет покупки каких-то непонятных стартапов на сотни миллионов ))). Выглядит конечно ппц как всё печально, никакое отключение ютуба не поможет, мало того, что технически платформы полное дно, так там ещё и контента нет. Поэтому отключение ютуба поможет только продлить конвульсии... Допка вполне вероятна по логике, когда станет ясно, что компания катится к банкротству... Так можно ценник и в 50р увидеть...
Ну уж не 50р.... 200-300 запросто. И рынок располагает к этому... А допка, да, вероятность растет... с долгами и покупками мутными...
Значительные операционные и финансовые расходы не позволяют выйти из убытков
Компания МКПАО «ВК» раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mailru_mail/itogi-1-pg-2... Совокупная выручка компании увеличилась на 22,6% до 70,2 млрд руб. Рассмотрим ключевые финансовые показатели в разрезе отдельных сегментов. Выручка сегмента Социальные платформы и медиаконтент, который включает в себя электронную почту, мгновенные сообщения, новости и платформу «Дзен», а также портал (главная страница и медиапроекты) прибавила 22,9%, достигнув 46,2 млрд руб. на фоне увеличения пользователей социальных сетей и роста доходов от онлайн рекламы. Скорректированная EBITDA сегмента сократилась на 33,4%, составив 4,8 млрд руб. на фоне повышения расходов на привлечение авторов, создание контента, маркетинг и персонал. Сегмент Образовательные технологии смог увеличить свои доходы на 26,8% до 8,9 млрд руб., благодаря устойчивому спросу на курсы образовательного холдинга Skillbox и Учи.ру, а также консолидации Учи.ру и Тетрики. Показатель скорректированной EBITDA сегмента остался в положительной зоне (59 млн руб.), сократившись на 79,4% на фоне сдвигов в структуре спроса в сторону предлагавшихся со скидками курсов и программ. Сегмент Технологии для бизнеса, представленный направлением VK Tech (облачная платформа и корпоративное программное обеспечение), продемонстрировал рост доходов на 49,5% до 4,5 млрд руб. Главным драйвером роста выручки сегмента стали увеличение доходов сервисов для корпоративных коммуникаций на платформе VK WorkSpace в 2,2 раза и облачных сервисов VK Cloud (+62,2%). На этом фоне показатель скорректированной EBITDA вырос в 3,5 раза до 709 млн руб. Сегмент Экосистемные сервисы и прочие направления (сервисы Почта Mail.ru и Облако Mail.ru, магазин приложений RuStore, игровая платформа VK Play, голосовые технологии и умные устройства ) показал рост выручки на 13,9% до 11,2 млрд руб. Убыток по скорректированной EBITDA сегмента сократился на 35%, составив 1,3 млрд руб. Возвращаясь к рассмотрению консолидированных показателей, отметим, что скорректированная EBITDA МКПАО «ВК» оказалась в отрицательной зоне, составив 691 млн руб. Компания продолжает испытывать трудности с рентабельностью. В блоке финансовых статей отметим увеличение чистых финансовых расходов более чем в вдвое, составивших 8,2 млрд руб., что стало следствием существенного увеличения процентных расходов с 7,1 млрд руб. до 12,3 млрд руб. на фоне существенного увеличения процентных ставок. Прибыль в чистых результатах ассоциированных компаний и совместных предприятий составила 1,6 млрд руб. (ключевые СП - AliExpress Россия и маркетинговая платформа O2O) против 11 млн руб. годом ранее. В итоге чистый убыток компании составил 24,5 млрд руб., увеличившись более чем в 2 раза. Компания продолжает активно инвестировать в продуктовое развитие, создание и продвижение контента, привлечение и удержание талантливых специалистов, а также участвовать в сделках M&A. Напомним, что в декабре 2023 г. компания приобрела 100% долей в группе компаний YCLIENTS - крупнейшей российской платформе онлайн-записи и автоматизации бизнеса в сфере услуг. Помимо этого, был приобретен 25-процентный пакет в АО «Точка». Несколько ранее, в 2023 году компания получила контроль над уже упомянутыми обучающими онлайн платформами «Тетрика» и «Skillbox английский», укрепив тем самым свои позиции в сегменте образовательных технологий. С одной стороны, компания показывает уверенный рост выручки и аудитории своих ключевых продуктов, а с другой стороны, высокие операционные расходы и значительные убытки продолжают оказывать давление на финансовое положение компании. По результатам вышедшей отчетности мы увеличили размер убытка, ожидаемого в текущем году, а также несколько сократили рентабельность деятельности в последующие годы. В результате потенциальная доходность акций компании снизилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mailru_mail/itogi-1-pg-2... В настоящий момент акции компании торгуются исходя из P/BV 2024 в районе 0,8 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
