Снижение рентабельности, вызванное активной экспансией бизнеса
Группа Астра опубликовала консолидированную отчетность за 1 кв. 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gruppa_astra_astr/itogi-... Согласно представленным данным объем отгрузок компании вырос наполовину до 1,9 млрд руб. за счет активной экспансии бизнеса и развития продуктового предложения. Выручка увеличилась на 42,9% год к году и составила 1,9 млрд руб. благодаря трехкратному росту доходов от продуктов экосистемы, а также почти двукратному – от сопровождения продуктов. Доходы от продаж флагманского продукта ОС Astra Linux увеличились на 9,9% до 1 млрд руб. Операционные расходы увеличились в 2,5 раза до 1,9 млрд руб. на фоне существенного расширения штата компании в части разработки и маркетинга. В итоге на операционном уровне компания показала убыток в размере 60 млн руб. Положительное сальдо финансовых статей увеличилось почти в 4 раза на фоне роста финансовых доходов от размещения средств на депозиты, а также доходов по полученным государственным субсидиям. В итоге чистая прибыль компании составила 229 млн руб. (-61,2%). Отдельно стоит отметить, что бизнес компании имеет ярко выраженную сезонность: более 70% отгрузок традиционно приходится на второе полугодие. При этом расходы компании распределяются более равномерно по всему году. Добавим, что Совет директоров принял решение рекомендовать выплату дивидендов за первый квартал 2024 г. из скорректированной чистой прибыли за 2023 г. в размере 7, 89 руб. на акцию. В ближайшие годы компания ожидает существенного роста своих финансовых показателей на фоне сохраняющейся активной фазы роста российского рынка инфраструктурного ПО, связанного с замещением импортных решений. Ожидается, что в денежном выражении емкость рынка к 2030 г. вырастет с нынешних 100 млрд руб. до 270 млрд руб. Это позволит компании обеспечить трехкратный рост чистой прибыли уже в течение ближайших 2-3 лет. По итогам вышедшей отчетности мы подняли прогноз по чистой прибыли компании на фоне возросших финансовых доходов. В итоге потенциальная доходность незначительно возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gruppa_astra_astr/itogi-... На данный момент акции Астры торгуются исходя из P/E 2024 около 15,6 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Снижение рентабельности, вызванное активной экспансией бизнеса
Группа Астра опубликовала консолидированную отчетность за 1 кв. 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gruppa_astra_astr/itogi-... Согласно представленным данным объем отгрузок компании вырос наполовину до 1,9 млрд руб. за счет активной экспансии бизнеса и развития продуктового предложения. Выручка увеличилась на 42,9% год к году и составила 1,9 млрд руб. благодаря трехкратному росту доходов от продуктов экосистемы, а также почти двукратному – от сопровождения продуктов. Доходы от продаж флагманского продукта ОС Astra Linux увеличились на 9,9% до 1 млрд руб. Операционные расходы увеличились в 2,5 раза до 1,9 млрд руб. на фоне существенного расширения штата компании в части разработки и маркетинга. В итоге на операционном уровне компания показала убыток в размере 60 млн руб. Положительное сальдо финансовых статей увеличилось почти в 4 раза на фоне роста финансовых доходов от размещения средств на депозиты, а также доходов по полученным государственным субсидиям. В итоге чистая прибыль компании составила 229 млн руб. (-61,2%). Отдельно стоит отметить, что бизнес компании имеет ярко выраженную сезонность: более 70% отгрузок традиционно приходится на второе полугодие. При этом расходы компании распределяются более равномерно по всему году. Добавим, что Совет директоров принял решение рекомендовать выплату дивидендов за первый квартал 2024 г. из скорректированной чистой прибыли за 2023 г. в размере 7, 89 руб. на акцию. В ближайшие годы компания ожидает существенного роста своих финансовых показателей на фоне сохраняющейся активной фазы роста российского рынка инфраструктурного ПО, связанного с замещением импортных решений. Ожидается, что в денежном выражении емкость рынка к 2030 г. вырастет с нынешних 100 млрд руб. до 270 млрд руб. Это позволит компании обеспечить трехкратный рост чистой прибыли уже в течение ближайших 2-3 лет. По итогам вышедшей отчетности мы подняли прогноз по чистой прибыли компании на фоне возросших финансовых доходов. В итоге потенциальная доходность незначительно возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gruppa_astra_astr/itogi-... На данный момент акции Астры торгуются исходя из P/E 2024 около 15,6 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
https://mfd.ru/blogs/posts/view/?id=221054 🐹Астра. 🥜Бумагу можно брать на карандаш в спекулятивных целях! 🥜Тенденция, как и у большинства бумаг низходящая. Максимумы ниже предыдущего, минимумы тоже! 🥜Сейчас цена приближается к прошлому минимуму. Надо смотреть за реакцией! Так же при её обновлении скорее всего будет образован новый, не далеко и будет очередь ростовой волны! Пока стоит её рассматривать в рамках низходящей тенденции без обновления прошлого максимума!
🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
В лист ожидания на включение в базу расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС войдут обыкновенные акции ПАО "Группа Астра" и обыкновенные акции ПАО "Группа Ренессанс Страхование".
Это хорошие новости для ASTR, может быть и не в моменте "здесь и сейчас", но для крупных покупателей, которые реально могут впоследствии разогнать бумагу - это повод начать присматриваться к данным акциям. Но, конечно, 55Х рублей уже вряд ли кто-то увидит в течение ближайших лет.
Ну, что же, бумага всё-таки вернулась к своим 55Х рублям. Кто уже в бумаге и не планирует выходить из неё, бумага вряд ли сходит ниже 510-520 рублей, поэтому эти цены хороший уровень усреднения в ASTR, либо, если индекса Мосбиржи достигнет 3030 пп., если всё-таки опустится до него - надо будет смотреть сколько цена акций ASTR будет составлять тогда и уже что-то думать по этому поводу.
Астра это на 20рублей через год делистинг банкрот все программисты от Бога за бугром работают в России остались недоучки евреи баламутят людей ни одного програмного обеспечения нет и не будет просто бабки выкачают на бирже.
Астра это на 20рублей через год делистинг банкрот все программисты от Бога за бугром работают в России остались недоучки евреи баламутят людей ни одного програмного обеспечения нет и не будет просто бабки выкачают на бирже.
Мечта, Вы из будущего, из какого года, как там в будущем то, что хотя бы растёт из акций?
В лист ожидания на включение в базу расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС войдут обыкновенные акции ПАО "Группа Астра" и обыкновенные акции ПАО "Группа Ренессанс Страхование".
Это хорошие новости для ASTR, может быть и не в моменте "здесь и сейчас", но для крупных покупателей, которые реально могут впоследствии разогнать бумагу - это повод начать присматриваться к данным акциям. Но, конечно, 55Х рублей уже вряд ли кто-то увидит в течение ближайших лет.
Ну, что же, бумага всё-таки вернулась к своим 55Х рублям. Кто уже в бумаге и не планирует выходить из неё, бумага вряд ли сходит ниже 510-520 рублей, поэтому эти цены хороший уровень усреднения в ASTR, либо, если индекса Мосбиржи достигнет 3030 пп., если всё-таки опустится до него - надо будет смотреть сколько цена акций ASTR будет составлять тогда и уже что-то думать по этому поводу.
С учётом происходящего, возможно, результаты расчётов надо немного изменить - вполне можем падать и до начала-середины октября, одним словом - намечается долгий и нудный боковик (с небольшими отскоками до уровней сопротивления), пройдя отметки и в 520, и в 500, и в 495 рублей. Не ИИР.
Рынок пож на 2008 год обвал и боковик года на три.
при демократах обвалов не бывает. а при республиканцах все растет короче: обвал в сша бывает при республиканцах ,но после роста так что выбирайте за кого голосовать -проявите гражданскую позицию
https://mfd.ru/blogs/posts/view/?id=221490 🐹Астра. 🥜Так Друзья, ранее я указывал на сформировавшуюся низходящую тенденцию и как показало время, бумага и продолжила в ней двигаться! 🥜Сейчас добавил ещё пару пиков, которые появились на графике! Так что если бы вы продолжили работать в этой тенденции, то ваши спекуляции хоть от лонга, хоть от шорта были бы на повышенной вероятности, а как показала время были бы успешными! 🥜Почему вновь вернулся к этой бумаге? Появились изменения! На графике первый звоночек на слом низходящей тенденции! Впервые за продолжительное время минимум сформировался выше предыдущего! Для подтверждения и формирования вероятности на слом и формировании восходящей нужен второй звоночек - формирование максимума выше предыдущего! 🥜Так что вероятность на пробой прежнего экстремума появилась, а вероятность на слом тенденции ждём по итогам отработки текущей вероятности! 🥜На формировании минимума я брал эту бумагу, не себе, но брал! Так что у меня двойная заинтересованность в росте!)))
🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
