Можете посчитать сколько стоит строительство НПЗ в расчёте на 1 тонну установленной мощности переработки. Вот за этот ценник сейчас и идёт торг. Поставлена задача - завершить его до конца года.
Для справки - строительство НПЗ Танеко уже сейчас обошлось в 71 долл/барр установленной мощности переработки. Учитывая6 что поск пуска он долгое время сможет выпускать лишь тёмные нп.
Загляните в отчёт ЯНОС - и сами оцените сколько он стоит.
15:37, Хочу тебя несколько поправить... 70 долларов за тонну, а не за баррель...)))) А то разница получается более, чем в пять раз!!...))))) Ибо, баррель это примерно 160 литров...
Правильно считать 70-80 баксов за тонну...
Такая методика оценки справедливой капы предприятий НПЗ действительно существует ... Мощность ЯНОСа - 15.2 ляма тонн в год... Следовательно его капу можно определить, примерно в 30-34 ярдов рублей... При текущей капе в 13 ярдов, есть куда рости...))))))
16:30 если за тонну - это будет слишьком мало, вот расчёты по Танеко:
Капвложения "Татнефти" в "Танеко" могут превысить USD 10 млрд.
23.05.2011, Артем Кончин,UniCredit Securities
Стоимость первой очереди нового НПЗ "Татнефти" производительностью 140 тыс. брр. в сутки достигнет почти RUB 300 млрд., или USD 71,000/брр., сообщает газета "Коммерсантъ" со ссылкой на заявление главы компании Шафагата Тахаутдинова. В данном сообщении также говорится о сокращении отдачи вложений компании в данный проект, а сроки его окупаемости, вероятно, увеличатся с 7 до 15 лет из-за роста затрат компании в связи с предлагаемыми правительством изменениями налогообложения и пошлин в нефтяной отрасли, которые должны вступить в силу в июле. Планы компании относительно второй очереди "Танеко", которая по первоначальном плану должна была увеличить мощность комплекса вдвое до 280 тыс. брр. в сутки, теперь оказались под вопросом, отметил глава компании.
Наше мнение: Хотя руководство компании в настоящее время продолжает переговоры с представителями государственной власти о восстановлении прежних условий налогообложения и пошлин, выгода компании от участия в данном проекте, на наш взгляд, попрежнему вызывает много вопросов. Мы в очередной раз отмечаем завышенную стоимость проекта "Танеко" для "Татнефти", в особенности по сравнению с рыночной стоимостью нефтеперерабатывающих мощностей в Европе, где оценка стоимости современных НПЗ с большой глубиной нефтепереработки редко превышает USD 15,000/брр. в сутки. Мы также еще раз повторяем наш тезис о снижении рентабельно- сти нефтепереработки в России в связи с повышением акцизов на нефтепродукты и ожидаемым пересмотром пошлин на нефтепродукты и напоминаем о том, что "Татнефть" остается в числе компаний, которые в наибольшей степени проиграют от предлагаемых изменений. Наконец, следует подчеркнуть высокую оценку стоимости "Татнефти", которая торгуется с коэффициентами EV/EBITDA 2011-2012П на уровне 5.3-5.8, сто соответствует оценке "Роснефти" и других российских аналогов. Читать полностью: http://www.rbcdaily.ru/tek/opinion/562949980292...
понедельник, 6 июля 2009 г. Оценка Славнефть-ЯНОС Согласно информации официального сайта мощность переработки НПЗ составляет 15,2 млн. тонн нефти в год.
Коэффициент перевода из тонн в баррели для российской нефти марки Urals, основной марки российской нефти, отгружаемой на экспорт, составляет ок. 7,28 барр./т.
Соответственно, мощность завода составляет - 110.7 млн. барр.
Уровень оценки нефтеперерабатывающих активов в России (уровень сделки по приобретению «Системой» башкирских НПЗ) составляет 23 доллара за баррель. По такой же цене недавно «ЛУКойл» приобрёл у французской Total 45% акций нефтеперерабатывающего завода Total Raffinaderij Nederland (TRN) в Нидерландах.
Для сравнения: за долю в итальянском ISAB год назад ЛУКОЙЛ согласилась заплатить из расчета более 30 долларов за баррель, а «Сургутнефтегаз» этой весной без колебаний выложил за активы венгерского MOL еще в два с половиной раза больше.
110.7 млн. барр. х 23 долл. = 2 млрд. 546 млн. долл.
Общее количество акций ЯНОС - 932.654.723
2.73 долл. за одну голосующую акцию (после отказа выплаты дивидендов по префам за 2008 год обычными, формально, стали все акции ЯНОС).
То есть, цена одной акции примерно составляет 85,7 рублей.
По префам ЯНОСа последнии два года дивиденды исправно платят... Пусть и по одной копейке, пусть и мизер, но выплачивают... Следовательно их сейчас нельзя приравнивать к обычке даже формально... Они по факту выплат вернулись в лоно привилегированных акций...
Вот посмотри: Орский может быть и можно оценивать в 70 долл. за ТОННУ! Так как это, по сути, куча металлолома, а не завод! ЯНОС же, напротив6 должен оцениваться по европейским стандартам - 30 долл за БАРРЕЛЬ!
"Эксперты" тогда сразу активно (явно по заказу Гуцериева) стали сватать этот неликвид Роснефтегазу, хотя дураку понятно, что он никак не соответствует озвученным требованиям.
По поводу префов и дивов - та новость - 9 года, тогда, решили не выплачивать даже формальную копейку, поэтому всё верно.
Купившим бумагу до 10 рублей, что-то потерять в ней просто не реально!!... Бумага имеет чумовой фундаментал!!... Она генерит прекрасную прибыль... 0.76 ярда за первый квартал чистой прибыли!!... Это при капе всего в 12 ярдов... Да бумагу с такими показателями ещё поискать!!... Так, что те кто купил держите папир и ничего не бойтесь... И уж, тем более не слушайте идиотов, которые советуют вам слить папир на лоях...))))))
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
