"РуссНефть" завершила размещение 98,032 млн привилегированных и 294,12 млн обыкновенных акций, следует из материалов эмитента. Способ размещения - конвертация при дроблении акций.
Номинальная стоимость акции каждого вида - 50 копеек.
"РуссНефть" приняла решение о дроблении 147,06 тыс. акций номиналом 1 тыс. рублей 6 октября. Коэффициент дробления составил 2 тыс.
Решение о выпуске акций утверждено советом директоров компании на основании решения о дроблении размещенных обыкновенных именных акций, принятого внеочередным общим собранием акционеров эмитента14 сентября.
Комментарий
Игорь Арнаутов, аналитик ИК "Велес Капитал".
Российская нефтяная компания "Русснефть" готовится к IPO на Московской бирже. В частности, "Русснефть" уже провела дробление акций для повышения их ликвидности на рынке. После завершения данной процедуры, количество обыкновенных акций выросло со 147,59 тысяч до 294,12 миллионов, а объем привилегированных бумаг увеличился со 49,16 тысяч до 196,22 миллионов.
Компания приняла решение о своём размещении для привлечения капитала и погашения части своей задолженности в размере 1,3 млрд рублей. Стоит отметить, что швейцарскому нефтетрейдеру Glencore, который закупает наибольшие объемы сырья у "Сургутенефтегаза" и "Роснефти", принадлежит порядка 23,46% "Русснефти". Всю компанию по данным СМИ, Glencore оценивает в 1,4 млрд долл. или в 2,85 доллара за акцию.
При этом сама "Русснефть" намерена разместить 10% своих акций для привлечения 400-500 млн долл., что подразумевает их предложение рынку на уровне 8,15-10,2 долл. за акцию или в диапазоне от 510 до 640 руб. по курсу на 20 октября. Это значение примерно в 3-3,5 раза выше оценки стоимости компанией Glencore, доля которой в денежном выражении после IPO, может приблизиться к 1 млрд долл.
По данным ЦДУ ТЭК за январь-сентябрь "Русснефть" снизила добычу на 8,5% до 5,2 млн т, что позволяет прогнозировать годовой объем на уровне 6,9-7 млн т в 2016 г. Перед выходом на биржу компания также предоставила свою финансовую отчетность по РСБУ за 1 полугодие 2016 г, по результатам которой её чистая прибыль составила 8,6 млрд. На основании этого можно сделать оценку годовой прибыли в размере 17,2 млрд руб. или 35,07 руб. на акцию после дробления. Если сравнить будущую стоимость акций "Русснефти" по коэффициенту P/E ("Сургутнефтегаз", "Башнефть", "Татнефть"), то бумага должна стоить 219,9 руб., что ниже желаемой стоимости размещения в 2,3-2,9 раза.
Учитывая падение стоимости нефти, небольшим российским нефтяным компаниям сложнее сохранить стабильность в данных условиях, поэтому IPO "Русснефти" даст возможность для привлечение более дешевого акционерного и заёмного капитала. Однако российские публичные нефтяные компании с большими объемами добычи, как например "Сургутнефтегаз", торгуются по гораздо меньшей стоимости на бирже из-за чего ликвидность акций "Русснефти" может быть недостаточной.
Русснефть объявила диапазон в рамках IPO в 490-600 рублей за акцию
18 ноября 2016 МОСКВА - Средняя по объемам добычи нефти в РФ Русснефть установила ценовой диапазон в рамках IPO в 490-600 рублей за акцию, что соответствует рыночной капитализации в 144-176 миллиардов рублей, сообщила Русснефть. Заявки на участие в предложении на Московской бирже будут приниматься с 18 по 24 ноября включительно, а объявление финальной цены предложения и начало торгов акциями намечено на 25 ноября. Московская биржа уточнила, что сделки 25 ноября будут заключаться с 12.30 до 15.00 МСК, а начало торгов запланировано на 16.00 МСК. Компания Михаила Гуцериева планирует в ходе IPO предложить инвесторам 20 процентов обыкновенных акций, что составляет 15 процентов уставного капитала. Банки ВТБ, Sberbank CIB, Атон и БКС участвуют в организации IPO. 75 процентов уставного капитала Русснефти, которая добывает ежегодно около 8 миллионов тонн нефти, принадлежит семье Гуцериевых, 25 процентов - международному трейдеру Glencore.
Тип Привилегированная Номинал 50 коп Количество 98 032 000
Общий долг на 31.12.2015г: 236,49 млрд руб Общий долг на 30.06.2016г: 165,33 млрд руб
Выручка 6 мес 2015г: 58,40 млрд руб Выручка 6 мес 2016г: 49,96 млрд руб
Прибыль 2012г: $414 млн Прибыль 2013г: $1 135 млн Прибыль 2014г: 31,33 млрд руб Прибыль 6 мес 2015г: 5,93 млрд руб Убыток 2015г: 25,96 млрд руб Прибыль 6 мес 2016г: 8,47 млрд руб http://www.russneft.ru/shareholders/financial_s...
При таком огромном долге и прибыли за 2016г. в районе 14 млрд руб (и будет ли она вообще, если проецировать на итог 2015г.?). Если размещение пройдет по 500 руб/акц. Капитализация составит 196 млрд руб. Даже и не знай, не знай … В общем, недешево хотят разместится.
Судя по последнему балансу, красная цена им как раз 100 рубчиков. Неплохо они хотят нагреться на размещение. - Помнится когда ВТБ размещался первый раз предлагая цены от 0,11р, когда по последним балансам тоже было видно что цена им 0,02-0,04 руб, туда потом они и сваилились. Но кто-то их тоже покупал. И здесь найдутся такие.
«Русснефть» готовит «народное» IPO http://www.vedomosti.ru/business/articles/2016/... _____________ Высокий чистый долг – на 30 июня $1,6 млрд, или 3,1 EBITDA, – называл основным риском компании в своем обзоре один из организаторов IPO, «ВТБ капитал». Именно поэтому – плюс из-за нестабильности макроэкономических условий – банк и обозначил такую широкую границу оценки компании. Насторожило и качество корпоративного управления, рассказал один из участников о пятничной встрече инвесторов с менеджментом «Русснефти». Так, компания в 2014 г. выдала ассоциированным компаниям кредит на 38,1 млрд руб., на 31 декабря 2015 г. его размер составлял уже 53,5 млрд, говорится в отчетах «Русснефти». Это валютный кредит, предоставленный подконтрольной Гуцериевым группе «Бин», пересказал пояснения топ-менеджмента «Русснефти» собеседник «Ведомостей». «Не лучшая практика», – резюмирует он.
Информируем вас, что Компания начинает прием заявок на покупку Акций ПАО НК «РуссНефть» (государственный рег. № 1-02-39134, торговый код RNFT, номинальная стоимость – 1(один) рубль) (далее – Акции). В соответствии с поданными заявками сделки с Акциями будут заключены на торгах ЗАО «ФБ ММВБ» в Режиме торгов «Размещение: адресные заявки» в адрес ПАО "МДМ Банк" (код в системе торгов - NC0072800000).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
