Главный итог: ФРС перешла от ожиданий смягчения к оценке риска нового повышения ставки. Для рынков это означает более длительный период дорогих денег, поддержку доллара и давление на чувствительные к ставкам акции.
Micron повысила прогноз спроса, отразив рост активности в сфере инференсинга: ожидаемое общее число серверных устройств увеличено до «высоких подростковых» значений по сравнению с прежними «низкими двузначными». Компания подписала 16 соглашений в рамках цепочки поставок, охватывающих одну пятую объёма битов DRAM и одну треть объёма битов NAND на весь срок действия соглашений.
При полном выполнении запланированных соглашений Micron рассчитывает, что более 50% совокупной выручки будет приходиться на их долю.
Крупнейшие соглашения предусматривают верхнюю границу цены на уровне текущего второго квартала 2026 календарного года и нижнюю границу на весь срок, с ежеквартальными пересмотрами в этом диапазоне.
По оценке Susquehanna, 16 соглашений в рамках цепочки поставок позволят Micron генерировать значительный свободный денежный поток, превышающий $110 млрд в 2027 финансовом году. Компания теперь прогнозирует, что годовая прибыль на акцию может достичь $200 по итогам 2027 финансового года.
Среди других недавних событий: Micron Technology опубликовала впечатляющие финансовые результаты. DA Davidson отметила, что выручка Micron за третий квартал 2026 финансового года составила $41,5 млрд, что означает рост на 346% в годовом выражении и превышает консенсус-прогноз в $36,3 млрд. Столь высокие показатели были обусловлены ростом выручки от NAND на 27% выше консенсуса и превышением прогнозов по выручке от DRAM на 11%. KeyBanc зафиксировал значительный квартальный рост цен на DRAM и NAND, что также способствовало сильным финансовым результатам компании.
Начиная с 1 августа, цены на консоли Xbox Series S с объемом памяти 512 ГБ вырастут на $100 и составят около $500, а модели с 1 ТБ памяти подорожают на $150. Базовая модель Xbox Series X теперь будет стоить около $750. Также компания сообщила, что будут прекращены продажи Xbox с памятью 2 ТБ. По заявлениям Microsoft, цены на накопители и память для консолей выросли более чем в 2,5 раза, и в компании теперь ждут еще двукратного роста к осени 2027 года.
2027 финансовый год Micron начинается в сентябре 2026 года, поэтому новый завод в штате Айдахо должен начать работу в период с сентября 2026 по сентябрь 2027 года. 2028 финансовый год компании начинается в сентябре 2027 года, поэтому фабрика в Нью-Йорке, скорее всего, начнёт работу в период с сентября 2027 по сентябрь 2028 года.
Акции Micron Technology поставлены на пересмотр С момента публикации инвестиционной идеи бумаги выросли на 129,7%
В результате ключевые фундаментальные показатели компании и прогноз чистой прибыли на ближайшие годы существенно улучшились. На этом фоне мы ставим акции компании на пересмотр.
Летний сценарий – это трехволновая коррекция», – написал Чиана. Он отметил, что динамика цен выглядит «завышенной», а импульс ослабевает, что должно оправдать «оборонительную позицию» в период с июля по сентябрь. Этот прогноз прозвучал на фоне того, как другие аналитики Уолл-стрит повышают свои целевые цены на S&P 500 к концу года. На прошлой неделе стратеги Societe General SA повысили свою цель для S&P 500 до 8000 пунктов с 7300. JPMorgan Chase & Co. и Fundstrat также имеют оптимистичные прогнозы на конец года для индекса.
Общая картина спроса подкрепляет контрциклическую позицию Кляйна. Генеральный директор Apple Тим Кук заявил в интервью Wall Street Journal, что дефицит памяти стал «наводнением раз в столетие» и что за свою 40-летнюю карьеру он никогда не сталкивался ни с чем подобным ни в одной отрасли.
Опубликованный в понедельник материал Digitimes добавляет конкретное ценовое измерение: рынок ожидает, что производители памяти повысят цены на весь модельный ряд HBM, включая HBM4, до 2,5 раза по сравнению с уровнем 2026 года в ходе следующего раунда переговоров о поставках на 2027 год.
Данные по рынку труда США публикуются в несколько этапов и в разное время. Вот основные отчеты и их график выхода:
- Еженедельный отчет по числу первичных заявок на пособие по безработице публикуется каждый четверг в 15:30 по московскому времени. В нем отражается количество новых заявок на пособие за прошедшую неделю.[3]
- Отчет по изменению занятости в частном секторе от ADP выходит ежемесячно, обычно в среду или четверг, за два дня до официальной статистики. Он показывает изменения в занятости в частном секторе и считается опережающим индикатором для основного отчета.[1][2]
- Официальный отчет по занятости (Non-Farm Payrolls), который включает данные о новых рабочих местах вне сельскохозяйственного сектора, уровне безработицы и средней почасовой оплате, публикуется в первую пятницу каждого месяца в 15:30 по московскому времени. Это наиболее важный и ожидаемый отчет по рынку труда США.[4]
- Уровень безработицы также обновляется ежемесячно, одновременно с отчетом Non-Farm Payrolls.[4]
Таким образом, ключевые данные по рынку труда США выходят еженедельно и ежемесячно, а самые значимые отчеты — в первую пятницу месяца.
Американская компания Micron Technology Inc. начала строительство нового завода на западе Японии стоимостью 1,5 триллиона иен (9,3 миллиарда долларов), предназначенного для производства современных микросхем памяти, пишет Bloomberg. Компания строит предприятие в Хиросиме для производства таких микросхем, как высокоскоростная память, критически важная для процессоров искусственного интеллекта, например, от Nvidia Corp. Поставка и установка производственного оборудования запланированы на вторую половину 2028 года. Министерство экономики, торговли и промышленности Японии выделило до 500 миллиардов иен на покрытие расходов.
Центральным аргументом в пользу листинга является сокращение дисконта, с которым акции SK Hynix торгуются по сравнению с ее американскими аналогами. Micron в настоящее время имеет форвардное соотношение цены к прибыли за 12 месяцев на уровне 6,66x против 5,5x у SK Hynix — разрыв, на который прямо указал генеральный директор Квок Но-джунг. «Посредством листинга АДР мы ожидаем диверсифицировать нашу инвесторскую базу и достичь оценки, которая лучше отражает нашу корпоративную стоимость», — сказал он. Альберт Йонг, управляющий партнер Petra Capital Management, добавил, что, несмотря на недавнюю волатильность рынка, спрос на акции SK Hynix, вероятно, останется «относительно устойчивым».
Micron Technology заявила в четверг, что увеличит запланированные инвестиции в США до более чем $250 млрд к 2035 году на фоне стремительно растущего спроса на чипы памяти для искусственного интеллекта.
Bank of America назвал Micron Technology своим главным выбором среди акций, указав на растущую роль чипов памяти в инфраструктуре искусственного интеллекта и потенциал для роста оценочных мультипликаторов по мере того, как сектор переходит от циклического сырьевого товара к стратегическому элементу технологической экосистемы.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
